أعلنت شركة SAIC عن نتائج الربع الأول من السنة المالية 2027
Science Applications International SAIC | 0.00 |
- بلغت الإيرادات 1.91 مليار دولار ، بنسبة نمو تقارب 2% ؛ ونمو عضوي بنسبة 0.5% ( 1) بعد تعديلها وفقًا لعملية الاستحواذ على شركة سيلفر إيدج.
- صافي الحجوزات 2.1 مليار دولار ؛ نسبة الحجوزات إلى الفواتير ربع السنوية 1.1 ؛ نسبة الحجوزات إلى الفواتير خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 1.0
- صافي دخل قدره 115 مليون دولار ؛ أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة ( 1) قدرها 222 مليون دولار أو 11.6% من الإيرادات
- ربحية السهم المخففة 2.61 دولار أمريكي ؛ ربحية السهم المخففة المعدلة ( 1) 3.23 دولار أمريكي
- التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية بقيمة 127 مليون دولار ؛ التدفق النقدي الحر ( 1) بقيمة 118 مليون دولار
- رفعت الشركة توقعاتها للسنة المالية 2027 فيما يتعلق بالأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ( 1) ، وهامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ( 1) ، وربحية السهم المخففة المعدلة ( 1) ؛ وأكدت توقعاتها للإيرادات والتدفق النقدي الحر ( 1).
ريستون، فيرجينيا، 1 يونيو 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت شركة ساينس أبليكيشنز إنترناشونال (ناسداك: SAIC )، وهي شركة رائدة في تكامل المهام تقود التحول الرقمي لأمتنا في أسواق الدفاع والفضاء والاستخبارات والأسواق المدنية، اليوم عن نتائج الربع الأول المنتهي في 1 مايو 2026.
أعرب جيم ريغان، الرئيس التنفيذي لشركة SAIC، عن فخره بأداء فريق الشركة خلال هذا الربع، حيث حقق هامش ربح قياسي ونموًا عضويًا معتدلًا. وأضاف: "تعكس هذه النتائج تركيزنا على التنفيذ والتزامنا بتحقيق أهدافنا المالية. ولذلك، نرفع توقعاتنا بناءً على هذه البداية القوية، مع مواصلة الاستثمار في المستقبل. كما نواصل جهودنا في مجال التحول المؤسسي والاستراتيجية لدفع عجلة النمو طويل الأجل وتوسيع هامش الربح، ودعم أهم مهام عملائنا."
الربع الأول من السنة المالية 2027: ملخص نتائج التشغيل
| ثلاثة أشهر انتهت | ||||||||||
| 1 مايو 2026 | النسبة المئوية يتغير | 2 مايو 2025 | ||||||||
| (بالدولارات بالمليون، باستثناء مبالغ السهم الواحد) | ||||||||||
| الإيرادات | دولار | 1906 | 2 | % | دولار | 1877 | ||||
| الدخل التشغيلي | 179 | 48 | % | 121 | ||||||
| الدخل التشغيلي كنسبة مئوية من الإيرادات | 9.4 | % | 300 بت في الثانية | 6.4 | % | |||||
| الدخل التشغيلي المعدل ( 1) | 221 | 40 | % | 158 | ||||||
| الدخل التشغيلي المعدل كنسبة مئوية من الإيرادات | 11.6 | % | 320 بت في الثانية | 8.4 | % | |||||
| صافي الدخل | 115 | 69 | % | 68 | ||||||
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ( 1) | 220 | 41 | % | 156 | ||||||
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك كنسبة مئوية من الإيرادات | 11.5 | % | 320 بت في الثانية | 8.3 | % | |||||
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ( 1) | 222 | 41 | % | 157 | ||||||
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك كنسبة مئوية من الإيرادات | 11.6 | % | 320 بت في الثانية | 8.4 | % | |||||
| ربحية السهم المخففة | دولار | 2.61 | 84 | % | دولار | 1.42 | ||||
| ربحية السهم المخففة المعدلة ( 1) | دولار | 3.23 | 68 | % | دولار | 1.92 | ||||
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | دولار | 127 | 27 | % | دولار | 100 | ||||
| التدفق النقدي الحر ( 1) | دولار | 118 | 368 | % | دولار | (44 | ) | |||
( 1) مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، انظر الجدول 6 للحصول على معلومات حول هذا المقياس.
ملخص نتائج الربع الأول
ارتفعت إيرادات الربع الحالي بمقدار 29 مليون دولار، أي ما يقارب 2%، مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى إيرادات الاستحواذ على شركة سيلفر إيدج للحلول الحكومية (سيلفر إيدج) البالغة 19 مليون دولار، بالإضافة إلى زيادة حجم الأعمال في العقود الحالية والجديدة، مع انخفاض طفيف في الإيرادات نتيجة إتمام بعض العقود. وبعد تعديل الإيرادات لتشمل الاستحواذ على سيلفر إيدج، ارتفعت بنسبة 0.5% تقريبًا.
ارتفع الدخل التشغيلي كنسبة مئوية من الإيرادات للربع مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق ويرجع ذلك أساسًا إلى تحسن الربحية في جميع أنحاء محفظة عقودنا وتحقيق مكاسب بقيمة 12 مليون دولار من بيع استثمار في العام الحالي.
ارتفع الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل ( 1) كنسبة مئوية من الإيرادات للربع إلى 11.6٪ من 8.4٪ لنفس الفترة من العام السابق بسبب تحسن الربحية في جميع أنحاء محفظة عقودنا، ومكسب قدره 12 مليون دولار من بيع استثمار في العام الحالي، وانخفاض نفقات البيع والنفقات العامة والإدارية.
