ارتفعت عوائد السندات الحكومية في الولايات المتحدة وأوروبا نحو أعلى مستوياتها منذ عدة أشهر، وذلك استجابةً لمؤشرات التضخم المستمرة وارتفاع مستوى المخاطر المتوقعة في الديون السيادية. وعندما تتراجع تكاليف الاقتراض بهذا الشكل، يُركز المستثمرون عادةً على القطاعات المرتبطة بعقود حكومية وتجارية طويلة الأجل. تساعدك أداة البحث عن شركات في قطاع الطيران والدفاع على إيجاد شركات في هذا المجال. تُسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم جديرة بالمتابعة.

الأسهم المذكورة أدناه مجرد عينة أولية من فكرة الاستثمار في قطاع الطيران والدفاع، وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 70 شركة أخرى ذات قصص نجاح مماثلة لم يتم التطرق إليها هنا. انتقل مباشرةً إلى أداة البحث الخاصة بقطاع الطيران والدفاع لتحديد ومقارنة وتحليل أفضل خيارات الاستثمار في هذا القطاع لإضافتها إلى قائمة مراقبتك.

ريدواير شركة متخصصة في البنية التحتية الفضائية، تُزوّد عملاءها من القطاعين الحكومي والتجاري بأجهزة الاستشعار، وأنظمة الطيران، والحمولات، وقدرات التصنيع في الفضاء، والأنظمة غير المأهولة. تُحقق الشركة إيرادات تُقدّر بنحو 209 ملايين دولار أمريكي من قطاع الفضاء، ونحو 217 مليون دولار أمريكي من قطاع تكنولوجيا الدفاع، مما يُتيح للمستثمرين فرصة استثمارية مُتنوعة في قطاعي الفضاء والدفاع. تُقدّر قيمة الشركة بنحو 3.3 مليار دولار أمريكي، ما يضعها ضمن فئة الشركات متوسطة القيمة السوقية.

تتيح لك شركة ريدواير فرصةً مباشرةً للاستثمار في مشاريع الفضاء الحكومية والتجارية. وقد حظي قطاعها المتنامي في مجال تكنولوجيا الدفاع، بالإضافة إلى حجم عقودها المتراكمة القياسي، باهتمام متجدد بعد إعلان أرباحها الأخيرة. في الوقت نفسه، لا تزال الشركة تُسجّل خسائر، وتعتمد بشكل كبير على المشاريع الحكومية، كما أنها لجأت إلى التمويل الخارجي وتخفيف حصص الملكية، لذا فإنّ تنفيذ العقود الكبيرة والتحكم في التكاليف أمران بالغا الأهمية. إذا كنت تبحث عن فرص استثمارية في قطاعي الفضاء والدفاع، مع التركيز على شركات الأدوية الناشئة في مجال الفضاء وأنظمة الطائرات المسيّرة، فإنّ ريدواير تُعدّ قصةً تستحق المتابعة عن كثب.

قد يبدو مزيج عقود البنية التحتية الفضائية وتقنيات الدفاع لدى شركة ريدواير مربحًا للغاية، إلا أن الخسائر واحتياجات التمويل تُبقي الصورة الكاملة غامضة. تعرف على المكافأتين الرئيسيتين وثلاث علامات تحذيرية هامة (اثنتان منها خطيرتان!) لتكتشف ما قد يُغير مسار الأمور لاحقًا.

قم بإعداد قائمة مختصرة خاصة بك لعقود الفضاء والدفاع

ظهرت أسهم Redwire والسهمين الآخرين المذكورين في هذه المقالة من خلال عملية بحث واحدة على منصة Simply Wall St، لكن الميزة الحقيقية تكمن في تخصيص معايير البحث. استخدم أداة البحث المرنة لدينا لدمج معايير مثل التقييم، والنمو المستقبلي، وجودة الميزانية العمومية، والمخاطر، أو استفد من أفكارنا الاستثمارية المختارة للحصول على نقاط انطلاق جاهزة.

روكيت لاب شركة فضائية تقدم خدمات إطلاق الصواريخ الصغيرة والمتوسطة، وتصنيع المركبات الفضائية، وإدارة المدارات لعملاء من القطاعات التجارية والحكومية وشركات المقاولات الفضائية. تحقق الشركة حاليًا حوالي 544 مليون دولار أمريكي من قطاع أنظمة الفضاء، وحوالي 225 مليون دولار أمريكي من خدمات الإطلاق، ما يعني أن معظم إيراداتها تأتي من بناء وتشغيل الأقمار الصناعية وليس فقط من إطلاق الصواريخ. تبلغ القيمة السوقية لأسهم الشركة حوالي 47.9 مليار دولار أمريكي، ما يضع روكيت لاب ضمن فئة الشركات الكبيرة.

