تتأثر أسعار المنتجين العالميين في المناطق الرئيسية بتكاليف الطاقة، مما يُبقي التركيز مُنصبًا على القطاعات المرتبطة بالأمن وإمدادات الطاقة وطرق التجارة. هذا التركيز يُبقي أسهم قطاع الطيران والدفاع على قوائم مراقبة العديد من الجهات، حيث تُعطي الحكومات الأولوية لهذه القطاعات غالبًا عندما يكون التضخم مرتبطًا بقطاع الطاقة. تُسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم من مُحلل أسهم قطاع الطيران والدفاع قد يرغب المستثمرون في دراستها بتعمق.

إن أسهم شركات الطيران والدفاع الثلاثة المذكورة أدناه هي مجرد عينة أولية، وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 307 شركات أخرى ذات معلومات مفصلة مماثلة لم تُدرج هنا. لتحديد هذه الفرص الإضافية ومقارنتها وتحليلها، انتقل مباشرةً إلى أداة البحث الخاصة بشركات الطيران والدفاع .

نبذة عامة: راينميتال هي مجموعة دفاعية ألمانية تشتهر بتوريد المركبات القتالية واللوجستية المدرعة، وأنظمة الأبراج والمدفعية، والذخائر وأنظمة الحماية المصاحبة لها، بالإضافة إلى الرادارات وأنظمة التحكم في النيران وأنظمة القيادة والسيطرة وأنظمة الجنود. كما تبيع الشركة حلولاً أوسع نطاقاً للأمن الإلكتروني والتدريب والمحاكاة. ويرتبط نشاطها ارتباطاً وثيقاً بقطاع الطيران والدفاع من خلال أنظمتها البرية وأسلحتها وذخائرها التي تُغذي مباشرةً مشتريات الحكومة الدفاعية.

العمليات: تحقق شركة راينميتال معظم إيراداتها من أنظمة المركبات بحوالي 5.5 مليار يورو ومن الأسلحة والذخائر بحوالي 4.0 مليار يورو، مع تركيز المبيعات في ألمانيا بحوالي 4.5 مليار يورو وبقية أوروبا بحوالي 4.8 مليار يورو.

القيمة السوقية: 53.4 مليار يورو

توفر شركة راينميتال فرصة استثمارية مباشرة في قطاع المركبات المدرعة والذخائر والإلكترونيات الدفاعية المتكاملة، في وقتٍ تُعزز فيه الحكومات معداتها. ويتجلى ذلك في حجم الطلبات المتراكمة المُعلن عنه والذي يبلغ حوالي 80.4 مليار يورو، ونتائج الربع الثاني الأخيرة التي حققت أرباحًا قياسية مدعومة بالطلب على المركبات والذخائر والدفاع الجوي. تُشير الشركة إلى ربحية عالية، بما في ذلك هامش ربح صافٍ يبلغ حوالي 10.6% وعائد على حقوق الملكية يبلغ حوالي 23.8%. كما أنها تُعاني من ديون مرتفعة ممولة بالكامل من الاقتراض الخارجي، وتعتمد بشكل كبير على عقود الحكومات الأوروبية، والتي قد تكون حساسة سياسيًا. وبالإضافة إلى خطط توسيع الطاقة الإنتاجية، ومشاريع الاتصالات الفضائية والفضائية، والعديد من المشاريع المشتركة، تُمثل أسهم راينميتال فرصة استثمارية كبيرة، حيث تُشكل كل من الفرص المتاحة ومخاطر التنفيذ تحديًا كبيرًا يستدعي دراسة متأنية.

تشير أرباح راينميتال القياسية وهوامش الربح المرتفعة وحجم الطلبات المتراكمة الكبير إلى أن المستثمرين قد يغفلون عن حجم العقود المبرمة بالفعل. لمعرفة كيف تقارن هذه الفرصة مع مسائل الديون والتنفيذ الرئيسية، راجع المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامتي التحذير المهمتين.

نبذة عامة: ريدواير شركة أمريكية متخصصة في البنية التحتية الفضائية، تُزوّد المركبات الفضائية بمعدات مثل أجهزة تتبع النجوم، ومستشعرات الشمس، والكاميرات، وحمولات الترددات اللاسلكية، والهوائيات، ومنصات المركبات الفضائية المتكاملة، بالإضافة إلى خدمات التصنيع في الفضاء وخدمات المهام للبرامج التجارية والحكومية. تُشكّل هذه الحزمة المتكاملة من المعدات والخدمات الرابط الأوضح بين ريدواير وقطاع الطيران والدفاع. ويُضيف قسم تكنولوجيا الدفاع التابع لها أجهزة استشعار، وأنظمة ذاتية التشغيل، وحلول استخبارات ومراقبة واستطلاع (ISR) لعملاء الدفاع الأمريكيين وحلفائهم.

