ارتفع سهم شركة RPM International Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RPM ) يوم الأربعاء بعد أن أعلنت الشركة عن أرباح قياسية للربع الرابع من السنة المالية 2026 تجاوزت تقديرات وول ستريت وقامت بتوسيع برنامج إعادة شراء الأسهم الخاص بها.

ارتفع صافي الربح المعدل للسهم الواحد بنسبة 9.9% على أساس سنوي ليصل إلى مستوى قياسي بلغ 1.89 دولار، متجاوزاً بذلك متوسط توقعات المحللين البالغ 1.85 دولار . كما زادت الإيرادات بنسبة 7.2% لتصل إلى 2.23 مليار دولار مقارنة بالعام السابق، متجاوزة التوقعات التي كانت تبلغ 2.18 مليار دولار.

شمل نمو المبيعات نموًا عضويًا بنسبة 2.5%، ومساهمة بنسبة 3.5% من عمليات الاستحواذ، وفائدة بنسبة 1.2% من تقلبات أسعار الصرف. وأكدت الشركة أن الطلب لا يزال قويًا على الحلول الهندسية المستخدمة في المباني عالية الأداء ومشاريع البنية التحتية. كما ساهمت عمليات الاستحواذ، وسياسات التسعير، وتقلبات أسعار الصرف المواتية في دعم النمو.

ارتفع الربح قبل الفوائد والضرائب المعدل بنسبة 7.7% ليصل إلى مستوى قياسي بلغ 338.6 مليون دولار، مدفوعًا بزيادة المبيعات، وتحسين الرافعة المالية للتكاليف الثابتة، والتحسينات التشغيلية في إطار مبادرة MAP الخاصة بالشركة.

قوة التدفق النقدي تدعم عمليات إعادة شراء الأسهم

حققت شركة RPM تدفقات نقدية تشغيلية بقيمة 898.7 مليون دولار خلال السنة المالية 2026، بزيادة عن 768.2 مليون دولار في العام السابق، وهو ثاني أعلى مستوى في تاريخ الشركة. وبلغت النفقات الرأسمالية 223.5 مليون دولار.

أعادت الشركة 349.2 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم.

كما وافق مجلس إدارة شركة RPM على زيادة قدرها 700 مليون دولار في تفويض إعادة شراء الأسهم، مما يضيف إلى المبلغ المتبقي البالغ 114.8 مليون دولار المتاح بموجب البرنامج الحالي.

انخفض إجمالي الدين إلى 2.53 مليار دولار اعتبارًا من 31 مايو 2026، من 2.65 مليار دولار في العام السابق، مما يعكس توليدًا قويًا للنقد وخفضًا للدين.

قطاعا البناء والطلاء يقودان النمو

حققت الأسواق الناشئة نمواً برقمين، بينما استفادت أمريكا الشمالية من الحلول المتكاملة والأنظمة الجاهزة. كما حققت المبيعات الأوروبية مكاسب من عمليات الاستحواذ.

حققت مجموعة منتجات البناء نموًا عضويًا في المبيعات بنسبة 5.7%، مدعومًا بالطلب على إضافات الخرسانة وأنظمة ترميم الأسقف وحلول الجدران. كما سجل القطاع أرباحًا تشغيلية معدلة قياسية.

ارتفعت المبيعات العضوية لمجموعة الطلاءات عالية الأداء بنسبة 2.2%، بينما بلغ الربح التشغيلي المعدل مستوى قياسياً رغم وجود ديون معدومة بقيمة 3.2 مليون دولار. وقد كان النمو مدفوعاً بأنظمة مقاومة الحريق، ومشاريع البنية التحتية، وطلاءات الأغذية، والأسواق الناشئة.

أعلنت مجموعة المستهلكين عن انخفاض بنسبة 0.8% في المبيعات العضوية نتيجة ضعف الطلب على منتجات "افعلها بنفسك". ومع ذلك، تحسنت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب بفضل تحسين الكفاءة التشغيلية ودمج عمليات الاستحواذ، باستثناء رسوم انخفاض القيمة غير النقدية البالغة 9.7 مليون دولار.

آر بي إم إنترناشونال أوتلوك

تتوقع شركة RPM أن تتراوح إيرادات السنة المالية 2027 بين 8.10 مليار دولار و 8.41 مليار دولار، مقارنة بتقديرات المحللين البالغة 8.19 مليار دولار.

تتوقع الشركة نمو مبيعاتها وأرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة تتراوح بين 5% و10% خلال الربع الأول من السنة المالية 2027. أما بالنسبة للسنة المالية كاملة، فتتوقع الشركة نمو مبيعاتها بنسبة تتراوح بين 3% و7%، ونمو أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة تتراوح بين 5% و10%.

قال الرئيس التنفيذي فرانك سوليفان إنه من المتوقع أن يستمر الزخم الذي بدأ في النصف الثاني من السنة المالية 2026 حتى السنة المالية 2027 على الرغم من الضغوط التضخمية المتعلقة بالشرق الأوسط.

وأضاف أن الطلب على حلول البناء والبنية التحتية الهندسية لا يزال قوياً، في حين أن قطاع المستهلكين بدأ يتعافى بعد تباطؤ مطول.

ما قالته الإدارة هذا الربع

خلال مكالمة الأرباح، قال المسؤولون التنفيذيون في شركة RPM إن الطلب لا يزال قوياً في قطاعي منتجات البناء والطلاءات عالية الأداء، مدعوماً بمشاريع مراكز البيانات والبنية التحتية والترميم والصيانة، في حين أن أعمال المستهلكين تظهر علامات على الاستقرار بعد تراجع مطول في الطلب على منتجات DIY.

وقالت الإدارة إنه من المتوقع أن يكون التضخم في أسعار المواد الخام هو الأعلى في النصف الأول من السنة المالية 2027 حيث ينعكس تأثير الصراع الإيراني على بيان الأرباح والخسائر.

قامت الشركة بالفعل بتطبيق زيادات في الأسعار لتعويض تلك التكاليف، وتتوقع أن تتحسن ديناميكيات السعر والتكلفة في النصف الثاني من السنة المالية مع انخفاض التضخم.

وقال المسؤولون التنفيذيون أيضاً إن إجراءات التحسين التي تركز على نفقات البيع والتسويق والإدارة - وهي جزء من جهود الشركة الأوسع نطاقاً لتحسين العمليات التشغيلية MAP 3.0 - من المتوقع أن تحقق حوالي 75 مليون دولار من الفوائد خلال السنة المالية 2027.

حركة سعر سهم RPM الدولي

حركة سعر سهم RPM: ارتفعت أسهم RPM International بنسبة 4.04% لتصل إلى 105.63 دولارًا وقت النشر يوم الأربعاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock