ما الذي يراقبه مستثمرو Salesforce (CRM) الآن

يتم تداول أسهم Salesforce (CRM) حاليًا بسعر 177.51 دولارًا أمريكيًا، حيث انخفض سعر السهم بنحو 1% خلال الأسبوع الماضي ونحو 1% خلال الشهر الماضي، مما يوسع نطاق الانخفاض الذي بلغ حوالي 11% في الأشهر الثلاثة الماضية.

وبالنظر إلى ما وراء التراجع الأخير، انخفض عائد سعر سهم Salesforce بنسبة 30٪ منذ بداية العام، وانخفض إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 35.21٪، مما يشير إلى أن الزخم كان يتلاشى بدلاً من أن يكتسب.

إذا كان ضعف أداء Salesforce الأخير يدفعك للتفكير في المجالات الأخرى التي قد تظهر فيها فرص النمو والتطور في مجال الذكاء الاصطناعي، فقد يكون من المفيد الاطلاع على 64 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي لا تستنزف رأس المال فحسب.

مع تعرض سعر سهم Salesforce للضغط على الرغم من استمرار نمو الإيرادات وصافي الدخل بشكل إيجابي، فإن السؤال الأساسي الآن بسيط: هل يتم تداول السهم بأقل مما تبرره أساسيات العمل، أم أن السوق يسعر بالفعل النمو المستقبلي المدفوع بالذكاء الاصطناعي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 20.8% أقل من قيمتها الحقيقية

بسعر 177.51 دولارًا، فإن شركة Salesforce تقع بشكل ملحوظ أقل من تقدير القيمة العادلة البالغ 223.99 دولارًا من الرواية الأكثر متابعة، والتي تستند إلى افتراضات مفصلة حول الإيرادات والهامش والتدفق النقدي.

قد تكون Salesforce مثالاً نادراً على إطلاق العنان للميزة التنافسية باستخدام الذكاء الاصطناعي

• أعتقد أن AgentForce سيحل محل برامج الدردشة التفاعلية بسعر أعلى.

• تتمتع أنظمة إدارة علاقات العملاء بميزة تنافسية واسعة ضد نظيراتها في مجال الذكاء الاصطناعي لأنها تستطيع تدريب النماذج على بيانات العملاء.

• أدت التحسينات التدريجية في هامش الربح إلى رفع تقديراتي للربحية.

• يتمتع نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) بإمكانية تسريع الإيرادات حيث أن الذكاء الاصطناعي لديه أكبر عدد من نقاط الاتصال بين البرنامج والمستخدمين النهائيين.

• أعتقد أن توقعات السوق بشأن التدفقات النقدية الحرة أعلى من قدرة إدارة علاقات العملاء.

إذا كنت تريد أن ترى لماذا تشير هذه الرواية إلى قيمة أعلى من سعر اليوم، فإن المفتاح يكمن في كيفية تعاملها مع نمو الإيرادات المستقبلية، والهوامش، والتدفقات النقدية الناتجة عن عمليات الاستحواذ.

النتيجة: القيمة العادلة 223.99 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

لكن هذا يتوقف على حفاظ Salesforce على ريادتها في مجال الذكاء الاصطناعي وتركيزها على المؤسسات. وأي تباطؤ في الإنفاق على البرمجيات أو أي معارضة للتسعير قد يُغيّر هذا التصور سريعاً.

الخطوات التالية

إذا تركك هذا المزيج من التفاؤل والحذر مترددًا، ففكر في مراجعة البيانات الأساسية على الفور واختبار فرضيتك الخاصة باستخدام 4 مكافآت رئيسية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تكتفِ بسهم واحد فقط. وسّع قائمة مراقبتك الآن بأفكار جديدة تتناسب مع أهدافك، وإلا ستخاطر بتفويت فرص يدرسها الآخرون بالفعل.

• استهدف الفرص المحتملة ذات الأسعار المنخفضة من خلال فحص 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين الجودة ونقاط الدخول الجذابة.
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة 9 شركات رائدة في توزيع الأرباح تقدم عوائد أعلى مع التركيز في الوقت نفسه على المرونة.
• أعط الأولوية للمرونة أولاً من خلال فحص 64 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في الاستقرار والحماية من الخسائر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.