تُبقي أسعار الطاقة المرتبطة بالتوترات بين إيران والولايات المتحدة المخاوف من التضخم قائمة، مما يُبقي التركيز مُنصبًا على القطاعات المرتبطة بالأمن القومي والبنية التحتية الحيوية. وتُعدّ أسهم قطاعي الطيران والدفاع محور هذا النقاش. بالنسبة للمستثمرين، يُسلّط هذا المؤشر الضوء على الشركات المرتبطة باحتياجات الأمن طويلة الأجل بدلًا من دورات الاستهلاك قصيرة الأجل. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم من مؤشر قطاعي الطيران والدفاع تستحق المتابعة حاليًا.

الأسهم الثلاثة المذكورة أدناه ليست سوى عينة من الفرص المتاحة في هذا القطاع، وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 305 شركات أخرى في مجال الطيران والدفاع تتمتع بقصص نجاح مماثلة لم يتم التطرق إليها هنا. لتحديد وتحليل أفضل الأفكار لإضافتها إلى قائمة مراقبتك، انتقل مباشرةً إلى أداة البحث الخاصة بقطاع الطيران والدفاع .

شركة ريد كات هولدينغز هي شركة أمريكية متخصصة في تكنولوجيا الدفاع، تقوم بتصميم وتصنيع طائرات مسيرة تكتيكية صغيرة الحجم وسفن سطحية غير مأهولة لعملاء عسكريين وأمنيين وصناعيين، بما في ذلك منصاتها بلاك ويدو، وتيل 2، وفانغ. وتُحقق الشركة إيرادات تُقدر بنحو 71 مليون دولار من منتجاتها الترفيهية، جميعها مُحققة في الولايات المتحدة، وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 1.7 مليار دولار.

ينظر المستثمرون الذين يتابعون شركة ريد كات هولدينغز إلى فرصة استثمارية تركز بشكل أساسي على الأنظمة ذاتية التشغيل المصنعة في الولايات المتحدة، في وقت تدفع فيه السياسات الداعمة والتعريفات الجمركية الأنظار نحو الموردين المحليين. وتتجه الشركة نحو تطوير طائرات بدون طيار مخصصة للدفاع وسفن العمليات الخاصة، مدعومة بشراكات مع جهات مثل بالانتير وإيروفيرونمنت، وتوسع في عمليات الإنتاج في جورجيا وسولت ليك سيتي ولوس أنجلوس. في الوقت نفسه، تنطوي ريد كات على مخاطر واضحة، بما في ذلك الخسائر المستمرة، ومضاعف سعر السهم إلى المبيعات المرتفع للغاية، وعمليات بيع حديثة من قبل المطلعين، وتخفيف حصص المساهمين. بالنسبة للمستثمرين القادرين على تحمل تقلبات السوق ومخاطر التنفيذ، فإن الجمع بين نشاطها التعاقدي الحالي، وطموحاتها في التوسع، ومستوى ربحيتها الذي لا يزال قيد التطور، يجعل من ريد كات خيارًا معقدًا قد يستحق دراسة متأنية.

تقع شركة ريد كات هولدينغز عند مفترق طرق بين تزايد الطلب الأمريكي على أنظمة الدفاع ذاتية التشغيل وقلق المستثمرين بشأن الخسائر وتخفيف حصص الملكية. لمعرفة كيف يتجلى هذا التوتر في مكافأة رئيسية واحدة وأربع علامات تحذيرية مهمة (اثنتان منها رئيسيتان!).

قم ببناء قائمة مختصرة خاصة بك لأسهم شركات الدفاع والاستقلالية

تم اختيار أسهم شركة Red Cat Holdings والسهمين الآخرين المذكورين في هذه المقالة من خلال أداة فرز واحدة، لكن الميزة الحقيقية لك تكمن في بناء فلاتر تناسب منهجك الخاص. استخدم أداة الفرز المرنة لدينا لدمج معايير مثل التقييم والنمو وقوة الميزانية العمومية والمخاطر، أو اعتمد على المواضيع المختارة في قسم أفكار الاستثمار لدينا.

ريدواير شركة متخصصة في البنية التحتية الفضائية وتكنولوجيا الدفاع، تُزوّد عملاءها من القطاعين الحكومي والتجاري بأجهزة الاستشعار، وأنظمة إلكترونيات الطيران، وتقنيات التصنيع في الفضاء، وأنظمة الطائرات المسيّرة. تُحقق الشركة إيرادات تُقدّر بنحو 209 ملايين دولار من قطاع الفضاء، و217 مليون دولار من قطاع تكنولوجيا الدفاع، ما يمنحها مزيجًا متوازنًا نسبيًا بين المنصات المدارية والتقنيات الدفاعية. وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 3.4 مليار دولار.