بلغ ربح السهم المخفف للربع الحالي 2.61 دولار أمريكي، مقارنةً بـ 1.42 دولار أمريكي في الربع المقابل من العام السابق. وبلغ ربح السهم المخفف المعدل ( 1) للربع الحالي 3.23 دولار أمريكي، مقارنةً بـ 1.92 دولار أمريكي في الربع المقابل من العام السابق. وانخفض المتوسط المرجح لعدد الأسهم المخففة القائمة خلال الربع الحالي إلى 44.0 مليون سهم، مقارنةً بـ 47.8 مليون سهم في الربع المقابل من العام السابق.
( 1) مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، انظر الجدول 6 للحصول على معلومات حول هذا المقياس.
توليد النقد وتوظيف رأس المال
ارتفعت التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية للربع الأول بمقدار 27 مليون دولار مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى توقيت مدفوعات الموردين، وانخفاض مدفوعات التعويضات القائمة على الحوافز النقدية، والتغيرات الأخرى في رأس المال العامل، والتي تم تعويضها جزئيًا بانخفاض التدفقات النقدية الداخلة من استخدام مرفق ماربا وارتفاع الفائدة المدفوعة في العام الحالي.
خلال الربع، قامت شركة SAIC باستثمار 192 مليون دولار من رأس المال، تتكون من 175 مليون دولار من عمليات إعادة شراء أسهم الخطة و17 مليون دولار من الأرباح النقدية.
تم الإعلان عن توزيع أرباح ربع سنوية
بعد نهاية الربع، في 28 مايو 2026، أعلن مجلس إدارة الشركة عن توزيع أرباح نقدية بقيمة 0.37 دولار أمريكي للسهم الواحد من أسهم الشركة العادية، تُدفع في 24 يوليو 2026 للمساهمين المسجلين في 10 يوليو 2026. وتعتزم شركة SAIC الاستمرار في دفع الأرباح على أساس ربع سنوي، على الرغم من أن إعلان أي أرباح مستقبلية سيُحدد من قبل مجلس الإدارة كل ربع سنة، وسيعتمد على الأرباح والوضع المالي ومتطلبات رأس المال وعوامل أخرى.
تراكم الأعمال ومنح العقود
بلغ صافي الحجوزات للربع حوالي 2.1 مليار دولار، ما يعكس نسبة حجوزات إلى فواتير تبلغ 1.1 ونسبة حجوزات إلى فواتير للأشهر الاثني عشر الماضية تبلغ 1.0. وبلغت قيمة المشاريع المتراكمة المقدرة لشركة SAIC في نهاية الربع حوالي 22.9 مليار دولار، تم تمويل حوالي 3.7 مليار دولار منها.
جوائز جديدة وجوائز إعادة المنافسة البارزة:
مجتمع الفضاء والاستخبارات الأمريكي: خلال الربع، حصلت شركة SAIC على العديد من الجوائز ضمن مجتمع الفضاء والاستخبارات الأمريكي، بما في ذلك:
- عقد تجديد لمدة سبع سنوات بقيمة تقارب 330 مليون دولار مع أحد عملاء مجتمع الفضاء والاستخبارات. وبموجب هذا العقد، ستقدم شركة SAIC خدمات هندسة النظم والمساعدة التقنية لعميلها.
- تجديد عقد لمدة سبع سنوات بقيمة تقارب 540 مليون دولار مع أحد عملاء مجتمع الفضاء والاستخبارات. وبموجب هذا العقد، ستقدم شركة SAIC خدمات هندسة النظم والمساعدة التقنية في شكل خبرة متخصصة.
- تجديد عقد لمدة سبع سنوات بقيمة تقارب 100 مليون دولار مع أحد عملاء مجتمع الفضاء والاستخبارات. وبموجب هذا العقد، ستقدم شركة SAIC الدعم التنظيمي، وتحليل المهام والهندسة، ودعم البرامج، وخدمات فنية إضافية.
وزارة الأمن الداخلي الأمريكية : خلال الربع، فازت شركة SAIC بعقد إعادة منافسة مدته خمس سنوات (سنة أساسية، بالإضافة إلى أربع فترات اختيارية مدة كل منها سنة واحدة) بقيمة تقارب 200 مليون دولار أمريكي مع وزارة الأمن الداخلي الأمريكية، ضمن قطاع الأعمال المدنية. وبموجب هذا العقد، ستوفر SAIC تحسينات تكنولوجية وتحديثات وتطويرات لأنظمة العملاء.
القوات الجوية الأمريكية: خلال الربع الأخير، فازت شركة SAIC بعقد مدته خمس سنوات (ثلاث سنوات أساسية، بالإضافة إلى فترتي اختيار مدة كل منهما سنة واحدة) بقيمة تقارب 192 مليون دولار أمريكي مع مركز إدارة دورة حياة القوات الجوية. وبموجب هذا العقد، ستقدم SAIC الدعم للبنية التحتية الرقمية من خلال التصميم والتطوير والاختبار والنشر.
البحرية الأمريكية: خلال الربع الأخير، فازت شركة SAIC بعقد مدته ست سنوات (سنة أساسية، بالإضافة إلى خمس فترات اختيارية مدة كل منها سنة واحدة) بقيمة تقارب 123 مليون دولار أمريكي مع قيادة أنظمة الحرب المعلوماتية البحرية. وستقدم SAIC خدمات هندسة الأنظمة والدعم لتحديث وتجديد أنظمة القيادة والسيطرة والاتصالات والحوسبة والاستخبارات والمراقبة والاستطلاع (C4ISR) التابعة للقوات البحرية الملكية السعودية.
