• يسيرون على الطريق الصحيح لتحقيق إيرادات محفظة استثمارية بقيمة 4.7 مليار دولار أو أكثر بحلول عام 2030، متجاوزين بذلك التوقعات بشكل كبير.
• الهدف هو تحقيق متوسط عائد سنوي إجمالي للمساهمين لا يقل عن 15% على مدى السنوات الخمس القادمة، مع إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة نتيجة لتقدير قيمة منصة شركة رويالتي فارما.
• الاستثمارات منذ عام 2020 تسير على المسار الصحيح لتحقيق معدل عائد داخلي غير ممول بنسبة تتراوح بين 15% و15%، متجاوزة الهدف المحدد.
• حققت الشركة عائدًا على رأس المال المستثمر بنسبة 15% وعائدًا على حقوق الملكية المستثمرة بنسبة 21% منذ عام 2019
• يستمر سوق حقوق الملكية في النمو السريع، حيث تضاعف حجمه خلال خمس سنوات منذ طرح شركة رويالتي فارما للاكتتاب العام في عام 2020
• يدعم تقرير دراسة السوق الذي أجرته شركة ديلويت، عوامل قوية تدعم الصناعة والطلب على تمويل حقوق الملكية.

نيويورك، 11 سبتمبر 2025 (جلوب نيوزواير) - تستضيف شركة رويالتي فارما (ناسداك: RPRX) اليوم فعالية "يوم المستثمرين" في مدينة نيويورك. وسيقدم كبار المسؤولين التنفيذيين عرضًا موجزًا عن خطط الشركة لتعزيز قيمة المساهمين من خلال نموذج أعمالها الفريد وقدراتها في السوق الكبيرة والمتنامية لتمويل ابتكارات الأدوية الحيوية عبر حقوق الملكية الفكرية.

"تواصل رويالتي فارما تعزيز مكانتها كشركة رائدة في سوق حقوق الملكية الفكرية في مجال الأدوية الحيوية"، صرّح بابلو ليغوريتا، مؤسس رويالتي فارما ورئيسها التنفيذي. "تُعدّ حقوق الملكية الفكرية أداة تمويل فعّالة في قطاع الأدوية الحيوية، تُسهم في نموّ قويّ ومستدام في هذا القطاع. في ظلّ هذه البيئة المواتية، حقّقنا نموًّا في الإيرادات بنسبة تتجاوز 10%، وعوائد قوية بنسبة تتراوح بين 15% و17%، كما وسّعنا نطاق أعمالنا وقدراتنا لاغتنام الفرص الكبيرة المُتاحة. نتوقّع خلال السنوات الخمس القادمة استمرار النموّ القويّ مع تمويلنا للابتكار في علوم الحياة، مع مسار واضح لتحقيق قيمة كبيرة للمساهمين من خلال تخصيص رأس المال بشكل منضبط. ونظرًا لتوقعاتنا الواعدة، واستكمال عملية دمج مدير الاستثمار داخليًا، فإننا نستهدف تحقيق متوسط عائد سنويّ إجماليّ للمساهمين لا يقلّ عن 15% حتى عام 2030، مع إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة مع ازدياد إدراك السوق لمنصة الاستثمار الرائدة التي نقدّمها."

تنفيذ قوي وثقة في الأهداف طويلة الأجل

حققت شركة رويالتي فارما أولوياتها الاستراتيجية والمالية منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 2020 ويوم المستثمرين الأول في عام 2022. وبناءً على توقعاتها للعام 2025، تتوقع الشركة تحقيق معدل نمو سنوي مركب في الإيرادات يبلغ حوالي 12% ^{( 1)} خلال الفترة من 2020 إلى 2025، وذلك وفقًا لإيرادات المحفظة. وتسعى الشركة، وفقًا لخططها الحالية، إلى تحقيق إيرادات محفظة لا تقل عن 4.7 مليار دولار أمريكي في عام 2030، بما يتماشى مع الهدف المعلن في عام 2022، والذي يمثل نموًا برقمين من 2020 إلى 2030. ومن المتوقع أن ينتج عن ذلك تدفق نقدي للمحفظة، وهو مقياس سيولة غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، يبلغ حوالي 4.0 مليار دولار أمريكي في عام 2030. وتتجاوز توقعات الشركة لإيرادات المحفظة والتدفق النقدي للمحفظة لعام 2030 متوسط توقعات المحللين الحالي بأكثر من 10%.

