تعرض سهم شركة Salesforce (CRM) لضغوط، حيث انخفض سعره بنحو 17% خلال الشهر الماضي، ونحو 18% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وقد دفع هذا المستثمرين إلى إعادة تقييم القيمة السوقية الحالية للشركة.

بالنظر إلى ما بعد الشهر الماضي، انخفض سعر سهم Salesforce بنسبة 40.81% منذ بداية العام، بينما انخفض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 42.53%. يشير هذا إلى تراجع الزخم وإعادة تقييم التوقعات المتعلقة بالنمو والمخاطر.

إذا كنت تعيد تقييم استثماراتك في مجال التكنولوجيا بعد تراجع أسهم Salesforce، فقد يكون من المفيد توسيع نطاق البحث واستكشاف فرص أخرى من خلال أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 49 سهمًا.

إذن، مع تداول أسهم Salesforce الآن بأقل بكثير من المستويات السابقة، وبسعر أقل من توقعات المحللين وبعض تقديرات القيمة الجوهرية، فهل هذه إعادة ضبط تفتح فرصة للشراء، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 54.5% أقل من قيمتها الحقيقية

أغلقت أسهم Salesforce مؤخرًا عند 150.12 دولارًا، بينما تشير الرواية الأكثر متابعة حول السهم، وفقًا لـ TomW6، إلى أن القيمة العادلة تبلغ 330.03 دولارًا بناءً على نهج التدفق النقدي المخصوم باستخدام معدل خصم بنسبة 11٪.

يُعدّ "النمو المتوقع من Agentforce" الجانب الأكثر جاذبية في التوقعات الإيجابية. حاليًا، يبلغ إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة من خدمات الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي حوالي 1.4 مليار دولار (بزيادة قدرها 114% على أساس سنوي). إذا واصلت Agentforce مسارها التصاعدي وتضاعفت هذه الإيرادات ثلاث مرات كما هو متوقع، فسيؤدي ذلك إلى تسريع نمو الإيرادات مجددًا.

هل ترغب في معرفة نوع النمو الذي يمكن أن يبرر تلك الفجوة بين السعر والقيمة العادلة المتوقعة؟ تعتمد الافتراضات الأساسية على تراكم إيرادات الذكاء الاصطناعي، ونمو أكثر استقرارًا لأنظمة إدارة علاقات العملاء التقليدية، ومستويات ربحية تعيد تشكيل مزيج أرباح Salesforce على المدى الطويل.

النتيجة: القيمة العادلة 330.03 دولار (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال أطروحة Salesforce التي تركز على الذكاء الاصطناعي والوكلاء تواجه اختبارات حقيقية، بما في ذلك اعتماد Agentforce بشكل أبطأ من المتوقع أو عوائد أضعف من تكامل Informatica.

الخطوات التالية

إذا كانت الآراء المتباينة حول Salesforce تجعلك مترددًا، فقد يكون هذا وقتًا مناسبًا لمراجعة الصورة الكاملة بنفسك وموازنة كلا الجانبين مع التركيز على المكافآت الأربع الرئيسية وعلامة تحذيرية واحدة مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار في Salesforce؟

إذا ساهم Salesforce في تحديد أولوياتك لاستثمار رأس المال الجديد، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق خياراتك الاستثمارية الآن حتى لا تتأخر عن الخطوة التالية.

• استهدف إمكانات دخل أقوى من خلال فحص الشركات التي تبدو حاليًا وكأنها سبع شركات عملاقة في توزيع الأرباح .
• ابحث عن الجودة بأسعار مخفضة من خلال مراجعة قائمة الفرز التي تحتوي على 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قد يتجاهلها العديد من المستثمرين.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال تصفية الشركات المدرجة ضمن قائمة الأسهم المرنة الـ 66 ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي يمكن أن تساعد في استقرار محفظتك الاستثمارية بشكل عام.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.