الجوائز البارزة التي تم الحصول عليها بعد نهاية الفترة (غير مدرجة في حجوزات الربع الحالي):
إدارة الطيران الفيدرالية ("FAA"): بعد نهاية الربع، مُنحت شركة SAIC عدة أوامر عمل بقيمة إجمالية قدرها 100 مليون دولار. وبموجب هذه الأوامر، ستقدم SAIC الدعم في هندسة النظم وتطوير البرمجيات وخدمات أخرى لدعم إدارة الحركة الجوية التابعة لإدارة الطيران الفيدرالية، والتي تُدير جميع المجال الجوي المدني والمطارات الأمريكية.
التوجيهات للسنة المالية 2027
يلخص الجدول أدناه التوجيهات المالية للسنة المالية 2027 ويمثل وجهات نظر الشركة اعتبارًا من 1 يونيو 2026.
| حاضِر | قبل | |
| السنة المالية | السنة المالية | |
| إرشادات عام 2027 | إرشادات عام 2027 | |
| ربح | 7.0 مليار دولار - 7.2 مليار دولار | 7.0 مليار دولار - 7.2 مليار دولار |
| النمو العضوي ( 1) | (4٪) - (2٪) | (4٪) - (2٪) |
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ( 1) | 720 مليون دولار - 730 مليون دولار | 705 مليون دولار - 715 مليون دولار |
| هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل % ( 1) | 10.1% - 10.3% | 9.9% - 10.1% |
| ربحية السهم المخففة المعدلة ( 1) | 9.90 دولار - 10.10 دولار | 9.50 دولار - 9.70 دولار |
| التدفق النقدي الحر ( 1) | أكثر من 600 مليون دولار | أكثر من 600 مليون دولار |
( 1) مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، انظر الجدول 6 للحصول على معلومات حول هذا المقياس.
معلومات البث عبر الإنترنت
ستناقش إدارة شركة SAIC العمليات والنتائج المالية خلال مؤتمر عبر الهاتف لمناقشة الأرباح، يبدأ في تمام الساعة العاشرة صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة في الأول من يونيو 2026. سيتم بث المؤتمر مباشرةً للجمهور عبر رابط في قسم علاقات المستثمرين على موقع SAIC الإلكتروني ( https://investors.saic.com/ ). سنوفر خدمة البث المباشر فقط، ولن يكون الاتصال الهاتفي متاحًا. بالإضافة إلى ذلك، سيتوفر عرض تقديمي إضافي للجمهور عبر روابط في قسم علاقات المستثمرين على موقع SAIC الإلكتروني. بعد انتهاء المؤتمر، يمكن الاستماع إلى التسجيل الصوتي للبث المباشر عند الطلب على موقع علاقات المستثمرين.
نبذة عن شركة SAIC
تُعدّ SAIC® شركة رائدة في مجال تكامل المهام ، تُركّز على تعزيز قوة التكنولوجيا والابتكار لخدمة وحماية عالمنا. تشمل محفظتنا المتكاملة من الخدمات في قطاعات الدفاع والفضاء والاستخبارات والأسواق المدنية حلولاً متطورة وآمنة في مجال تكنولوجيا المعلومات الخاصة بالمهام، وتكنولوجيا المعلومات المؤسسية، والخدمات الهندسية، والخدمات المهنية. نُدمج التقنيات الناشئة، بسرعة وأمان، في العمليات الحيوية للمهام، مما يُساهم في تحديثها وتمكينها من تحقيق الأهداف الوطنية الهامة.
يضم فريقنا حوالي 23,000 موظف، يجمعهم هدف واحد، ويدفعهم شغفهم بالرسالة، ويحفزهم شغفهم بالفرص المتاحة. يقع مقر شركة SAIC الرئيسي في ريستون، بولاية فرجينيا، ويبلغ دخلها السنوي حوالي 7.3 مليار دولار. لمزيد من المعلومات، تفضلوا بزيارة موقعنا الإلكتروني saic.com . ولمتابعة آخر الأخبار، يرجى زيارة غرفة الأخبار الخاصة بنا.
للتواصل الإعلامي
دارين جيمس
مدير الإعلام وسمعة العلامة التجارية
publicrelations@saic.com
للتواصل مع قسم علاقات المستثمرين
جون رافيف
نائب الرئيس للعلاقات مع المستثمرين
investorrelations@saic.com
التوفيق بين معايير المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) والمعايير غير المقبولة عموماً (Non-GAAP)
لا تُقدّم الشركة بيانًا توفيقيًا بين ربحية السهم المخففة المعدلة المتوقعة وربحية السهم المخففة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، أو بين هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل وصافي الدخل وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، أو بين التدفق النقدي الحر وصافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، وذلك نظرًا للصعوبة الكامنة في التنبؤ ببعض المبالغ اللازمة لهذا التوفيق وتحديدها كميًا. ولأن بعض الخصومات الخاصة بالاستثناءات غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، والمستخدمة لحساب صافي الدخل والتدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية، قد تختلف اختلافًا كبيرًا بناءً على الأحداث الفعلية، فإن الشركة غير قادرة على التنبؤ بربحية السهم المخففة أو صافي الدخل أو صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا بدرجة معقولة من اليقين. وقد يكون لتقلب الرسوم المذكورة أعلاه تأثير غير متوقع وربما كبير على نتائجنا المالية المستقبلية وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا.
