ستساهم شركة IRG بـ 98 أصلاً صناعياً لإنشاء صندوق استثمار عقاري صناعي موسع بقيمة إجمالية ضمنية تبلغ حوالي 3.4 مليار دولار (اعتباراً من 31 مارس 2026).

تعيد شركة Sachem تموضعها لتصبح منصة صناعية ذات محركات نمو متعددة، بما في ذلك مكاسب كامنة كبيرة من نمو الإيجار وفقًا لسعر السوق.

محفظة صناعية تضم مستأجرين في مجال البنية التحتية الحيوية والتصنيع والتوزيع

تُقيّم الصفقة أسهم شركة ساشيم العادية بسعر 2.00 دولار أمريكي للسهم الواحد، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 90% على متوسط سعر السهم المرجح بالحجم خلال 30 يومًا

التوافق الفعال مع المستثمرين من خلال الملكية الاقتصادية؛ ستمتلك شركة IRG ما يقارب 94.1% من الشركة المندمجة عبر وحدات OP؛ وسيمتلك المساهمون الحاليون في شركة Sachem ما يقارب 5.9%

ستعقد الشركات مؤتمراً عبر الهاتف في تمام الساعة 8:00 صباحاً

برانفورد، كونيتيكت ولوس أنجلوس، 18 مايو 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت اليوم شركة ساشيم كابيتال (المدرجة في بورصة نيويورك الأمريكية تحت الرمز: SACH) ("ساشيم")، وهي شركة إقراض عقاري متخصصة في إنشاء وتغطية وتمويل وخدمة وإدارة محفظة من القروض المضمونة برهون عقارية أولى على العقارات، وشركة إندستريال ريالتي جروب ("IRG")، وهي شركة خاصة لتطوير واستثمار العقارات متخصصة في الاستحواذ على وتطوير وإدارة العقارات التجارية والصناعية في جميع أنحاء الولايات المتحدة، أنهما قد أبرمتا اتفاقية مساهمة نهائية بموجبها ستساهم IRG بـ 98 أصلًا صناعيًا من محفظتها التي تضم 200 أصلًا مملوكة لـ IRG و/أو شركائها إلى ساشيم، وبمجرد اكتمالها، ستعمل الشركة المندمجة تحت اسم IRG Realty Trust, Inc. ("IRGT").

عند إتمام الصفقة، من المتوقع أن تمتلك IRGT 98 عقارًا صناعيًا بقيمة إجمالية للأصول العقارية تبلغ 2.9 مليار دولار أمريكي، بالإضافة إلى أصول Sachem التي تبلغ قيمتها الإجمالية حوالي 470 مليون دولار أمريكي (حتى 31 مارس 2026) والمتمثلة في قروض الرهن العقاري المباشرة وغير المباشرة، والاستثمارات في العقارات قيد التطوير والمملوكة، وأصول أخرى. ومن المتوقع أن تصل القيمة الضمنية لشركة IRGT إلى حوالي 3.4 مليار دولار أمريكي، مما يضعها ضمن أفضل 10 شركات استثمار عقاري صناعية مدرجة في البورصة من حيث القيمة المؤسسية. ستركز IRGT على البنية التحتية الصناعية الحيوية التي تدعم قطاعي التصنيع والتوزيع، وستبقى الأصول غير المشمولة في الصفقة مملوكة ومدارة من قبل شركة IRG الخاصة القائمة.

تهدف هذه الصفقة إلى تحقيق إعادة هيكلة استراتيجية فورية ومستدامة لمساهمي شركة ساشيم. وسيتحقق ذلك من خلال دمج محفظة IRG العقارية الصناعية عالية الجودة والمدرة للدخل، والمتنوعة جغرافياً ومن حيث المستأجرين والقطاعات، والتي تتمتع بفرص تقييم سوقية كبيرة على المدى القريب، مع منصة ساشيم الراسخة لحلول رأس المال العقاري. وسينتج عن هذا الدمج صندوق استثمار عقاري صناعي كبير يتمتع بحجم كبير ومسارات متعددة للنمو طويل الأجل.

قال جون فيلانو، الرئيس التنفيذي لشركة ساشيم: "تُمثل هذه الصفقة المُربحة خطوةً واضحةً إلى الأمام لمساهمي ساشيم وأصحاب المصلحة في مجموعة IRG، إذ تُنشئ منصةً صناعيةً قويةً ذات نطاقٍ أوسع واستراتيجيةٍ مُصممةٍ لتحقيق نموٍ مُستدام. فضلًا عن كوننا أحد أكبر مالكي الأصول الصناعية في البلاد، مع فرصةٍ كبيرةٍ لإعادة تقييمها وفقًا لسعر السوق، ستواصل ساشيم، من خلال قدراتها في مجال التمويل العقاري المباشر وغير المباشر، تقديم حلولٍ تمويليةٍ مبتكرةٍ لمطوري العقارات والمستثمرين. نتوقع أن يُحسّن هذا الاندماج تكلفة رأس المال لدينا، ما يُفترض أن يُؤدي إلى تحسين التدفقات النقدية بمرور الوقت. ونعتقد أن هذه الصفقة ستُمكّننا من المنافسة على أفضل فرص الإقراض، وستُحقق عوائد مُعدّلة حسب المخاطر مُحسّنةً بشكلٍ ملحوظٍ للمساهمين. نحن متحمسون للفرصة التي ستُتيح لمساهمي ساشيم المُشاركة في خلق القيمة طويلة الأجل التي ستُتيحها هذه الصفقة."

صرح ستيوارت ليختر، المؤسس ورئيس مجلس إدارة شركة IRG، قائلاً: "نحن متحمسون لأن هذه الصفقة ستُتيح طرح محفظة عقارية صناعية عالية الجودة في السوق العامة، تتميز بالحجم والتنوع واستراتيجية تشغيل واضحة. تمتلك IRG، بفضل محفظتها الديناميكية التي نمت على مدى خمسة عقود، خبرة واسعة في امتلاك وتشغيل العقارات الصناعية، ونتوقع أن تصبح، عند إتمام الصفقة، واحدة من أكبر صناديق الاستثمار العقاري الصناعية المدرجة في البورصة في البلاد. وبفضل خبرة IRG في تنفيذ عمليات الاستحواذ العقاري الاستراتيجية، وإدارة IRGRA الفعّالة للمحفظة، ستكون IRGT في وضعٍ يمكّنها من توفير مسار مستدام لتوليد تدفقات نقدية قوية. سنعمل بتناغم مع جميع الأطراف المعنية منذ اليوم الأول، وذلك بفضل حصتنا الكبيرة في الملكية، وفريق إدارة العقارات ذي الخبرة، وتركيزنا على تحقيق قيمة طويلة الأجل."

نظرة عامة على المعاملة

بموجب بنود اتفاقية المساهمة النهائية، ستحصل شركة IRG على وحدات شراكة تشغيلية ("وحدات OP") في شراكة IRGT التشغيلية المُنشأة حديثًا، والتي تمثل 94.1% من حقوق الملكية القائمة عند إتمام الصفقة، مع احتفاظ المساهمين الحاليين في أسهم Sachem العادية بنسبة 5.9% على أساس التخفيف الكامل. تُقيّم الصفقة أسهم Sachem العادية بسعر 2.00 دولار أمريكي للسهم الواحد، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 90% على متوسط سعر السهم المرجح بالحجم خلال 30 يومًا.

ستحصل شركة IRG أيضًا على أسهم تصويت من الفئة B غير الاقتصادية المصدرة حديثًا في شركة IRGT، والمصممة لتعكس ملكيتها الاقتصادية في وحدة OP، مع مراعاة حد أقصى قدره 51% على إجمالي قوة التصويت لشركة IRGT. بالتزامن مع إتمام الصفقة، من المتوقع أن تُجري IRGT عملية تقسيم عكسي للأسهم بنسبة 20 إلى 1، مما يعني سعرًا مرجعيًا بعد التقسيم قدره 40.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. ومن المتوقع أن يعمل بنك سكوتيا على ترتيب تسهيلات ائتمانية جديدة لشركة IRGT.

من المتوقع أن تضم قيادة الشركة المندمجة نخبة من المديرين التنفيذيين في شركة ساشيم، بالإضافة إلى كوادر رئيسية تتمتع بخبرة واسعة في مجال العقارات الصناعية. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تدعم شركة IRG Realty Advisors ("IRGRA")، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة IRG متخصصة في إدارة الأصول والعقارات، وتتمتع بسجل حافل بالإنجازات، عمليات إدارة العقارات والأصول اليومية بعد إتمام الصفقة. عند إتمام الصفقة، ستبرم IRGT اتفاقيات إدارة عقارات واتفاقيات أخرى مع IRGRA.

تمت الموافقة على الصفقة بالإجماع من قبل مجلس إدارة شركة ساشيم، ومن المتوقع إتمامها بحلول نهاية عام 2026، رهناً بالشروط المعتادة بما في ذلك موافقة مساهمي شركة ساشيم.

الفوائد الاستراتيجية

• التحول إلى صندوق استثمار عقاري صناعي واسع النطاق وذي أهمية مؤسسية: سيؤدي هذا الاندماج إلى تحويل شركة ساشيم من صندوق استثمار عقاري متخصص في الرهن العقاري إلى صندوق استثمار عقاري صناعي واسع النطاق بقيمة مؤسسية ضمنية تبلغ حوالي 3.4 مليار دولار. ومن المتوقع أن يؤدي ازدياد الحجم والسيولة، إلى جانب تحسين مكانة الشركة في السوق العامة، إلى توسيع نطاق جاذبيتها للمستثمرين المؤسسيين بمرور الوقت، ودعم زيادة الأسهم المتداولة، وخلق تكلفة رأسمال أكثر تنافسية.
  
  
• نمو الإيجارات وفقًا لقيمة السوق: تعتقد شركة IRG أن نسبة كبيرة من عقود الإيجار ضمن العقارات الـ 98 التي يتم المساهمة بها في IRGT تقل عن أسعار السوق، مما يوفر إمكانات نمو متزايدة مع تنفيذ عقود إيجار جديدة في السنوات القادمة.
  
  
• قوة ربحية مستدامة: من المتوقع أن تحظى الشركة المندمجة بتدفقات نقدية جارية مستدامة، مع خلق قيمة طويلة الأجل مدفوعة بنمو متسارع في الأصول المتداولة، ونمو الإيجارات وفقًا للقيمة السوقية، ووجود خطة استحواذ قوية. وستُكمَّل أرباح IRGT بمنصة حلول رأس مال عقاري انتهازية.
  
  
• تحسين هيكلي في تكلفة رأس المال ومسار خفض المديونية: يواجه نمو شركة ساشيم الحالي قيودًا بسبب محدودية قدرتها على توظيف رأس المال وارتفاع تكلفة رأس المال. من المتوقع أن تخرج شركة IRGT بنسبة صافي دين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في حدود 8.0 أضعاف، مع سعي الإدارة لخفضها إلى أقل من 6.0 أضعاف بمرور الوقت من خلال النمو العضوي للدخل التشغيلي، وتخصيص رأس المال بشكل منضبط، وإدارة الميزانية العمومية.
  
  
• مجلس الإدارة: سيتألف مجلس إدارة الشركة المندمجة من سبعة أعضاء، من بينهم أربعة أعضاء مستقلين على الأقل. ومن المتوقع أن يرأس المجلس ستيوارت ليختر، رئيس ومؤسس شركة IRG، بصفته رئيسًا، مع بقاء جون فيلانو، الرئيس التنفيذي الحالي لشركة Sachem، عضوًا في المجلس. وسيتم تعيين خمسة أعضاء إضافيين من ذوي الخبرة المؤسسية واللجان في وقت لاحق.
  
  

بث مباشر عبر الإنترنت

ستُبثّ المكالمة الجماعية عبر الإنترنت في قسم المستثمرين على موقع الشركة الإلكتروني www.sachemcapitalcorp.com . للاستماع إلى البث المباشر، يُرجى زيارة الموقع قبل 15 دقيقة على الأقل من الموعد المحدد لبدء المكالمة للتسجيل وتثبيت أي برامج صوتية ضرورية.

