شهد سعر سهم شركة روبريك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RBRK ) انخفاضاً حاداً خلال الشهر الماضي، حيث تراجع بنسبة كبيرة بلغت 26%. وبدلاً من تحقيق مكاسب، تكبّد المساهمون الذين احتفظوا بأسهمهم طوال الأشهر الاثني عشر الماضية خسارة قدرها 22% في سعر السهم.

على الرغم من انخفاض سعر سهم روبريك بشكل ملحوظ، إلا أنه قد لا يزال يُرسل إشارات بيع قوية في الوقت الحالي، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) 9.7 ضعفًا. وبالنظر إلى أن ما يقرب من نصف شركات صناعة البرمجيات في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أقل من 4.4 ضعفًا، وحتى النسب الأقل من 1.9 ضعفًا ليست نادرة. مع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذه النسبة المرتفعة.

كيف كان أداء روبريك؟

حققت شركة روبريك أداءً متميزًا مؤخرًا، إذ تجاوز نمو إيراداتها معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن السوق يتوقع استمرار هذا الأداء، وهو ما يفسر ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. مع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يقع المستثمرون ضحية دفع سعر مبالغ فيه للسهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة روبريك على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل يُتوقع نمو كافٍ في إيرادات شركة روبريك؟

نسبة السعر إلى المبيعات لشركة روبريك ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أفضل بكثير من أداء الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي نموًا استثنائيًا في إيرادات الشركة بنسبة 49%. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 99% إجمالًا مقارنةً بثلاث سنوات مضت، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 23% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين المتابعين لها. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 32% سنويًا، وهو معدل نمو أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة روبريك أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يأملون في تحسن آفاق أعمال الشركة، لكن المحللين ليسوا على ثقة تامة بحدوث ذلك. هناك احتمال كبير أن يُعرّض هؤلاء المساهمون أنفسهم لخيبة أمل مستقبلية إذا انخفضت نسبة سعر السهم إلى المبيعات إلى مستويات أكثر توافقًا مع توقعات النمو.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة روبريك للمستثمرين؟

لم يؤثر الانخفاض الكبير في سعر السهم إلا قليلاً على نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة للغاية لشركة روبريك. ويُقال إن نسبة السعر إلى المبيعات تُعد مقياساً أقل دقة للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها قد تكون مؤشراً قوياً على معنويات السوق.

على الرغم من توقعات المحللين بانخفاض نمو إيرادات شركة روبريك عن المعدل المتوسط في القطاع، إلا أن ذلك لا يبدو أنه يؤثر على نسبة السعر إلى المبيعات إطلاقاً. فعندما نرى توقعات ضعيفة للإيرادات، نتوقع أن يواجه سعر السهم خطراً أكبر بكثير للانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. وهذا يعرض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة سعرية مبالغ فيها.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال شركة روبريك ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك؟

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.