البيانات التطلعية
تتضمن بعض البيانات الواردة في هذا البيان معلومات "تطلعية" أو تستند إليها، وذلك وفقًا لمعنى قانون إصلاح التقاضي بشأن الأوراق المالية الخاصة لعام 1995. في بعض الحالات، يمكن التعرف على البيانات التطلعية من خلال كلمات مثل "يتوقع"، "ينوي"، "يخطط"، "يستبق"، "يعتقد"، "يقدر"، "توجيهات"، وما شابهها من كلمات أو عبارات. قد تشمل البيانات التطلعية في هذا البيان، من بين أمور أخرى، تقديرات للإيرادات المستقبلية، ودخل التشغيل، والأرباح، وربحية السهم، والرسوم، وإجمالي قيمة العقود، وحجم الأعمال المتراكمة، والأسهم القائمة، والتدفقات النقدية، بالإضافة إلى بيانات حول توزيعات الأرباح المستقبلية، وعمليات إعادة شراء الأسهم، وخطط توظيف رأس المال الأخرى. لا تُعد هذه البيانات ضمانات للأداء المستقبلي، وهي تنطوي على مخاطر وشكوك وافتراضات، وقد تختلف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن التوجيهات والبيانات التطلعية الأخرى الواردة في هذا البيان نتيجة لعوامل مختلفة. تشمل المخاطر والشكوك والافتراضات التي قد تُسبب أو تُساهم في هذه الاختلافات الجوهرية تلك المذكورة في أقسام "عوامل الخطر" و"مناقشة الإدارة وتحليل الوضع المالي ونتائج العمليات" و"الإجراءات القانونية" من تقريرنا السنوي على النموذج 10-K، كما هو مُحدّث في أي تقارير ربع سنوية لاحقة على النموذج 10-Q وغيرها من الإفصاحات لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، والتي يُمكن الاطلاع عليها أو الحصول عليها من خلال قسم علاقات المستثمرين على موقعنا الإلكتروني www.saic.com أو على موقع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية www.sec.gov . ونظرًا لهذه المخاطر والشكوك والافتراضات، يُنصح بعدم الاعتماد بشكل مُفرط على هذه البيانات التطلعية، والتي لا تُعتبر صحيحة إلا في تاريخ هذا البيان. تُخلي شركة SAIC مسؤوليتها صراحةً عن أي التزام بتحديث أي بيان تطلعي وارد في هذا البيان ليعكس الأحداث اللاحقة أو النتائج الفعلية أو التغييرات في توقعات SAIC. كما تُخلي SAIC مسؤوليتها عن أي التزام بالتعليق على أو تصحيح المعلومات التي قد ترد في التقارير التي ينشرها محللو الاستثمار أو غيرهم.
الجدول 1:
| شركة التطبيقات العلمية الدولية بيانات الدخل الموحدة المختصرة (غير مدقق) | |||||||
| ثلاثة أشهر انتهت | |||||||
| 1 مايو 2026 | 2 مايو 2025 | ||||||
| (بالملايين، باستثناء المبالغ الخاصة بالسهم الواحد) | |||||||
| الإيرادات | دولار | 1906 | دولار | 1877 | |||
| تكلفة الإيرادات | 1657 | 1668 | |||||
| مصاريف البيع والمصاريف العامة والإدارية | 83 | 89 | |||||
| مصروفات (إيرادات) تشغيلية أخرى | (13 | ) | (1 | ) | |||
| الدخل التشغيلي | 179 | 121 | |||||
| مصروفات الفائدة، صافي | 33 | 30 | |||||
| مصروفات (إيرادات) أخرى، صافي | 1 | vertical-align: middle; vertical-align: bottom ; "> | 5 | ||||
| الدخل قبل ضرائب الدخل | 145 | 86 | |||||
| ميزة ضريبة الدخل (المصروفات) | (30 | ) | (18 | ) | |||
| صافي الدخل | دولار | 115 | دولار | 68 | |||
| متوسط عدد الأسهم القائمة المرجح: | |||||||
| أساسي | 43.7 | 47.6 | |||||
| مخفف | 44.0 | 47.8 | |||||
| ربحية السهم: | |||||||
| أساسي | دولار | 2.63 | دولار | 1.43 | |||
| مخفف | دولار | 2.61 | دولار | 1.42 | |||
الجدول 2:
| شركة التطبيقات العلمية الدولية ميزانيات موحدة مختصرة (غير مدقق) | |||||
| 1 مايو 2026 | 30 يناير 2026 | ||||
| (بالملايين) | |||||
| أصول | |||||
| الأصول المتداولة: | |||||
| النقد وما يعادله | دولار | 109 | دولار | 182 | |
| صافي المستحقات | 962 | 853 | |||
| المصاريف المدفوعة مسبقاً | 102 | 122 | |||
| الأصول المتداولة الأخرى | 26 | 22 | |||
| إجمالي الأصول الحالية | 1199 | 1179 | |||
| النوايا الحسنة | 2944 | 2944 | |||
| الأصول غير الملموسة، صافي | 729 | 761 | |||
| الممتلكات والمنشآت والمعدات، صافي | 111 | 110 | |||
| أصول حق استخدام عقود الإيجار التشغيلية | 184 | 193 | |||
| أصول أخرى | 171 | 167 | |||
| إجمالي الأصول | دولار | 5338 | دولار | 5354 | |
| الالتزامات وحقوق الملكية | |||||
| الالتزامات المتداولة: | |||||
| حسابات الدفع | دولار | 634 | دولار | 500 | |
| الرواتب المستحقة ومزايا الموظفين | 278 | 316 | |||
| الالتزامات المستحقة الأخرى | 99 | 147 | |||
| الدين، الجزء الحالي | 26 | 19 | |||
| إجمالي الالتزامات المتداولة | 1037 | 982 | |||
| الدين، صافي الجزء الحالي | 2460 | 2468 | |||
| التزامات عقد الإيجار التشغيلي | 189 | 198 | |||
| ضرائب الدخل المؤجلة | 125 | 104 | |||
| التزامات أخرى طويلة الأجل | 104 | 102 | |||
| عدالة: | |||||
| إجمالي حقوق المساهمين | 1423 | 1500 | |||
| إجمالي المطلوبات وحقوق المساهمين | دولار | 5338 | دولار | 5354 | |
الجدول 3:
| شركة التطبيقات العلمية الدولية بيانات التدفقات النقدية الموحدة المختصرة (غير مدقق) | |||||||