للمشاركة في المكالمة الجماعية عبر الهاتف:
يرجى الاتصال قبل 15 دقيقة على الأقل من وقت البدء.

محلياً: 1-877-704-4453
دولي: 1-201-389-0920

إعادة تشغيل المكالمة الجماعية:
محلياً: 1-844-512-2921
دولي: 1-412-317-6671
رمز المرور: 13759485
يمكن الوصول إلى التسجيل حتى يوم الاثنين الموافق 1 يونيو 2026

المستشارون

يقدم بنك سكوتيا خدماته كمستشار مالي حصري لشركة IRG، بينما يقدم مكتب كينغ آند سبالدينغ للمحاماة خدماته كمستشار قانوني. أما شركة ساشيم، فتقدم خدماتها كمستشار مالي، بينما يقدم مكتب موريسون آند فورستر للمحاماة خدماته كمستشار قانوني. وتقدم شركة ICR خدماتها كمستشار اتصالات استراتيجية لهذه الصفقة.

نبذة عن شركة ساشيم كابيتال.
شركة ساشيم كابيتال هي صندوق استثمار عقاري متخصص في تمويل الرهون العقارية، حيث تتولى إنشاء وتمويل وإدارة محفظة من القروض المضمونة برهون عقارية أولى. تقدم الشركة قروضًا قصيرة الأجل (ثلاث سنوات أو أقل) مضمونة وغير مصرفية لمستثمري العقارات لتمويل عمليات الاستحواذ على العقارات أو تجديدها أو تطويرها أو إعادة تأهيلها أو تحسينها. ويعتمد معيار ساشيم الأساسي في تقييم القروض على نسبة قرض إلى قيمة متحفظة. وتُصنف العقارات التي تضمن هذه القروض عادةً كعقارات سكنية أو تجارية، ويتم الاحتفاظ بها في الغالب لأغراض الاستثمار.

نبذة عن مجموعة العقارات الصناعية
شركة IRG هي شركة تطوير واستثمار عقاري وطنية متخصصة في الاستحواذ على العقارات التجارية والصناعية وتطويرها وإدارتها في جميع أنحاء الولايات المتحدة. تدير IRG، من خلال شراكاتها وشركاتها ذات المسؤولية المحدودة، حاليًا أكثر من 200 عقار بمساحة إجمالية تقارب 100 مليون قدم مربع. وتُعرف IRG على الصعيد الوطني بريادتها في مجال إعادة استخدام العقارات التجارية والصناعية، مما يساهم في حل بعض أصعب التحديات العقارية في أمريكا.

معلومات إضافية ومكان الحصول عليها

لا يُعدّ هذا البيان الصحفي دعوةً للتصويت أو الموافقة، ولا عرضًا لبيع أو شراء أي أوراق مالية فيما يتعلق بالصفقة المقترحة بين شركتي ساشيم وآي آر جي ("الصفقة"). وفي هذا الصدد، ستقوم ساشيم بتقديم بيان توكيل ("بيان التوكيل") إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، والذي ستُقدّمه ساشيم، بالإضافة إلى أي وثائق أخرى ذات صلة، إلى مساهميها في الاجتماع الخاص لمساهمي ساشيم للتصويت على الصفقة ("اجتماع مساهمي ساشيم"). ولا يُغني هذا البيان الصحفي عن بيان التوكيل أو أي وثيقة أخرى قد تُقدّمها ساشيم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أو تُرسلها إلى مساهميها فيما يتعلق بالصفقة. قبل اتخاذ أي قرار تصويت، نحث المساهمين على قراءة بيان التوكيل (بما في ذلك جميع التعديلات والملاحق) والوثائق الأخرى المُقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بعناية وبشكل كامل عند توفرها، لأنها ستتضمن معلومات هامة حول شركة ساكيم والصفقة المقترحة. وسيتم تقديم مقترحات الصفقة حصراً من خلال بيان التوكيل. بالإضافة إلى ذلك، يمكن الحصول على نسخة من بيان التوكيل (عند توفره) مجانًا من قسم علاقات المستثمرين في شركة ساشيم على العنوان التالي: قسم علاقات المستثمرين، 568 شارع إيست مين، برانفورد، كونيتيكت 06405. كما سيتمكن حاملو الأوراق المالية من الحصول مجانًا على نسخ من بيان التوكيل وأي مستندات أخرى قدمتها شركة ساشيم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية فيما يتعلق بالصفقة المقترحة، وذلك من خلال موقع الهيئة الإلكتروني على الرابط http://www.sec.gov وموقع شركة ساشيم الإلكتروني على الرابط https://www.sachemcapitalcorp.com.