العمليات: تحقق شركة Redwire حوالي 208.9 مليون دولار أمريكي من الإيرادات من قطاع الفضاء الخاص بها وحوالي 217.4 مليون دولار أمريكي من تكنولوجيا الدفاع، مع تركيز المبيعات في الولايات المتحدة بحوالي 245.5 مليون دولار أمريكي وفي أوروبا بحوالي 149.4 مليون دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 2.9 مليار دولار أمريكي

تُتيح شركة ريدواير فرصةً مباشرةً للاستثمار في تطوير المعدات الفضائية والبنية التحتية الفضائية التي تدعم المهام الدفاعية والتجارية على حدٍ سواء، بدءًا من الأنظمة المستقلة المدعومة من حلف الناتو وصولًا إلى عقود القوات الفضائية الأمريكية. وتشهد الشركة نموًا ملحوظًا بفضل تراكم طلبات قياسية وعقود دفاعية ضخمة، إلا أنها لا تزال تُسجّل خسائر وتعتمد كليًا على الاقتراض الخارجي عالي المخاطر، مما يُثير تساؤلات حول مدى استدامة هذا النمو في حال تعثّرت البرامج. وتُضيف عمليات الاستحواذ الأخيرة والتغييرات الإدارية ومجلس الإدارة الجديد نسبيًا أفكارًا جديدة ومخاطر تنفيذية. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في تقبّل تقلبات أعلى مقابل الاستثمار في هذا القطاع من قطاع الطيران والدفاع، تُعدّ ريدواير قصةً تستحقّ مزيدًا من الاهتمام، تتجاوز العقود الرئيسية وتوقعات المحللين.

قد يبدو تزايد طلبات ريدواير المتراكمة وانتشارها في السوق وكأنه مجرد زخم، إلا أن مزيج التمويل والإدارة الجديدة يثيران تساؤلات أكثر دقة. تعرف على الصورة الكاملة من خلال المكافأتين الرئيسيتين وثلاث علامات تحذيرية هامة (إحداها خطيرة للغاية!).

نبذة عامة: روكيت لاب شركة فضائية تُطلق مركبات فضائية صغيرة ومتوسطة الحجم إلى المدار لعملاء تجاريين وحكوميين، كما تقوم بتصنيع الصواريخ والأقمار الصناعية التي تُطلق في هذه المهمات. ويبرز ارتباطها الوثيق بقطاع الطيران والدفاع من خلال مركبات الإطلاق "إلكترون" و"نيوترون" قيد التطوير، والتي تضع حمولات ذات صلة بالدفاع في المدار، إلى جانب نشاطها المتنامي في مجال أنظمة الفضاء الذي يُزوّد شركات الطيران والفضاء الكبرى بالأقمار الصناعية والمكونات والخدمات المدارية.

العمليات: تحقق شركة روكيت لاب حوالي 544 مليون دولار أمريكي من الإيرادات من أنظمة الفضاء وحوالي 225 مليون دولار أمريكي من خدمات الإطلاق، حيث تساهم معدات وخدمات الفضاء بالحصة الأكبر.

القيمة السوقية: 40.0 مليار دولار أمريكي

تُتيح شركة روكيت لاب فرصةً مباشرةً للمشاركة في بناء البنية التحتية الفضائية التي تعتمد عليها وكالات الدفاع وشركات الطيران والفضاء الكبرى، بدءًا من عمليات إطلاق صواريخ إلكترون المتكررة وصولًا إلى تراكم متزايد لعقود الأقمار الصناعية والأبراج الفضائية. وتشير الجوائز الأخيرة التي حصلت عليها من القوات الفضائية، والاستحواذ المُخطط له على شركة إيريديوم، والعمل على صاروخ نيوترون، إلى انخراط أعمق في مشاريع الأمن القومي والاتصالات. ويُظهر حجم الأعمال المتراكمة، الذي يُقدّر بمليارات الدولارات، حجم العمل المُلتزم به بالفعل. في المقابل، لا تزال الشركة تُحقق خسائر، وتعتمد على التمويل الخارجي، وتواجه مخاطر تنفيذية تتعلق بتوقيت إطلاق صاروخ نيوترون وعمليات التكامل واسعة النطاق. بالنسبة للمستثمرين الذين يتقبلون مخاطر أعلى مقابل الاستثمار في هذا القطاع من صناعة الطيران والدفاع، قد تكون روكيت لاب قصةً تستحق المتابعة عن كثب.

غالباً ما تجذب قائمة المشاريع المتراكمة لشركة روكيت لاب، بالإضافة إلى ارتفاع مستوى المخاطر فيها، الانتباه، إلا أن قصة النمو الكامنة وراء عمليات الإطلاق المستقبلية وأنظمة الفضاء قد يصعب تحديدها بدقة. تعرف على كيف يمكن لتوقعات المحللين لشركة روكيت لاب أن تُعيد تشكيل التوقعات قبل اختبار أحد الافتراضات الرئيسية.

هل أنت متشوق لمعرفة ما قد يفوتك أيضاً؟

قد تتحول الفرص الجديدة من مرحلة التأسيس الهادئ إلى زخمٍ هائلٍ بسرعة. فكّر في هذه الأفكار قبل أن يلتفت إليها الجميع، وقبل أن تتضح أهمية البيانات. احرص على الدخول مبكراً.

• اكتشف الشركات ذات التدفقات النقدية المتراكمة الغنية قبل أن تبدأ في الارتفاع من خلال مسح 274 سهماً عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين قوة الميزانية العمومية وإمكانات توليد النقد القوية.
• تتبع الشركات الرائدة في مجال البنية التحتية للأصول الرقمية من خلال التركيز على 21 سهماً من أسهم العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين ، والتي تسلط الضوء على الشركات المدرجة المرتبطة بمنصات العملات المشفرة، والبورصات، واعتماد تقنية البلوك تشين.
• استعد لتحديثات البنية التحتية باستخدام 38 سهمًا منتقى بعناية في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية، والتي تضم شركات تزود المعدات والتكنولوجيا اللازمة لشبكات النقل والتوزيع المستقبلية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.