| ثلاثة أشهر انتهت | |||||||
| 1 مايو 2026 | 2 مايو 2025 | ||||||
| (بالملايين) | |||||||
| التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية: | |||||||
| صافي الدخل | دولار | 115 | دولار | 68 | |||
| تعديلات لتسوية صافي الدخل مع صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية: | |||||||
| الاستهلاك والإطفاء | 40 | 36 | |||||
| مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم | 13 | 15 | |||||
| ضرائب الدخل المؤجلة | 21 | (1 | ) | ||||
| الربح من بيع الاستثمارات | (12 | ) | — | ||||
| آخر | (2 | ) | 1 | ||||
| الزيادة (النقصان) الناتجة عن التغيرات في الأصول والخصوم التشغيلية: | |||||||
| حسابات القبض | (109 | ) | (9 | ) | |||
| المصروفات المدفوعة مقدماً والأصول المتداولة الأخرى | 15 | 6 | |||||
| الحسابات المستحقة الدفع والالتزامات المستحقة الأخرى | 85 | 33 | |||||
| الرواتب المستحقة ومزايا الموظفين | (38 | ) | (51 | ) | |||
| صافي أصول والتزامات عقود الإيجار التشغيلية | (1 | ) | (2 | ) | |||
| الأصول الأخرى والالتزامات طويلة الأجل الأخرى، صافي | — | 4 | |||||
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 127 | 100 | |||||
| التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية: | |||||||
| عائدات بيع الاستثمارات | 15 | — | |||||
| مبيعات الأوراق المالية القابلة للتداول | 5 | 3 | |||||
| شراء الأوراق المالية القابلة للتداول | (4 | ) | (4 | ) | |||
| نفقات الممتلكات والمنشآت والمعدات | (9 | ) | style="padding-right: 0 ; text-align: right ; vertical-align: middle; vertical-align: bottom ; "> | (8 | ) | ||
| المساهمات في الاستثمارات | (6 | ) | (6 | ) | |||
| صافي النقد الناتج عن (أو المستخدم في) الأنشطة الاستثمارية | 1 | (15 | ) | ||||
| التدفقات النقدية من أنشطة التمويل: | |||||||
| إعادة شراء الأسهم وإلغاؤها أو حجزها لأغراض الضرائب على مكافآت الأسهم | (188 | ) | (142 | ) | |||
| توزيعات الأرباح على المساهمين | (17 | ) | (19 | ) | |||
| سداد أصل القروض | (1 | ) | (689 | ) | |||
| عائدات الاقتراض | — | 750 | |||||
| إصدارات الأسهم | 5 | 6 | |||||
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (201 | ) | (94 | ) | |||
| انخفاض صافي في النقد وما يعادله والنقد المقيد | (73 | ) | (9 | ) | |||
| النقد وما يعادله والنقد المقيد في بداية الفترة | 190 | 64 | |||||
| النقد وما يعادله والنقد المقيد في نهاية الفترة | دولار | 117 | دولار | 55 | |||
الجدول 4:
| شركة التطبيقات العلمية الدولية نتائج تشغيل القطاع (غير مدقق) | |||||||
| ثلاثة أشهر انتهت | |||||||
| 1 مايو 2026 | 2 مايو 2025 | ||||||
| (بالدولارات بالمليون) | |||||||
| الإيرادات | |||||||
| الدفاع والاستخبارات | دولار | 1466 | دولار | 1433 | |||
| مدني | 440 | 444 | |||||
| إجمالي الإيرادات | دولار | 1906 | دولار | 1877 | |||
| الدخل (الخسارة) التشغيلي المعدل | |||||||
| الدفاع والاستخبارات | دولار | 146 | دولار | 115 | |||
| مدني | 68 | 52 | |||||
| شركة كبرى | 7 | (9 | ) | ||||
| إجمالي الدخل التشغيلي المعدل | دولار | 221 | دولار | 158 | |||
| هامش التشغيل المعدل | |||||||
| الدفاع والاستخبارات | 10.0 | % | 8.0 | % | |||
| مدني | 15.5 | % | 11.7 | % | |||
| إجمالي هامش التشغيل المعدل | 11.6 | % | 8.4 | % | |||
نتائج الدفاع والاستخبارات للربع الأول
ارتفعت الإيرادات خلال الربع بمقدار 33 مليون دولار أو 2% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى الإيرادات الناتجة عن الاستحواذ على شركة SilverEdge بقيمة 19 مليون دولار وزيادة حجم الأعمال في العقود الحالية والجديدة، والتي تم تعويضها جزئيًا بإتمام العقود.
ارتفع الدخل التشغيلي المعدل كنسبة مئوية من الإيرادات مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى تحسن الربحية وتوقيت ومزيج حجم العقود في محفظة عقودنا، والذي تم تعويضه جزئيًا بإتمام العقود.
نتائج الربع الأول للوظائف المدنية
انخفضت الإيرادات خلال الربع بمقدار 4 ملايين دولار أو 1% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، ويعزى ذلك بشكل أساسي إلى إتمام العقود، والذي تم تعويضه جزئياً بالعقود الجديدة.
ارتفع الدخل التشغيلي المعدل كنسبة مئوية من الإيرادات مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق، ويعزى ذلك بشكل أساسي إلى تحسن الربحية في جميع أنحاء محفظة عقودنا.
نتائج الشركة للربع الأول
بلغ الدخل التشغيلي المعدل 7 ملايين دولار للربع الحالي مقارنة بخسارة تشغيلية معدلة قدرها 9 ملايين دولار خلال نفس الفترة من العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى ربح من بيع استثمار بقيمة 12 مليون دولار في العام الحالي وانخفاض نفقات البيع والنفقات العامة والإدارية.