كما أن الشركة تسير على الطريق الصحيح لتحقيق أو تجاوز هدفها لتخصيص رأس المال على مدى خمس سنوات (ابتداءً من 1 يناير 2022) والذي يتراوح بين 10 و12 مليار دولار، حيث بلغت قيمة الصفقات المعلنة حتى الآن 14 مليار دولار، ورأس المال المخصص 9 مليارات دولار. ويعكس هذا التوسع السريع لسوق حقوق الملكية الفكرية ومكانة رويالتي فارما الرائدة في هذا القطاع.

تتوقع شركة رويالتي فارما تحقيق معدل عائد داخلي غير ممول على استثماراتها بعد طرحها للاكتتاب العام الأولي في حدود 15%. ولا تأخذ هذه الأرقام في الحسبان فوائد التمويل بالرافعة المالية. ومنذ عام 2020، اتجهت العوائد على المنتجات المعتمدة نحو نطاق منخفض من خانتين، وهو الحد الأعلى للهدف المعلن للشركة، بينما استمرت العوائد على المنتجات في مرحلة التطوير في حدود 10%. وتتوقع رويالتي فارما الحفاظ على عوائد جذابة تتجاوز تكلفة رأس مالها.

تُعلن شركة رويالتي فارما لأول مرة عن أدائها التاريخي وفقًا لمقياسين ماليين إضافيين: العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) والعائد على حقوق الملكية المستثمرة (ROIE). يعكس هذان المقياسان التدفقات النقدية الناتجة عن أعمال الشركة مقارنةً برأس المال المستثمر، ويُكملان معدلات العائد الداخلي غير المُقترضة على الاستثمارات. استنادًا إلى الأداء المالي للشركة منذ عام 2019، حققت رويالتي فارما عائدًا على رأس المال المستثمر بنسبة 15% تقريبًا، وعائدًا على حقوق الملكية بنسبة 21% تقريبًا، مع مستوى عالٍ من الثبات على أساس سنوي.

نمو سريع في العائدات مدعوم بتزايد الاعتراف بالفوائد ومجموعة كبيرة من الفرص المتاحة

خلال السنوات الخمس الممتدة من عام 2020 إلى عام 2024، بلغ متوسط قيمة معاملات سوق حقوق الملكية الفكرية في قطاع الأدوية الحيوية 6.2 مليار دولار أمريكي سنوياً، أي أكثر من ضعف المتوسط البالغ 2.7 مليار دولار أمريكي خلال السنوات الخمس السابقة. ويعكس هذا التوسع السريع تزايد إدراك قطاع علوم الحياة لفوائد تمويل حقوق الملكية الفكرية.

خلال يوم المستثمرين، ستعرض شركة رويالتي فارما نتائج دراسة سوق تمويل حقوق الملكية الفكرية التي أجرتها شركة ديلويت، والتي تدعم استمرار النمو القوي في هذا السوق. فعلى سبيل المثال، وجد تقرير دراسة ديلويت أن 54% من المديرين التنفيذيين في شركات الأدوية الحيوية الذين شملهم الاستطلاع قد أبدوا اهتمامًا متزايدًا بتمويل حقوق الملكية الفكرية، وأن 87% منهم سينظرون في استخدام هذه الحقوق لتلبية جزء على الأقل من احتياجاتهم الرأسمالية، وأن المديرين التنفيذيين باتوا يدركون بشكل متزايد الفوائد المرتبطة بها.

