عادت شركة RTX (RTX) إلى دائرة الضوء بعد اتفاقيات جديدة متعلقة بالصواريخ وخطط إنتاج، بما في ذلك التزامات جديدة تتعلق بمعدات GEM-T Patriot و AMRAAM و Tomahawk و SM-6 و Standard Missile-3، مما ساعد على دعم تحرك مدروس في السهم.

تأتي هذه العقود واتفاقيات الإنتاج المتعلقة بالصواريخ في ظل ارتفاع حاد في سعر السهم خلال الأشهر الأخيرة، حيث بلغ عائد السهم خلال 30 يومًا 13.82%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد 46.85%. يشير هذا إلى زخم متزايد على المديين القصير والطويل مع حصول شركة RTX على عقود جديدة وزيادة طاقتها الإنتاجية.

إذا كان تركيز RTX على قطاع الدفاع يدفعك للتفكير في مصادر تدفق رؤوس الأموال الأخرى في البنية التحتية الحيوية، فقد يكون من المفيد الاطلاع على 38 سهمًا في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

بعد تحقيق عائد إجمالي يقارب 47% خلال العام الماضي، وتداول سهم RTX الآن بالقرب من بعض التقديرات للقيمة الجوهرية والسعر المستهدف، فإن السؤال بسيط: هل لا يزال هناك مجال كبير للارتفاع، أم أن السهم قد أنجز معظم العمل بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 4% أقل من قيمتها الحقيقية

أغلق سهم RTX عند 222.97 دولارًا، وهو أقل من التقدير الأكثر شيوعًا للقيمة العادلة البالغ 232.27 دولارًا. وتعكس هذه الفجوة سردًا مبنيًا على وضوح العقود، والطلب التجاري في قطاع الطيران، وتحسن افتراضات الربحية.

يشير تراكم الطلبات القوي والمتزايد، والذي يتجلى في نسبة الطلبات إلى الفواتير البالغة 1.86 في الربع، وتراكم الطلبات بقيمة 236 مليار دولار (بزيادة 15٪ على أساس سنوي)، والعقود الدولية الجديدة الرئيسية (مثل الاتحاد الأوروبي، ومنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، وآسيا والمحيط الهادئ)، إلى أن شركة RTX في وضع جيد للاستفادة من الزيادات المستمرة في الإنفاق الدفاعي العالمي وتصاعد التوترات الجيوسياسية، مما يوفر رؤية قوية لنمو الإيرادات في المستقبل.

هل تريد أن تفهم لماذا يُعدّ تراكم الطلبات بالغ الأهمية لشركة RTX؟ يعتمد التفسير على نمو مطرد في الإيرادات، وهوامش ربح أقوى، ومضاعف أرباح مستقبلية مرتفع. أتساءل عن افتراضات الإيرادات والأرباح التي تقف وراء هذا الفارق في القيمة العادلة.

النتيجة: القيمة العادلة 232.27 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين على حاملي بطاقات RTX مراقبة تقلبات تكلفة التعريفات الجمركية وأي تجاوزات جديدة في موثوقية محركات الطائرات النفاثة أو تكاليف ما بعد البيع التي قد تتحدى بسرعة هذه الرواية المتفائلة.

منظور آخر: RTX من خلال عدسة P/E

رغم أن سعر سهم RTX يبدو أقل بنحو 3% من أحد تقديرات القيمة العادلة، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 38.8 ضعفًا تتجاوز النسبة العادلة البالغة 36.1 ضعفًا. كما يتداول السهم أيضًا بأقل بقليل من متوسط قطاع الطيران والدفاع الأمريكي البالغ 39.9 ضعفًا، وأقل بكثير من متوسط القطاع المنافس البالغ 53.6 ضعفًا. فهل يُعد هذا هامشًا بسيطًا للتقييم أم مؤشرًا على أن التوقعات مرتفعة بالفعل؟

لوضع فجوات نسبة السعر إلى الأرباح في سياقها ومعرفة ما تشير إليه الأرقام بالنسبة لمخاطر التقييم والفرص، ألق نظرة فاحصة على ما تقوله الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك في تحليل التقييم الخاص بنا.

الخطوات التالية

إذا بدت قصة RTX هذه متوازنة بين الفرص والمخاطر المحتملة، ففكر في التصرف على الفور، ومراجعة الأرقام بنفسك، وموازنة المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامات التحذير المهمة الثلاث .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار على غرار RTX؟

إذا أثارت RTX اهتمامك بالفرص الاستثمارية المحددة، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall Street Screener لاكتشاف المزيد من الأسهم التي تناسب أهدافك.

• استهدف الأسهم ذات التدفقات النقدية القوية والتي يتم تداولها بأقل مما قد توحي به جودتها من خلال فحص 50 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز أساس محفظتك الاستثمارية من خلال البحث عن الشركات ذات الوضع المالي السليم والأساسيات الموثوقة عبر أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (50 نتيجة) .
• ابحث عن المواهب الواعدة قبل أن تحظى بمتابعة واسعة النطاق من خلال فحص القائمة التي تحتوي على 18 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.