الجدول 5:
شركة التطبيقات العلمية الدولية
قائمة المهام المتراكمة
(غير مدقق)
كانت القيمة التقديرية لإجمالي الطلبات المتراكمة لدينا حتى التواريخ المذكورة كما يلي:
| 1 مايو 2026 | 30 يناير 2026 | ||||||||||||
| الدفاع والاستخبارات | مدني | إجمالي شركة SAIC | الدفاع والاستخبارات | مدني | إجمالي شركة SAIC | ||||||||
| (بالملايين) | |||||||||||||
| الأعمال المتراكمة الممولة | دولار | 2675 | دولار | 1061 | دولار | 3736 | دولار | 2511 | دولار | 1061 | دولار | 3572 | |
| تراكمات غير ممولة تم التفاوض عليها | 15946 | 3178 | 19124 | 15869 | 3181 | 19,050 | |||||||
| إجمالي الأعمال المتراكمة | دولار | 18,621 | دولار | 4239 | دولار | 22860 | دولار | 18380 | دولار | 4242 | دولار | 22,622 | |
يمثل رصيد الأعمال المتراكمة المبلغ التقديري للإيرادات المستقبلية التي سيتم الاعتراف بها بموجب العقود المتفاوض عليها وأوامر العمل مع تقدم العمل، ويستثني العقود التي تم الاعتراض عليها من قبل المنافسين إلى حين البت في الاعتراض لصالحنا. تصنف شركة SAIC رصيد الأعمال المتراكمة إلى فئتين: رصيد الأعمال المتراكمة الممول، ورصيد الأعمال المتراكمة غير الممول المتفاوض عليه. يمثل رصيد الأعمال المتراكمة الممول للعقود مع الجهات الحكومية بشكل أساسي العقود التي تم تخصيص تمويل لها مطروحًا منها الإيرادات التي تم الاعتراف بها سابقًا بموجب هذه العقود، ولا يشمل الجزء غير الممول من العقود التي يتم فيها تخصيص التمويل أو الموافقة عليه تدريجيًا من قبل الحكومة الأمريكية والعملاء الآخرين، حتى وإن نص العقد على تنفيذه على مدى عدة سنوات. أما رصيد الأعمال المتراكمة الممول للعقود مع الجهات غير الحكومية، فيمثل القيمة التقديرية للعقود التي قد تغطي عدة سنوات مستقبلية والتي تلتزم شركة SAIC بتنفيذها، مطروحًا منها الإيرادات التي تم الاعتراف بها سابقًا بموجب هذه العقود. ويمثل رصيد الأعمال المتراكمة غير الممول المتفاوض عليه الإيرادات المستقبلية التقديرية التي سيتم تحصيلها من العقود المتفاوض عليها التي لم يتم تخصيص تمويل لها أو الموافقة عليه، وخيارات العقود غير المفعّلة. لا يشمل تراكم الأعمال غير الممولة المتفاوض عليها أي تقدير لأوامر المهام المحتملة المستقبلية المتوقع منحها بموجب عقود التسليم غير المحددة، أو الكمية غير المحددة (IDIQ)، أو جداول إدارة الخدمات العامة الأمريكية (GSA) أو غيرها من آليات عقود الاتفاقيات الرئيسية، باستثناء عقود IDIQ معينة حيث لا يتم منح أوامر المهام بشكل تنافسي وتسعيرها بشكل منفصل ولكن بدلاً من ذلك يتم استخدامها كآلية تمويل، وحيث يوجد أساس لتقدير الإيرادات والتمويل المستقبلي لأوامر المهام المتوقعة في المستقبل.
الجدول 6:
شركة التطبيقات العلمية الدولية
المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً
(غير مدقق)
يوضح هذا الجدول المقاييس المالية الموحدة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) الواردة في هذا البيان. مع أننا نعتقد أن هذه المقاييس قد تكون مفيدة في تقييم معلوماتنا المالية، إلا أنه ينبغي اعتبارها تكميلية وليست بديلاً عن المعلومات المالية المُعدة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. ترد أدناه التسويات والتعريفات، بالإضافة إلى توضيح كيفية استفادة الإدارة والمستثمرين من هذه المقاييس. قد تُعرّف الشركات الأخرى مقاييس مماثلة بشكل مختلف. يُعد النمو العضوي مقياساً للأداء يستثني تأثير عمليات الاستحواذ والتخارج. ويُحسب النمو العضوي بأخذ الإيرادات الموحدة واستبعاد إيرادات عمليات الاستحواذ والتخارج خلال الفترات المعروضة، عند الاقتضاء. راجع الجداول أدناه للاطلاع على تعريفات المقاييس الأخرى غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
الدخل التشغيلي المعدل
| ثلاثة أشهر انتهت | |||||||
| 1 مايو 2026 | 2 مايو 2025 | ||||||
| (بالدولارات بالمليون) | |||||||
| الإيرادات | دولار | 1906 | دولار | 1877 | |||
| الدخل التشغيلي | دولار | 179 | دولار | 121 | |||
| الدخل التشغيلي كنسبة مئوية من الإيرادات | 9.4 | % | 6.4 | % | |||
| استهلاك الممتلكات والمنشآت والمعدات | 8 | 7 | |||||
| استهلاك الأصول غير الملموسة | 32 | 29 | |||||
| تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وانخفاض القيمة | 2 | 3 | |||||
| استرداد تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وانخفاض القيمة | (1 | ) | (2 | ) | |||
| التكاليف المتعلقة بتسوية عمليات التدقيق الضريبي الفيدرالي | 1 | padding-right: 0; text-align: right; vertical-align: middle; vertical-align: bottom; ">— | |||||
| الدخل التشغيلي المعدل ( 1) | دولار | 221 | دولار | 158 | |||
| الدخل التشغيلي المعدل كنسبة مئوية من الإيرادات | 11.6 | % | 8.4 | % | |||