قامت شركة Royalty Pharma بتوسيع نطاق أعمالها لتتماشى مع فرصة حقوق الملكية الكبيرة المقبلة، حيث زادت عدد موظفيها بمقدار ثلاثة أضعاف تقريبًا منذ طرحها للاكتتاب العام، وأضافت قدرات جديدة قوية، لا سيما في مجال البيانات والتحليلات، لتعزيز عملية التدقيق الخاصة بها وإضافة قيمة إلى استراتيجيات التطوير والإطلاق الخاصة بشركائها.

مسار واضح لتحقيق قيمة كبيرة للمساهمين

تهدف شركة رويالتي فارما إلى أن تكون الشركة الرائدة في تخصيص رأس المال في علوم الحياة، مع تحقيق نمو مطرد ومتزايد. وتثق الشركة بقدرتها على تعزيز ميزتها التنافسية وتمويل الابتكار في مجال الأدوية الحيوية على نطاق واسع. وإلى جانب أهداف النمو، قد تسعى الشركة أيضًا إلى إعادة شراء أسهمها بما يتماشى مع إطارها الديناميكي لتخصيص رأس المال، مكملةً بذلك التزامها بزيادة توزيعات الأرباح بنسبة تتراوح بين 5% و9% سنويًا.

ونتيجةً لذلك، تتوقع شركة رويالتي فارما تحقيق عائد إجمالي للمساهمين لا يقل عن 15% خلال الفترة من 2025 إلى 2030، مدفوعًا بنموٍّ ذي رقمين في التدفق النقدي للمحفظة وزيادة توزيعات الأرباح. علاوةً على ذلك، ترى رويالتي فارما إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة تتجاوز العائد الإجمالي للمساهمين المتوقع، وذلك مع ازدياد قيمة رأس مالها الفكري الفريد ومنصتها الاستثمارية بعد إتمام عملية دمج مدير الاستثمار داخليًا.

مزيد من التفاصيل حول يوم المستثمر

ستستضيف شركة رويالتي فارما فعالية "يوم المستثمرين" في مدينة نيويورك، بدءًا من الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة اليوم. من المتوقع أن تنتهي الفعالية في حوالي الساعة 12:15 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وستتضمن جلسات أسئلة وأجوبة مباشرة. سيتم بثّ الفعالية عبر الإنترنت لمن يتعذر عليهم الحضور شخصيًا، ويمكن الوصول إليها من صفحة "الفعاليات" على موقع رويالتي فارما الإلكترونيwww.royaltypharma.com/investors/news-and-events/events . سيتم أرشفة البث لمدة لا تقل عن ثلاثين يومًا.

نبذة عن شركة رويالتي فارما بي إل سي

تأسست شركة رويالتي فارما عام ١٩٩٦، وهي أكبر مشترٍ لحقوق الملكية الفكرية في مجال المستحضرات الصيدلانية الحيوية، وممول رائد للابتكار في هذا القطاع، حيث تتعاون مع المبتكرين من المؤسسات الأكاديمية والمستشفيات البحثية والمنظمات غير الربحية، مرورًا بشركات التكنولوجيا الحيوية الصغيرة والمتوسطة، وصولًا إلى شركات الأدوية العالمية الرائدة. وقد جمعت رويالتي فارما محفظة من حقوق الملكية الفكرية التي تخولها الحصول على مدفوعات بناءً على إجمالي مبيعات العديد من العلاجات الرائدة في هذا المجال. وتمول رويالتي فارما الابتكار في صناعة المستحضرات الصيدلانية الحيوية بشكل مباشر وغير مباشر؛ بشكل مباشر من خلال شراكتها مع الشركات لتمويل التجارب السريرية في مراحلها الأخيرة وإطلاق المنتجات الجديدة مقابل حقوق ملكية فكرية مستقبلية، وبشكل غير مباشر من خلال استحواذها على حقوق الملكية الفكرية القائمة من المبتكرين الأصليين. تتضمن محفظة Royalty Pharma الحالية حقوق ملكية لأكثر من 35 منتجًا تجاريًا، بما في ذلك Trikafta من Vertex، وTremfya من Johnson & Johnson، وTrelegy من GSK، وEvrysdi من Roche، وVoranigo من Servier، وTysabri وSpinraza من Biogen، وImbruvica من AbbVie وJohnson & Johnson، وXtandi من Astellas وPfizer، وNurtec ODT من Pfizer، وTrodelvy من Gilead، و17 منتجًا مرشحًا في مرحلة التطوير.