المشاركون في عملية التماس العروض

قد يُعتبر أعضاء مجلس إدارة شركة ساشيم ومسؤولوها التنفيذيون، وبعض أعضاء مجلس إدارة شركة IRG والشركات التابعة لها، ومديريها، ومسؤوليها، وغيرهم من أعضاء الإدارة، مشاركين في عملية حشد التوكيلات المتعلقة بالموافقة على الصفقة المقترحة. تتوفر معلومات حول أعضاء مجلس إدارة ساشيم ومسؤوليها التنفيذيين، ومصالحهم في الشركة من خلال حيازات الأوراق المالية أو غيرها، في أحدث تقرير سنوي للشركة على النموذج 10-K المُقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (متوفر هنا ). كما ستُدرج معلومات إضافية حول مصالح هؤلاء المشاركين المحتملين في بيان التوكيل والمواد الأخرى ذات الصلة التي سيتم تقديمها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية عند توفرها، بما في ذلك ما يتعلق بحشد التوكيلات للموافقة على الصفقة المقترحة.

البيانات التطلعية

يتضمن هذا البيان الصحفي بيانات استشرافية. ويمكن عمومًا تحديد هذه البيانات الاستشرافية من خلال عبارات مثل "نتوقع"، "نقدر"، "نأمل"، "نخطط"، "نسعى"، "ننوي"، "نعتقد"، "قد"، "ربما"، "سوف"، "ينبغي"، "يمكن"، "من المرجح"، "نستمر"، "نتطلع إلى"، "نصمم"، كما أن نفي هذه المصطلحات وكلمات وعبارات أخرى ذات تعبيرات مماثلة تهدف إلى تحديد البيانات الاستشرافية. وتشمل هذه البيانات الاستشرافية، على سبيل المثال لا الحصر، بيانات حول الصفقة المقترحة وتوقيتها وشروطها وهيكلها وإتمامها المتوقع؛ والملكية والحوكمة والإدارة واستراتيجية الأعمال والمكانة السوقية المتوقعة للشركة المندمجة؛ والفوائد المتوقعة من الصفقة المقترحة، بما في ذلك النتائج المالية والتشغيلية المستقبلية المتوقعة، والزيادة، ومعدلات النمو، والإيرادات، وصافي الدخل التشغيلي، وتوليد التدفقات النقدية، وتحسينات تكلفة رأس المال، والسيولة، وخفض المديونية، وأهداف الرافعة المالية، والعوائد المعدلة حسب المخاطر. القيمة الإجمالية المتوقعة للأصول، وقيمة المؤسسة، وتكوين المحفظة، وتصنيف صناديق الاستثمار العقاري الصناعية، ونمو الإيجارات وفقًا لسعر السوق، وفرص الاستحواذ والتطوير، واستراتيجية الإقراض للشركة المندمجة؛ والتوقعات المتعلقة بإدارة ممتلكات IRGRA، وإدارة الأصول، والدعم ذي الصلة؛ والتوقعات المتعلقة بأي تسهيلات ائتمانية جديدة أو ترتيبات تمويل أخرى؛ وخطط وأهداف وتوقعات ونوايا كل من Sachem وIRG والشركة المندمجة. تستند هذه البيانات إلى التوقعات والتقديرات والتنبؤات الحالية بشأن القطاع، والأسواق التي تعمل فيها Sachem وIRG، ومعتقدات الإدارة، والافتراضات التي وضعتها الإدارة، والمعاملات الموضحة في هذا البيان الصحفي. في حين تعتقد إدارة Sachem أن الافتراضات التي تستند إليها البيانات والمعلومات التطلعية معقولة، إلا أن هذه المعلومات تخضع بالضرورة لشكوك وقد تنطوي على مخاطر معينة، يصعب التنبؤ بالعديد منها وهي خارجة عن سيطرة الإدارة. تشمل هذه المخاطر، على سبيل المثال لا الحصر: (1) وقوع