يُعدّ الدخل التشغيلي المعدّل مقياسًا للأداء يستبعد بشكل أساسي تأثير المعاملات والأنشطة غير المتكررة التي لا نعتبرها مؤشرًا على أدائنا التشغيلي المستمر. ويُحسب الدخل التشغيلي المعدّل بأخذ الدخل التشغيلي واستبعاد تكاليف الاستهلاك والإطفاء، وتكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وانخفاض القيمة، وأي تكاليف جوهرية أخرى غير متكررة. ويتعلق استهلاك الممتلكات والمنشآت والمعدات بالممتلكات والمنشآت والمعدات المحددة لكل قطاع على حدة. ويستبعد الدخل التشغيلي المعدّل إطفاء الأصول غير الملموسة نظرًا لعدم وجود تاريخ من عمليات الاستحواذ الكبيرة، وعدم قيامنا بالاستحواذ على الشركات وفق دورة متوقعة، ولأن مبلغ سعر شراء الاستحواذ المخصص للأصول غير الملموسة وفترة الإطفاء المرتبطة به يختلفان من عملية استحواذ لأخرى. وتمثل تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وانخفاض القيمة التكاليف المتكبدة المتعلقة بعمليات الاستحواذ، وإعادة التنظيم، وجهود تحسين المرافق، وانخفاض قيمة الأصول طويلة الأجل، بالإضافة إلى الاستهلاك المرتبط بها. تمثل تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وتكاليف انخفاض القيمة التكاليف المستردة من خلال معدلاتنا غير المباشرة وفقًا لمعايير محاسبة التكاليف. أما التكاليف المتعلقة بتسوية عمليات التدقيق الضريبي الفيدرالية فتمثل التكاليف المتعلقة بتسوية تدقيق مصلحة الضرائب الأمريكية للسنوات المالية من 2016 إلى 2019. ونعتقد أن هذا المقياس للأداء يزود الإدارة والمستثمرين بمعلومات مفيدة لتقييم اتجاهات أدائنا التشغيلي المستمر، وقد يوفر رؤية أوضح لفهم أدائنا المالي على المدى الطويل.
( 1) مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، انظر أعلاه للتعريف.
الجدول 6 (تابع):
| شركة التطبيقات العلمية الدولية المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (غير مدقق) | |||||||
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | |||||||
| ثلاثة أشهر انتهت | |||||||
| 1 مايو 2026 | 2 مايو 2025 | ||||||
| (بالدولارات بالمليون) | |||||||
| الإيرادات | دولار | 1906 | دولار | 1877 | |||
| صافي الدخل | دولار | 115 | دولار | 68 | |||
| مصروفات الفائدة، صافي، وخسارة بيع الذمم المدينة | 35 | 34 | |||||
| مصروف (أو منفعة) ضريبة الدخل | 30 | 18 | |||||
| الاستهلاك والإطفاء | 40 | 36 | |||||
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ( 1) | 220 | 156 | |||||
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك كنسبة مئوية من الإيرادات | 11.5 | % | 8.3 | % | |||
| تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وانخفاض القيمة | 2 | 3 | |||||
| استرداد تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وانخفاض القيمة | (1 | ) | (2 | ) | |||
| التكاليف المتعلقة بتسوية عمليات التدقيق الضريبي الفيدرالي | 1 | — | |||||
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ( 1) | دولار | 222 | دولار | 157 | |||
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك كنسبة مئوية من الإيرادات | 11.6 | % | 8.4 | % | |||
يُعدّ الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) مقياسًا للأداء يُحسب بأخذ صافي الدخل واستبعاد الفوائد وخسائر بيع الذمم المدينة، ومخصصات ضرائب الدخل، والإهلاك والاستهلاك. أما الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّل (Adjusted EBITDA) فهو مقياس أداء يستبعد أثر المعاملات والأنشطة غير المتكررة التي لا نعتبرها مؤشرًا على أدائنا التشغيلي المستمر. ويُحسب الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّل بأخذ الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك واستبعاد تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وانخفاض القيمة، وأي تكاليف جوهرية أخرى غير متكررة. تمثل تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وانخفاض القيمة التكاليف المتكبدة المتعلقة بالاستحواذات، وإعادة التنظيم، وجهود تحسين المرافق، وانخفاض قيمة الأصول طويلة الأجل، بالإضافة إلى الإهلاك المرتبط بها. ويمثل استرداد تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وانخفاض القيمة التكاليف المستردة من خلال معدلاتنا غير المباشرة وفقًا لمعايير محاسبة التكاليف. أما التكاليف المتعلقة بتسوية عمليات التدقيق الضريبي الفيدرالية فتمثل التكاليف المتعلقة بتسوية تدقيق مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) للسنوات المالية من 2016 إلى 2019 . نعتقد أن مقاييس الأداء هذه توفر للإدارة والمستثمرين معلومات مفيدة في تقييم الاتجاهات في أدائنا التشغيلي المستمر وقد توفر رؤية أكبر في فهم الأداء المالي طويل الأجل للشركة.
( 1) مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، انظر أعلاه للتعريف.