البيانات التطلعية

لا يُقصد بالمعلومات الواردة هنا أن تكون كاملة أو أن تتضمن جميع المعلومات التي قد ترغب بها. تُقدم البيانات الواردة هنا اعتبارًا من تاريخ هذه الوثيقة ما لم يُنص على خلاف ذلك، ولا يُنشئ تسليم هذه الوثيقة في أي وقت، أو أي بيع للأوراق المالية، بأي حال من الأحوال، أي دلالة على صحة المعلومات الواردة هنا في أي وقت بعد هذا التاريخ، أو على تحديثها أو مراجعتها لتعكس المعلومات التي تُتاح لاحقًا أو التغييرات التي تحدث بعد تاريخ هذه الوثيقة.

تتضمن هذه الوثيقة بيانات تُعتبر "بيانات استشرافية" وفقًا لتعريفها في قانون إصلاح التقاضي بشأن الأوراق المالية الخاصة بالولايات المتحدة لعام 1995، بما في ذلك البيانات التي تُعبّر عن آراء الشركة وتوقعاتها ومعتقداتها وخططها وأهدافها وافتراضاتها أو تنبؤاتها بشأن الأحداث أو النتائج المستقبلية، وذلك على عكس البيانات التي تعكس الحقائق التاريخية. وتشمل الأمثلة مناقشة استراتيجيات شركة رويالتي فارما، وخططها التمويلية، وفرص نموها، ونمو السوق، وخططها لتوزيع رأس المال، بالإضافة إلى فوائد عملية التدويل، بما في ذلك الزيادة المتوقعة في الأرباح، وتعزيز التوافق مع المساهمين، وزيادة عوائد الاستثمار، والتوقعات المتعلقة باستمرارية الإدارة وشفافيتها وحوكمتها، وفوائد تبسيط هيكلها. في بعض الحالات، يُمكن تحديد هذه البيانات الاستشرافية من خلال مصطلحات مثل "نتوقع"، "ننوي"، "نعتقد"، "نُقدّر"، "نُخطط"، "نسعى"، "نتوقع"، "نأمل"، "قد"، "سوف"، "يمكن"، أو "ينبغي"، أو نفي هذه المصطلحات، أو تعابير مشابهة. تستند البيانات التطلعية إلى معتقدات الإدارة الحالية وافتراضاتها، وإلى المعلومات المتاحة للشركة حاليًا. ومع ذلك، لا تُعد هذه البيانات التطلعية ضمانًا لأداء شركة رويالتي فارما، لذا يُرجى عدم الاعتماد عليها بشكل مفرط. تخضع البيانات التطلعية للعديد من المخاطر والشكوك والظروف المتغيرة الأخرى، بالإضافة إلى عوامل أخرى. قد تؤدي هذه المخاطر والشكوك إلى عدم دقة البيانات، لذا يُنصح القراء بعدم الاعتماد عليها بشكل مفرط. يقع العديد من هذه المخاطر خارج سيطرة الشركة، وقد يؤدي إلى اختلاف نتائجها الفعلية اختلافًا جوهريًا عما كان متوقعًا. تُقدم البيانات التطلعية الواردة في هذه الوثيقة فقط اعتبارًا من تاريخها. لا تلتزم الشركة، بل وتتنصل صراحةً، من أي التزام بتحديث أي من هذه البيانات أو الإعلان علنًا عن نتائج أي مراجعات لها لتعكس الأحداث أو التطورات المستقبلية، إلا إذا اقتضى القانون ذلك.