تتبوأ شركة روكيت لاب مكانةً محوريةً في البنية التحتية الفضائية المتنامية، حيث يخدم صاروخها "إلكترون" عملاء الإطلاق التجاريين والدفاعيين، بينما يستهدف صاروخها "نيوترون" مهام إطلاق الأقمار الصناعية الكبيرة والمهام الحكومية. وتحقق الشركة إيرادات قياسية وحجم طلبات متراكمة كبير، بالإضافة إلى عقود جديدة مع القوات الفضائية، وخطط للاستحواذ على شركة إيريديوم ونظام الإطلاق السريع "غوست". تشير هذه العناصر مجتمعةً إلى منصةٍ أوسع بكثير من مجرد مزود لخدمات الإطلاق. لكن المشكلة تكمن في أن روكيت لاب لا تزال تتكبد خسائر، وتعتمد على التمويل الخارجي، وشهدت مؤخرًا تخفيفًا في قيمة أسهمها وعمليات بيع من قبل المطلعين، مما يجعل مسار تحقيق الربحية، وتوقيت إطلاق "نيوترون"، ودمج "إيريديوم" جميعها نقاط ضعف. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للاستثمار في ركيزة الاقتصاد الفضائي بدلًا من مجرد عمليات إطلاق منفردة، فإن قصة روكيت لاب تستحق دراسةً متعمقة.

يبدو أن شركة روكيت لاب تتجه نحو إنشاء منصة بنية تحتية فضائية، وليست مجرد شركة إطلاق صواريخ. قبل أن تقرر إدراجها في قائمة مراقبتك، اقرأ تقرير التحليل الخاص بها لتتعرف على أهم تطور في قصتها.

شركة كراتوس للدفاع والحلول الأمنية هي شركة تكنولوجيا دفاعية متخصصة في أنظمة الطائرات بدون طيار، وأنظمة الصواريخ والأنظمة فائقة السرعة، وبرمجيات محطات التحكم الأرضية للأقمار الصناعية، والإلكترونيات المتقدمة لعملاء حكوميين من الولايات المتحدة وحلفائها. يأتي الجزء الأكبر من إيرادات الشركة من قسم الحلول الحكومية، حيث تبلغ حوالي 1.21 مليار دولار أمريكي، بينما تساهم أنظمة الطائرات بدون طيار بحوالي 317 مليون دولار أمريكي، مما يمنح الشركة مزيجًا من البرمجيات والأجهزة ومنصات الطائرات بدون طيار المتطورة. تبلغ القيمة السوقية لأسهم الشركة حوالي 11.8 مليار دولار أمريكي، مما يضعها ضمن فئة الشركات المتوسطة إلى الكبيرة في هذا القطاع.

تُتيح شركة كراتوس فرصة الاستثمار في بعض أكثر قطاعات الإنفاق الدفاعي حساسية، بدءًا من الأسلحة فائقة السرعة وصولًا إلى الطائرات المسيّرة النفاثة. وقد ساهمت العقود الأخيرة التي فازت بها الشركة، فضلًا عن انخفاض الرسوم الجمركية المفروضة على الطائرات المسيّرة الأجنبية، في الحفاظ على مستوى عالٍ من الاهتمام بها. وقد شهدت أرباحها نموًا قويًا، كما تتحسن هوامش الربح؛ إلا أن سعر سهمها مُبالغ فيه، وتعتمد بشكل كبير على الميزانيات الحكومية والتمويل الخارجي، مما قد يُؤثر سلبًا على التدفقات النقدية ويُزيد من تقلبات السوق. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم شركات دفاعية ذات نمو أعلى بدلًا من شركات المقاولات التقليدية، تُعدّ كراتوس خيارًا جديرًا بالدراسة المتأنية لمعرفة ما إذا كانت توقعات النمو تُبرر السعر الحالي للشركة ومستوى المخاطر في ميزانيتها العمومية.

يبدو أن شركة كراتوس تمثل قصة دفاعية سريعة التطور، حيث قد تخفي الأسلحة فائقة السرعة والطائرات المسيّرة المتطورة توترًا جوهريًا بين النمو والاعتماد على الميزانيات. اقرأ عن المكافأتين الرئيسيتين وعلامة التحذير المهمة.

هل تبحث عن بدائل جديدة تتجاوز الدفاع؟

تتحرك الأسواق بسرعة، ونادراً ما تبقى فرص الانطلاقة القادمة بعيدة عن الأنظار لفترة طويلة. استعرض هذه الأسهم الجديدة قبل أن يستحوذ السوق على زخمه بالكامل، ثم بادر بالتحرك الآن.

• استهدف الشركات القادرة على توليد تدفقات نقدية قوية بينما يسعى الآخرون وراء العناوين الرئيسية من خلال مراجعة قائمة منتقاة من الميزانيات العمومية القوية والأساسيات (50 نتيجة) التي يمكن أن تحافظ على قائمة مراقبتك واقعية عندما تبدأ المشاعر بالتقلب.
• رصد الزخم المبكر في الشركات المرتبطة بالعملات الرقمية وتقنية البلوك تشين من خلال التركيز على 19 سهمًا من أسهم العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين قبل أن يبدأ الجمهور الأكثر تفاعلاً في التوافد عليها.
• استبق التحولات المحتملة في الطلب على المواد الخام من خلال فحص قائمة تضم 28 من أفضل أسهم المعادن الأرضية النادرة التي تم بناؤها بعناية والتي قد تكون أكثر أهمية مع استمرار تطور قصص العرض.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.