الجدول 6 (تابع):
| شركة التطبيقات العلمية الدولية المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (غير مدقق) | ||||||||||||||||||||
| ربحية السهم المخففة المعدلة | ||||||||||||||||||||
| ثلاثة أشهر تنتهي في 1 مايو 2026 | ||||||||||||||||||||
| (بالملايين، باستثناء المبالغ الخاصة بالسهم الواحد) | ||||||||||||||||||||
| كما ورد | استهلاك الأصول غير الملموسة | تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وانخفاض القيمة | استرداد تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وانخفاض القيمة | التكاليف المتعلقة بتسوية عمليات التدقيق الضريبي الفيدرالي | النتائج غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ( 1) | |||||||||||||||
| الدخل قبل ضرائب الدخل | دولار | 145 | دولار | 32 | دولار | 2 | دولار | (1 | ) | دولار | 1 | دولار | 179 | |||||||
| ميزة ضريبة الدخل (المصروفات) | (30 | ) | (7 | ) | — | — | — | (37 | ) | |||||||||||
| صافي الدخل | دولار | 115 | دولار | 25 | دولار | 2 | دولار | (1 | ) | دولار | 1 | دولار | 142 | |||||||
| ربحية السهم المخففة | دولار | 2.61 | دولار | 0.57 | دولار | 0.05 | دولار | (0.02 | ) | دولار | 0.02 | دولار | 3.23 | |||||||
| ثلاثة أشهر تنتهي في 2 مايو 2025 | ||||||||||||||||||
| (بالملايين، باستثناء المبالغ الخاصة بالسهم الواحد) | ||||||||||||||||||
| كما ورد | استهلاك الأصول غير الملموسة | تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وانخفاض القيمة | استرداد تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وانخفاض القيمة | النتائج غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ( 1) | ||||||||||||||
| الدخل قبل ضرائب الدخل | دولار | 86 | دولار | 29 | دولار | 3 | دولار | (2 | ) | دولار | 116 | |||||||
| ميزة ضريبة الدخل (المصروفات) | (18 | ) | (6 | ) | — | — | (24 | ) | ||||||||||
| صافي الدخل | دولار | 68 | دولار | 23 | دولار | 3 | دولار | (2 | ) | دولار | 92 | |||||||
| أسفل؛ "> | ||||||||||||||||||
| ربحية السهم المخففة | دولار | 1.42 | دولار | 0.48 | دولار | 0.06 | دولار | (0.04 | ) | دولار | 1.92 | |||||||
يُعدّ ربح السهم المخفف المعدل مقياسًا للأداء يستثني تأثير المعاملات والأنشطة غير المتكررة التي لا نعتبرها مؤشرًا على أدائنا التشغيلي المستمر. كما يستثني ربح السهم المخفف المعدل استهلاك الأصول غير الملموسة، نظرًا لعدم وجود تاريخ لدينا في عمليات استحواذ كبيرة، وعدم قيامنا بالاستحواذ على الشركات وفق دورة متوقعة، ولأنّ قيمة سعر شراء الاستحواذ المخصصة للأصول غير الملموسة وفترة استهلاكها تختلف من عملية استحواذ لأخرى. تمثل تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وانخفاض القيمة التكاليف المتكبدة المتعلقة بالاستحواذات، وإعادة التنظيم، وجهود تحسين المرافق، وانخفاض قيمة الأصول طويلة الأجل، بالإضافة إلى الاستهلاك المرتبط بها. ويمثل استرداد تكاليف الاستحواذ والدمج وإعادة الهيكلة وانخفاض القيمة التكاليف المستردة من خلال معدلاتنا غير المباشرة وفقًا لمعايير محاسبة التكاليف. أما التكاليف المتعلقة بتسوية عمليات التدقيق الضريبي الفيدرالية، فتمثل التكاليف المتعلقة بتسوية تدقيق مصلحة الضرائب الأمريكية للسنوات المالية من 2016 إلى 2019 . نعتقد أن مقياس الأداء هذا يوفر للإدارة والمستثمرين معلومات مفيدة في تقييم الاتجاهات في أدائنا التشغيلي المستمر وقد يوفر رؤية أكبر في فهم الأداء المالي طويل الأجل للشركة.
( 1) مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، انظر أعلاه للتعريف.
الجدول 6 (تابع):
| شركة التطبيقات العلمية الدولية المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (غير مدقق) | |||||||
| التدفق النقدي الحر | |||||||
| ثلاثة أشهر انتهت | |||||||
| 1 مايو 2026 | 2 مايو 2025 | ||||||
| (بالملايين) | |||||||
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | دولار | 127 | دولار | 100 | |||
| نفقات الممتلكات والمنشآت والمعدات | (9 | ) | (8 | ) | |||
| الأموال المستخدمة من (مقدمة من) منشأة ماربا | — | (136 | ) | ||||
| التدفق النقدي الحر ( 1) | دولار | 118 | دولار | (44 | ) | ||
| توجيهات السنة المالية 2027 | |
| (بالملايين) | |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | أكثر من 635 مليون دولار |
| نفقات الممتلكات والمنشآت والمعدات | حوالي 35 مليون دولار |
| التدفق النقدي الحر ( 1) | أكثر من 600 مليون دولار |
يُحسب التدفق النقدي الحر بطرح نفقات الممتلكات والمنشآت والمعدات، بالإضافة إلى التدفقات النقدية من اتفاقية شراء حسابات القبض الرئيسية (MARPA) الخاصة ببيع بعض مستحقات الحكومة الأمريكية المؤهلة، من التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية. وبموجب اتفاقية MARPA، يُمكن للشركة بيع مستحقات مؤهلة بحد أقصى 300 مليون دولار أمريكي. ونعتقد أن التدفق النقدي الحر يُوفر للإدارة والمستثمرين معلومات مفيدة لتقييم اتجاهات تدفقاتنا النقدية ومقارنتها بالشركات النظيرة، التي يُقدم العديد منها مقاييس سيولة مماثلة غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. ولا ينبغي اعتبار هذا المقياس مؤشراً على التدفق النقدي المتبقي المتاح للأغراض التقديرية.
( 1) مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، انظر أعلاه للتعريف.