تستند بعض المعلومات الواردة في هذه الوثيقة إلى دراسات ومنشورات واستطلاعات وبيانات أخرى تم الحصول عليها من مصادر خارجية، بالإضافة إلى تقديرات الشركة وأبحاثها الداخلية. ورغم أن الشركة تعتقد أن هذه المصادر الخارجية موثوقة حتى تاريخ هذه الوثيقة، إلا أنها لم تتحقق بشكل مستقل من صحة أو دقة أو اكتمال أي معلومات تم الحصول عليها من هذه المصادر، ولا تقدم أي ضمانات بشأن كفايتها أو نزاهتها أو دقتها أو اكتمالها. علاوة على ذلك، تتضمن جميع بيانات السوق الواردة في هذه الوثيقة عددًا من الافتراضات والقيود، ولا يمكن ضمان دقة أو موثوقية هذه الافتراضات. وأخيرًا، ورغم أن الشركة تعتقد أن أبحاثها الداخلية موثوقة، إلا أنها لم تخضع للتحقق من قبل أي جهة مستقلة.

للحصول على مزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى تقارير ووثائق شركة Royalty Pharma المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ("SEC") من خلال زيارة EDGAR على موقع SEC الإلكتروني على www.sec.gov .

إيصالات المحفظة

تُعدّ إيرادات المحفظة مؤشر أداء رئيسيًا يُبيّن قدرة شركة رويالتي فارما على توليد تدفقات نقدية من استثمارات محفظتها، وهو المصدر الأساسي لرأس المال المُستخدم في استثمارات جديدة ضمن المحفظة. تُعرَّف إيرادات المحفظة بأنها مجموع إيرادات حقوق الملكية، وإيرادات الإنجازات، وغيرها من الإيرادات التعاقدية. تشمل إيرادات حقوق الملكية المدفوعات المتغيرة بناءً على مبيعات المنتجات، بعد خصم المدفوعات التعاقدية المستحقة لأصحاب الحقوق غير المسيطرة، والتي تُنسب إلى شركة رويالتي فارما.

تشمل العوائد المرتبطة بالإنجازات والمدفوعات التعاقدية الأخرى المدفوعات المرتبطة بالمبيعات أو الإنجازات التنظيمية، بالإضافة إلى العوائد التعاقدية الثابتة الأخرى، بعد خصم المدفوعات التعاقدية المستحقة لحصص الأقلية السابقة، والتي تُنسب إلى شركة رويالتي فارما. ولا تشمل عوائد المحفظة عوائد حقوق الملكية الفكرية والعوائد المرتبطة بالإنجازات والمدفوعات التعاقدية الأخرى التي تم استلامها على أساس مُعجّل بموجب شروط الاتفاقية المنظمة للاستلام أو الدفع. كما لا تشمل عوائد المحفظة عائدات الأوراق المالية أو عائدات شراء وبيع الأوراق المالية القابلة للتداول، حيث إن كليهما ليسا من العناصر الأساسية لاستراتيجية أعمال رويالتي فارما.

يتم حساب إيرادات المحفظة كمجموع البنود التالية من البيانات المالية الموحدة المختصرة للتدفقات النقدية لشركة Royalty Pharma وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا: المتحصلات النقدية من أصول حقوق الملكية المالية ، والمتحصلات النقدية من أصول حقوق الملكية غير الملموسة ، والمتحصلات النقدية الأخرى لحقوق الملكية ، والعائدات من سندات الدين المتاحة للبيع، والتوزيعات من المستثمرين بطريقة حقوق الملكية مطروحًا منها التوزيعات على حصص الأقلية القديمة - إيرادات المحفظة ، والتي تمثل التوزيعات التعاقدية لإيرادات حقوق الملكية، والمعالم الرئيسية، والإيرادات التعاقدية الأخرى لشراكات المستثمرين القدامى.

