لا شك أن مساهمي شركة RumbleOn, Inc. ( ناسداك:RMBL ) سيكونون ممتنين للغاية لرؤية سعر السهم يرتفع بنسبة 56% خلال الأسبوع الماضي. لكن هذا لا يغير من حقيقة أن العائدات على مدى نصف العقد الماضي كانت مُقلقة للغاية. فقد شهدت خمس سنوات انخفاضًا حادًا في سعر السهم، بنسبة 89%. ورغم أن الارتفاع الأخير قد يكون بمثابة بصيص أمل، إلا أننا مترددون في الابتهاج. فالأداء الأساسي للشركة سيحدد في النهاية مدى إمكانية استدامة هذا التحول. ومع أن انخفاضًا كهذا يُعد ضربة موجعة، إلا أن المال ليس بأهمية الصحة والسعادة.

رغم أن السنوات الخمس الماضية كانت صعبة على مساهمي RumbleOn، إلا أن الأسبوع الماضي أظهر بوادر واعدة. لذا، دعونا نلقي نظرة على أساسيات الشركة على المدى الطويل لنرى ما إذا كانت هي السبب وراء العوائد السلبية.

لم تحقق شركة RumbleOn أرباحًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ومن غير المرجح أن نشهد ارتباطًا وثيقًا بين سعر سهمها وأرباحها للسهم الواحد. يمكن القول إن الإيرادات هي خيارنا الأمثل. فعندما لا تحقق الشركة أرباحًا، نأمل عادةً في تحقيق نمو جيد في الإيرادات. ويرجع ذلك إلى صعوبة الوثوق باستدامة الشركة إذا كان نمو الإيرادات ضئيلًا، ولم تحقق أرباحًا أبدًا.

على مدار خمس سنوات، نمت إيرادات RumbleOn بنسبة 19% سنويًا. وهذا معدل يفوق بكثير معظم الشركات الأخرى التي لم تحقق أرباحًا. لذا، للوهلة الأولى، نشعر بالدهشة لرؤية متوسط انخفاض سعر السهم بنسبة 14% سنويًا، خلال الفترة نفسها. يُفترض أن السوق قلق من تأخر تحقيق الأرباح. نوصي بالتحقق بعناية من مؤشرات النمو المستقبلي - وتهديدات الميزانية العمومية - قبل التفكير في الشراء.

يوضح الرسم البياني أدناه كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر فوق الصورة).

يسرنا أن نعلن أن أجر الرئيس التنفيذي أقل من أجر معظم الرؤساء التنفيذيين في الشركات ذات رأس المال المماثل. من المهم دائمًا مراقبة أجر الرئيس التنفيذي، ولكن السؤال الأهم هو: هل ستنمو أرباح الشركة على مر السنين؟ سيساعدك هذا التقرير المجاني ، الذي يعرض توقعات المحللين، على تكوين فكرة عن RumbleOn.

منظور مختلف

واجه المستثمرون في RumbleOn عامًا صعبًا، بخسارة إجمالية بلغت 9.1%، مقابل مكسب سوقي بلغ حوالي 21%. حتى أسعار أسهم الأسهم الجيدة تنخفض أحيانًا، لكننا نريد أن نرى تحسينات في المقاييس الأساسية للشركة، قبل أن نهتم بها كثيرًا. ومع ذلك، فإن الخسارة على مدار العام الماضي ليست سيئة مثل الخسارة السنوية البالغة 14% التي تكبدها المستثمرون على مدار نصف العقد الماضي. نود الحصول على معلومات واضحة تشير إلى أن الشركة ستنمو، قبل تبني وجهة نظر مفادها أن سعر السهم سيستقر. في حين أنه من المفيد النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. خذ على سبيل المثال، شبح مخاطر الاستثمار الحاضر دائمًا. لقد حددنا 3 علامات تحذيرية مع RumbleOn (اثنتان على الأقل تجعلنا غير مرتاحين) ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (تلميح: العديد منها غير ملحوظ، وتتمتع بتقييمات جذابة).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.