أي حدث أو تغيير أو ظروف أخرى قد تؤدي إلى إنهاء اتفاقية المساهمة؛ (2) طبيعة وتكلفة ونتائج أي دعاوى قضائية أو إجراءات قانونية أخرى، بما في ذلك أي إجراءات متعلقة بالصفقة قد تُرفع ضد الأطراف وغيرهم بعد الإعلان عن الصفقة؛ (3) عدم القدرة على إتمام الصفقة خلال الفترة الزمنية المتوقعة، أو عدم إتمامها على الإطلاق، لأي سبب كان، بما في ذلك عدم الحصول على موافقة المساهمين المطلوبة، أو عدم الحصول على الموافقات التنظيمية اللازمة، أو عدم الحصول على تمويل بالدين بالشروط أو التوقيت المتوقع، أو عدم الحصول عليه إطلاقًا، أو عدم استيفاء الشروط الأخرى لإتمام الصفقة؛ (4) مخاطر أن تُعطّل الصفقة المقترحة الخطط والعمليات الحالية لشركة ساشيم أو أن تُحوّل انتباه الإدارة عن أعمالها الجارية؛ (5) القدرة على تحقيق الفوائد المتوقعة من الصفقة؛ (6) مقدار التكاليف والرسوم والمصروفات والمصاريف المتعلقة بالصفقة؛ (7) خطر إنهاء اتفاقية المساهمة في ظروف تتطلب من شركة ساشيم دفع رسوم إنهاء. (8) أثر الإعلان عن الصفقة على قدرة شركة ساشيم على الاحتفاظ بالموظفين الرئيسيين وتوظيفهم والحفاظ على علاقاتها مع المقترضين وغيرهم ممن تتعامل معهم؛ (9) أثر الإعلان عن الصفقة على نتائج عمليات شركة ساشيم وأعمالها بشكل عام؛ (10) خطر انخفاض سعر سهم شركة ساشيم بشكل كبير في حال عدم إتمام الصفقة؛ و(11) المخاطر الأخرى والعوامل المهمة الواردة والمحددة في ملفات شركة ساشيم لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، مثل التقرير السنوي لشركة ساشيم على النموذج 10-K للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2025، بالإضافة إلى تقارير شركة ساشيم اللاحقة على النماذج 10-K أو 10-Q أو 8-K المقدمة من وقت لآخر، والتي قد يؤدي أي منها إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافاً جوهرياً عن البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي.

تُعدّ البيانات المتعلقة بترتيبات التمويل بيانات استشرافية، وتخضع لمخاطر وشكوك إضافية. ولا يُمكن تقديم أي ضمانات بشأن توفّر أي تسهيلات ائتمانية جديدة، أو إعادة تمويل، أو أي تمويل آخر بالمبالغ أو التكاليف أو الشروط المتوقعة، أو حتى توفّرها على الإطلاق. كما لا ينبغي تفسير الإشارة إلى بنك سكوتيا أو أي تمويل متوقع على أنها التزام من أي طرف بتقديم التمويل أو ترتيبه أو الحصول عليه.

لا يوجد ما يضمن إتمام الصفقة فعلياً. ونحذر المستثمرين من الاعتماد المفرط على أي بيانات استشرافية. هذه البيانات الاستشرافية صحيحة فقط اعتباراً من تاريخ هذا البيان الصحفي. لا تلتزم شركة ساشيم بتحديث أو مراجعة أي من هذه البيانات الاستشرافية بعد تاريخ هذا البيان، ولا بتعديل البيانات السابقة لتتوافق مع النتائج الفعلية أو التوقعات المعدلة، ولا تنوي ساشيم القيام بذلك.

للتواصل مع المستثمرين والإعلام:

شركة ساشيم كابيتال
علاقات المستثمرين
البريد الإلكتروني: investors@sachemcapitalcorp.com