شركة روكيت لاب (ناسداك: RKLB ) تجذب تفاؤلاً جديداً في وول ستريت بعد أن رفعت نيدهام السعر المستهدف لشركة الفضاء إلى 120 دولارًا من 95 دولارًا مع الإبقاء على تصنيف الشراء.

• يشهد سهم RKLB ارتفاعاً ملحوظاً. شاهد الرسم البياني وحركة السعر هنا.

نتائج الربع الأول من RKLB

أشارت الشركة في مذكرة بعنوان "يتفوق على التوقعات، ويرفع سقف التوقعات، ويتتبع مشروع نيوترون، ويعقد شراكة مع أندوريل، ويحصل على عقود جديدة، رائع..." إلى نتائج الربع الأول الأقوى من المتوقع، وزيادة الطلبات المتراكمة، والتقدم المحرز في صاروخ نيوترون الأكبر حجماً التابع للشركة.

حققت شركة روكيت لاب إيرادات في الربع الأول بلغت 200.4 مليون دولار، متجاوزة التوقعات التي كانت تشير إلى حوالي 190 مليون دولار، مع ارتفاع المبيعات بنسبة 63% على أساس سنوي و12% على أساس ربع سنوي، وسلط المحلل الضوء على قوة الأداء في كلا النشاطين الرئيسيين.

تسارعت إيرادات أنظمة الفضاء بنسبة 57% على أساس سنوي، مدعومة بتنفيذ المرحلة الثانية من تتبع SDA، بينما ارتفعت إيرادات خدمات الإطلاق بنسبة 79% على أساس سنوي حيث أكملت الشركة ثماني عمليات إطلاق لـ Electron و HASTE في الربع، بزيادة عن سبع عمليات في الربع السابق.

وأشار نيدهام أيضاً إلى تراكم الطلبات لدى شركة روكيت لاب، والذي ارتفع إلى 2.2 مليار دولار ، بزيادة قدرها 106% على أساس سنوي.

وأشارت الشركة إلى أن الحجوزات تضمنت عقدًا جديدًا ضخمًا لخمس عمليات إطلاق لصواريخ نيوترون حتى عام 2029، وثلاث عمليات إطلاق لصواريخ إلكترون، وعقدًا بقيمة 30 مليون دولار لصواريخ أندوريل لمهام هاست فائقة السرعة.

النيوترون على المسار

ربما يبقى النيوترون هو العامل الحفاز الأكثر أهمية.

قال نيدهام إن إطلاق اختبار نيوترون التابع لشركة روكيت لاب لا يزال يسير وفق الخطة الموضوعة للربع الأخير من عام 2026، وهو إنجاز تعتبره الشركة بالغ الأهمية بالنسبة لهامش الربح والتدفق النقدي للشركة على المدى الطويل.

وكتب نيدهام: "تُعد شركة RKLB شركة رائدة ومبتكرة في قطاع الفضاء سريع التطور"، مضيفًا أن "التكامل الرأسي العميق للشركة يميزها عن معظم المنافسين ويضع RKLB في موقع متميز لتحدي شركة SpaceX الرائدة في السوق".

وقالت الشركة إن وتيرة إطلاق ناجحة لـ Neutron يمكن أن "تحسن بشكل جذري كل من الأرباح والتدفق النقدي"، مع توقع انخفاض النفقات الرأسمالية والبحث والتطوير بعد زيادة وتيرة التطوير.

ويرى نيدهام أيضاً أن شركة روكيت لاب تستفيد من سعي العملاء للحصول على قدرة إطلاق أكبر وميزة تنافسية في التسعير تتجاوز شركة سبيس إكس.

رفعت شركة نيدهام تقديراتها لإيرادات عام 2026 إلى 905.8 مليون دولار من 827.7 مليون دولار، ورفعت تقديراتها لإيرادات عام 2027 إلى 1.277 مليار دولار من 1.099 مليار دولار.

قضية الدب

لا تزال المخاطر قائمة. تشمل السيناريوهات السلبية لشركة نيدهام تأخيرات جوهرية في مشروع نيوترون، وفقدان عقود حكومية، وضغوط تنافسية على الأسعار، واحتياجات رأسمالية مستقبلية محتملة.

لكن في الوقت الحالي، يرى المحلل أن شركة روكيت لاب ستنفذ عملياتها في مجالات الإطلاق وأنظمة الفضاء والاستحواذات الاستراتيجية.

حركة السعر

أداء سهم شركة روكيت لاب (RKLB): ارتفع سهم الشركة بنسبة 13.13% ليصل إلى 119.32 دولارًا أمريكيًا وقت نشر هذا التقرير يوم الاثنين. ويتداول السهم حاليًا عند أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، وفقًا لبيانات بنزينغا برو .

الصورة مقدمة من شركة روكيت لاب.