صندوق RSP المتداول في البورصة يتفوق على صندوقي VOO وSPY مع اقتراب صندوق S&P 500 ذي الوزن المتساوي من بلوغ حاجز 100 مليار دولار.
آبل AAPL | 0.00 | |
ألفابيت A GOOGL | 0.00 | |
مايكروسوفت MSFT | 0.00 | |
إنفيديا NVDA | 0.00 | |
صندوق المؤشر المتداول إس آند بي 500 SPDR SPY | 0.00 |
حقق صندوق Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: RSP ) أداءً متميزًا هذا العام، جاذبًا تدفقات استثمارية قوية ومتفوقًا على نظرائه من الصناديق الاستثمارية الشهيرة مثل Vanguard S&P 500 ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: VOO ) و SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPY ). وقد حقق صندوق RSP عائدًا إجماليًا قدره 13.1% منذ بداية العام، مقارنةً بنحو 10% لكل من VOO وSPY.
يقترب صندوق RSP المتداول في البورصة من تحقيق إنجاز بقيمة 100 مليار دولار
تُظهر بيانات ETF Db أن صندوق RSP ETF قد أضاف أكثر من 12.2 مليار دولار إلى أصوله هذا العام. وبفضل أدائه المتميز، يقترب الصندوق الآن من بلوغ حاجز 100 مليار دولار من الأصول المُدارة. ويبلغ حجم أصوله المُدارة حاليًا أكثر من 98.5 مليار دولار، وهو رقم أعلى بكثير مما كان عليه في العام الماضي.
يُعدّ صندوق RSP صندوقًا فريدًا من نوعه، إذ يتتبع أداء جميع الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500، مع اختلاف رئيسي يتمثل في تساوي وزن كل شركة. ونتيجةً لذلك، فإن هذا الترجيح يعني أن انكشاف الصندوق يميل نحو الشركات الأصغر حجمًا في المؤشر.
على عكس صندوق RSP، يعتمد صندوقا VOO وSPY على القيمة السوقية، ما يعني أن الشركات الأكبر حجماً تؤثر بشكل أكبر على أدائهما. تهيمن أسهم الشركات العملاقة مثل Nvidia (NASDAQ: NVDA ) و Apple (NASDAQ: AAPL ) و Alphabet(NASDAQ: GOOGL ) و Microsoft (NASDAQ: MSFT ) على محافظهما الاستثمارية، حيث تمثل أكبر 10 شركات ما يقارب 37% من إجمالي وزن كل صندوق.
أفضل 7 أسهم رائعة كان أداؤها أقل من أداء السوق هذا العام
تفوق مؤشر RSP على مؤشري VOO وSPY المتداولين في البورصة هذا العام بفضل الأداء المتميز لشركات "السبع الرائعة" . وعلى الرغم من دورها في مجال الذكاء الاصطناعي، انخفض سهم Nvidia بأكثر من 15% عن أعلى مستوى له منذ بداية العام. وانخفض سهم Tesla بنسبة 37%، وAlphabet بنسبة 11%، بينما انخفض سهم Microsoft بنسبة 17%.
من جهة أخرى، حققت الشركات ذات رأس المال السوقي الصغير أداءً جيداً نسبياً هذا العام. فقد ارتفع مؤشر IShares Russell 2000 ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: IWM ) بنسبة تزيد عن 18% هذا العام، حيث اتجه المستثمرون نحو الشركات الأصغر حجماً.
كما أن صندوق RSP المتداول في البورصة يتميز بتقييم أكثر جاذبية من صندوقي VOO وSPY. إذ تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية له 16.9، مقارنةً بنحو 20 لكل من VOO وSPY، مما يشير إلى أن المستثمرين يدفعون أقل مقابل كل دولار من الأرباح المتوقعة.
مع ذلك، تاريخياً، حققت الصناديق المرجحة بالقيمة السوقية أداءً أفضل من الصناديق ذات الأوزان المتساوية. على سبيل المثال، حقق صندوقا VOO وSPY عائدًا إجماليًا قدره 83% في السنوات الخمس الماضية مقارنةً بعائد صندوق RSP البالغ 53%.
صورة: Shutterstock