تتيح لك شركة Redwire فرصة الاستثمار في عقود قياسية في قطاعي الفضاء والدفاع، بما في ذلك تراكم متزايد من الطلبات المرتبطة ببرامج الولايات المتحدة وحلف شمال الأطلسي، في الوقت الذي لا تزال فيه الشركة تعاني من الخسائر وتخفيف قيمة أسهمها لتمويل نموها. يقع سهم الشركة عند نقطة التقاء بين التصنيع الفضائي عالي الربحية والصناعات الدوائية عبر شركة SpaceMD، ومنصات الطائرات المسيّرة الراسخة مثل Penguin Mk3 وStalker، والمرافق الحديثة في هانتسفيل وإنديانا التي يجري إنشاؤها لتلبية هذا الطلب. لكن المشكلة واضحة: Redwire غير مربحة، وتعتمد على عقود حكومية متقلبة، ونسبة سعر السهم إلى المبيعات وعمليات جمع رأس المال الأخيرة لا تترك مجالاً للخيبة، وهذا تحديداً ما يجعل فهم كيفية تحويل هذه العقود إلى سيولة نقدية وأرباح خلال السنوات القليلة المقبلة أمراً بالغ الأهمية.

قد تبدو قصة زخم عقود شركة Redwire وتصنيعها في الفضاء مثيرة، لكن المفاجأة الحقيقية قد تكمن في المكافأتين الرئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة (اثنتان منها رئيسيتان!).

شركة روكيت لاب هي شركة فضائية مقرها لونغ بيتش، تقدم خدمات الإطلاق وأنظمة الفضاء، بما في ذلك تصميم الصواريخ وتصنيعها ومكونات المركبات الفضائية وإدارة المدار لعملاء من القطاعات التجارية والحكومية والفضائية. وتحقق الشركة حاليًا حوالي 544 مليون دولار من قطاع أنظمة الفضاء، و225 مليون دولار من خدمات الإطلاق، مما يجعل إيراداتها مُركزة بشكل أكبر على الأقمار الصناعية والمركبات الفضائية والخدمات ذات الصلة مقارنةً بعمليات الإطلاق نفسها. وتبلغ القيمة السوقية لأسهم الشركة حوالي 48 مليار دولار.

تتبوأ شركة روكيت لاب مكانة مركزية في الجهود المبذولة لبناء شركة متكاملة الخدمات في مجال البنية التحتية الفضائية، حيث يُحلّق صاروخ إلكترون بانتظام، بينما يهدف صاروخ نيوترون متوسط الرفع ونظام الإطلاق القابل للنشر جوست إلى توسيع دورها في مجالي الدفاع والتجارة. ويرتبط سهم الشركة بخطة نمو طموحة، تشمل استحواذًا ضخمًا على شركة إيريديوم، وقيمة طلبات قياسية تتجاوز مليارات الدولارات، وتوقعات المحللين بنمو الإيرادات والأرباح. ومع ذلك، لا تزال الشركة تُسجّل خسائر، وتعتمد على الاقتراض الخارجي، وتواجه مخاطر تنفيذية تتعلق بتوقيت إطلاق صاروخ نيوترون ودمج العقود الجديدة. بالنسبة للمستثمرين الذين لا يمانعون تقلبات السوق ومخاطر التمويل، فإن مزيج النمو السريع في إيرادات أنظمة الفضاء، وتوسع العمل الحكومي، والتوجه نحو التكامل الرأسي، يجعل من روكيت لاب شركة تستحق دراسة متأنية تتجاوز مجرد الأخبار المتداولة.

لا يمثل سعي شركة روكيت لاب نحو بنية تحتية فضائية متكاملة الخدمات سوى نصف الحكاية. السؤال الحقيقي هو كيف ترتبط العقود الحالية واحتياجات التمويل بالأداء المستقبلي وفقًا لتوقعات المحللين لشركة روكيت لاب؟

هل تبحث عن بدائل جديدة تتجاوز الدفاع؟

تظهر اتجاهات جديدة بينما يتركز الاهتمام على عدد قليل من الأسهم المزدحمة. اغتنم هذه الفرصة قبل أن يلحق بك الآخرون، فالفرصة سانحة. ادخل مبكراً.

• رصد الشركات التي تحقق زخماً حقيقياً في الأصول الرقمية من خلال مسح أسهم العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين الـ 19 المختارة بعناية بينما لا تزال بعيدة عن الأنظار في الوقت الحالي.
• حدد الشركات ذات الأرباح القوية من خلال التركيز على 80 سهماً قوياً ذات درجات مخاطر منخفضة قبل أن يؤدي أي زخم نحو الأمان إلى تجدد الاهتمام بهذه الشركات ذات النمو الهادئ.
• استكشف الفرص المتاحة قبل موجة التحول الكهربائي القادمة من خلال الاطلاع على 38 سهماً مختارة بعناية في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية، في حين أن التقييمات قد لا تزال تعكس افتراضات سابقة بدلاً من متطلبات الشبكة المتطورة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.