استخدام المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً

تُعدّ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة، والعائد على رأس المال المستثمر المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والتدفق النقدي للمحفظة، والعائد على الاستثمار للتدفق النقدي للمحفظة، مقاييس سيولة غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، حيث تستبعد تأثير بنود معينة، وبالتالي لم يتم حسابها وفقاً لهذه المبادئ. ترى الإدارة أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة والتدفق النقدي للمحفظة مقاييس مهمة غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً تُستخدم لتحليل السيولة، لأنها عناصر أساسية في بعض الشروط الجوهرية الواردة في اتفاقية الائتمان الخاصة بشركة رويالتي فارما. تُنبه رويالتي فارما القراء إلى أن المبالغ المعروضة وفقاً لتعريفات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة، والعائد على رأس المال المستثمر المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والتدفق النقدي للمحفظة، والعائد على الاستثمار للتدفق النقدي للمحفظة، قد لا تتطابق مع المقاييس المماثلة التي تستخدمها شركات أو محللون آخرون. لهذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قيود كأدوات تحليلية، ولا ينبغي اعتبارها بمعزل عن غيرها أو كبديل لتحليل نتائج رويالتي فارما كما هي مُبلغ عنها وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.

تستخدم شركة رويالتي فارما نفس تعريفات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (EBITDA المعدلة) والتدفق النقدي للمحفظة الواردة في اتفاقية الائتمان. قد يؤدي عدم الالتزام بشروط اتفاقية الائتمان المتعلقة بنسبة تغطية الفوائد، ونسبة الرافعة المالية، ونسبة التدفق النقدي للمحفظة، إلى مطالبة المقرضين للشركة بسداد جميع المبالغ المقترضة فورًا. وفي حال عجزت رويالتي فارما عن الوفاء بهذه الشروط، سيُحظر عليها بموجب اتفاقية الائتمان القيام ببعض الأنشطة، مثل الاقتراض الإضافي، ودفع الأرباح، وسداد بعض المدفوعات، وحيازة الأصول والتصرف بها. لذا، تُعدّ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (EBITDA المعدلة) والتدفق النقدي للمحفظة مؤشرين أساسيين لتقييم سيولة رويالتي فارما.

تستخدم الإدارة مؤشرات السيولة الرئيسية التالية: الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة، والعائد على رأس المال المستثمر المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والتدفق النقدي للمحفظة، والعائد على الاستثمار للتدفق النقدي للمحفظة، وذلك لتقييم قدرة الشركة على توليد النقد من عملياتها التشغيلية. وتستخدم الإدارة هذه المؤشرات عند النظر في النقد المتاح، بما في ذلك لأغراض اتخاذ القرارات المتعلقة بتمويل عمليات الاستحواذ، وسداد الديون، وتوزيعات الأرباح، والاستثمارات الأخرى ذات الأولوية. علاوة على ذلك، تساعد هذه المؤشرات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً الإدارة ولجنة التدقيق والمستثمرين على تقييم قدرة الشركة على توليد السيولة من أنشطتها التشغيلية.

قدمت الشركة تسويات لمقاييس السيولة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مع المقياس المالي الأكثر قابلية للمقارنة بشكل مباشر وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وهو صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية في التقارير الحالية على النموذج 8-K بتاريخ 11 فبراير 2025 و6 أغسطس 2025، والمتاحة على موقع الشركة الإلكتروني، وفي الجدولين 1 و2.

علاقات المستثمرين والاتصالات في شركة رويالتي فارما

+1 (212) 883-6772
ir@royaltypharma.com

ملحوظات

قد لا تتطابق المبالغ بسبب التقريب. NCI = حقوق الأقلية.
١. تم حساب نتائج عام ٢٠١٩ على أساس افتراضي، مع تعديل بعض بنود التدفقات النقدية كما لو أن عمليات إعادة الهيكلة (كما هو موضح في نشرة الاكتتاب النهائية المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بتاريخ ١٧ يونيو ٢٠٢٠) وطرحنا العام الأولي قد تمّا في ١ يناير ٢٠١٩. ويتمثل الفرق الأبرز بين الأرقام الافتراضية والأرقام المعلنة في حصة الأقلية المنسوبة إلى المستثمرين السابقين والناتجة عن عمليات إعادة الهيكلة. بالإضافة إلى ذلك، تم تعديل نتائج عام ٢٠١٩ لاستبعاد حصة الأقلية من المستثمرين السابقين من الفوائد المدفوعة ونفقات التشغيل.
2. يتم حساب نتائج عامي 2022 و2023 على أساس افتراضي لاستبعاد الإيرادات المعجلة (كما هو محدد في اتفاقية الائتمان) كما لو أن التعديل رقم 5 لاتفاقية الائتمان قد دخل حيز التنفيذ في 1 يناير 2019.
3. المبلغ في عام 2019 يعكس الجزء من الأرباح الموزعة المعدلة على أساس افتراضي كما لو أن عملية إعادة التنظيم والاكتتاب العام الأولي قد تمت في 1 يناير 2019.

قد لا تتطابق المبالغ بسبب التقريب. NCI = حقوق الأقلية.
١. تم حساب نتائج عام ٢٠١٩ على أساس افتراضي، مع تعديل بعض بنود التدفقات النقدية كما لو أن عمليات إعادة الهيكلة (كما هو موضح في نشرة الاكتتاب النهائية المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بتاريخ ١٧ يونيو ٢٠٢٠) وطرحنا العام الأولي قد تمّا في ١ يناير ٢٠١٩. ويتمثل الفرق الأبرز بين الأرقام الافتراضية والأرقام المعلنة في حصة الأقلية المنسوبة إلى المستثمرين السابقين والناتجة عن عمليات إعادة الهيكلة. بالإضافة إلى ذلك، تم تعديل نتائج عام ٢٠١٩ لاستبعاد حصة الأقلية من المستثمرين السابقين من الفوائد المدفوعة ونفقات التشغيل.
2. يتم حساب نتائج عامي 2022 و2023 على أساس افتراضي لاستبعاد الإيرادات المعجلة (كما هو محدد في اتفاقية الائتمان) كما لو أن التعديل رقم 5 لاتفاقية الائتمان قد دخل حيز التنفيذ في 1 يناير 2019.
3. المبلغ في عام 2019 يعكس الجزء من الأرباح الموزعة المعدلة على أساس افتراضي كما لو أن عملية إعادة التنظيم والاكتتاب العام الأولي قد تمت في 1 يناير 2019.

قد لا تتطابق المبالغ بسبب التقريب. NCI = حقوق الأقلية.
1. تم حساب نتائج عام 2019 على أساس افتراضي، والذي يعدل بعض بنود التدفق النقدي كما لو أن عمليات إعادة الهيكلة (كما هو موضح في نشرة الاكتتاب النهائية التي قدمناها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات في 17 يونيو 2020) وطرحنا العام الأولي قد تم في 1 يناير 2019. ويتمثل الاختلاف الأهم بين الأرقام الافتراضية والأرقام المعلنة في حصة الأقلية المنسوبة إلى المستثمرين السابقين والتي نتجت عن عمليات إعادة الهيكلة.

قد لا تتطابق المبالغ بسبب التقريب. NCI = حقوق الأقلية.
١. تم حساب نتائج عام ٢٠١٩ على أساس افتراضي، مع تعديل بعض بنود التدفقات النقدية كما لو أن عمليات إعادة الهيكلة (كما هو موضح في نشرة الاكتتاب النهائية المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بتاريخ ١٧ يونيو ٢٠٢٠) وطرحنا العام الأولي قد تمّا في ١ يناير ٢٠١٩. ويتمثل الاختلاف الأبرز بين الأرقام الافتراضية والأرقام المعلنة في حصة الأقلية المنسوبة إلى المستثمرين السابقين والناتجة عن عمليات إعادة الهيكلة. كما تم تعديلها لتشمل مساهمات حصص الأقلية في الأصول غير المتعلقة بالبحث والتطوير.
2. يعكس توظيف رأس المال المرتبط باستثمارات حقوق الملكية المنتهية الصلاحية أو المنتهية جزئياً.
3. يتم حساب صافي الدين على أنه القيمة الأصلية للدين مطروحًا منها مجموع النقد وما يعادله من النقد والأوراق المالية القابلة للتداول في نهاية كل فترة.