يُعيد الذكاء الاصطناعي تشكيل طريقة إدارة الشركات، وتُظهر الموجة الأخيرة من تسريح العاملين في قطاع التكنولوجيا، بما في ذلك تسريح أمازون لأكثر من 57 ألف موظف والتحول نحو أسواق أقل تكلفة مثل الهند، مدى سرعة إعادة بناء الميزانيات والقوى العاملة حول الأتمتة. بالنسبة للمستثمرين، يُمكن لهذا النوع من التغيير الجذري أن يُتيح فرصًا ويُعرّضهم لمخاطر في مجالات البرمجيات، والاستعانة بمصادر خارجية، والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم مُعرّضة لتأثيرات كفاءة الذكاء الاصطناعي وتحولات القوى العاملة في قطاع التكنولوجيا، وتُوضح كيف يُمكن لكل سهم أن يُوظّف في ظلّ تعديل الإنفاق والوظائف وأولويات التكنولوجيا لتتلاءم مع عالم الشركات الأكثر كفاءة وأتمتة.

نبذة عامة: Salesforce هي شركة برمجيات لإدارة علاقات العملاء وبرمجيات المؤسسات، تساعد المؤسسات على إدارة المبيعات والخدمات والتسويق والتجارة ووكلاء الذكاء الاصطناعي على منصة سحابية واحدة، مما يتيح للموظفين والوكلاء المستقلين العمل باستخدام نفس البيانات وسير العمل. تُستخدم منتجاتها، مثل Agentforce وData 360 وInformatica وSlack، من قبل عملاء في قطاعات التمويل والرعاية الصحية والتصنيع والسيارات والحكومة وغيرها.

العمليات: تحقق Salesforce حوالي 42.8 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من سوق الحوسبة السحابية للمؤسسات المتعددة، مع انتشار المبيعات في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا وبقية الأمريكتين ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ.

القيمة السوقية: 133.1 مليار دولار أمريكي

قد يرغب المستثمرون الذين يتطلعون إلى كيفية تأثير الذكاء الاصطناعي وإعادة هيكلة القوى العاملة على الإنفاق على البرمجيات في وضع شركة Salesforce ضمن اهتماماتهم، نظرًا لموقعها المحوري في مجال الأتمتة والبيانات وعمليات خدمة العملاء، فضلًا عن استفادتها من نفس دافع الكفاءة الذي يقف وراء عمليات التسريح الجماعي في قطاع التكنولوجيا. وترتبط عروضها من وكلاء الذكاء الاصطناعي والبيانات، بما في ذلك Agentforce وData 360، بتزايد الاهتمام بسير العمل المستقل. ويشير انخفاض نسبة الأرباح إلى القيمة الدفترية (AP/E) عن العديد من منافسيها في قطاع البرمجيات، إلى جانب توقعات المحللين بارتفاع الأسعار المستهدفة، إلى إمكانية تغير التوجهات المستقبلية. في الوقت نفسه، فإن برنامج الاستحواذ المكثف، وارتفاع مستوى الديون، والمنافسة من شركات الحوسبة السحابية العملاقة، كلها عوامل تُشكل مخاطر كبيرة، وهو أحد الأسباب التي تجعل دراسة متأنية للشركة أمرًا جديرًا بالاهتمام.

تقع Salesforce عند مفترق طرق بين وكلاء الذكاء الاصطناعي وسير العمل المؤسسي، لكن التوتر الحقيقي يكمن في كيفية مقارنة نسبة السعر إلى الأرباح، وتاريخ عمليات الاستحواذ، والمنافسة، مع محرك الأعمال الأساسي الذي يدفع المستثمرون مقابله، وهو بالضبط ما يلمح إليه تقرير تحليل Salesforce قبل الكشف عن منعطف واحد لم يحظَ بالتقدير الكافي.

نظرة عامة: شركة Infosys هي شركة خدمات تكنولوجيا المعلومات مقرها الهند، وتساعد المؤسسات العالمية على إدارة مشاريع الاستشارات والحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي والاستعانة بمصادر خارجية والتحول الرقمي، بدءًا من الخدمات المصرفية الأساسية وسلاسل التوريد وحتى التسويق والأمن السيبراني وأدوات مكان العمل.

العمليات: تحقق شركة إنفوسيس معظم إيراداتها من الخدمات المالية (5.6 مليار دولار أمريكي)، والتصنيع (3.3 مليار دولار أمريكي)، والطاقة والمرافق والموارد والخدمات (2.7 مليار دولار أمريكي)، وتجارة التجزئة (2.6 مليار دولار أمريكي)، والاتصالات (2.5 مليار دولار أمريكي)، مع مساهمات إضافية من التكنولوجيا المتقدمة وعلوم الحياة وقطاعات أخرى، وتبيع منتجاتها في أمريكا الشمالية وأوروبا والهند وبقية العالم.

القيمة السوقية: 4,322.2 مليار روبية هندية

تتبوأ شركة إنفوسيس مكانة محورية في مجال كفاءة الذكاء الاصطناعي وتحوّل القوى العاملة التقنية، حيث يُقلّص عملاؤها العالميون عدد الموظفين في مواقعهم ويتجهون نحو التنفيذ الآلي عن بُعد لضمان استمرارية المشاريع مع التحكم في التكاليف. وتُظهر التحالفات الأخيرة مع عملاء في قطاعات الرعاية الصحية والتصنيع وأشباه الموصلات، بالإضافة إلى تعاونها مع OpenAI ومجموعة حلول Topaz AI الخاصة بها، كيف تُرسّخ الشركة مكانتها كشريك في تحقيق وفورات الأتمتة ودعم المشاريع الرقمية الجديدة. في الوقت نفسه، تُشير توقعات نمو الإيرادات التي تتراوح بين 1.5% و3.5%، والضغط على هوامش الربح، وتذبذب توزيعات الأرباح، إلى أن الطريق ليس مفروشًا بالورود. بالنسبة للمستثمرين، يكمن التحدي الرئيسي في قدرة صفقات إنفوسيس القائمة على الذكاء الاصطناعي وأرباحها على تجاوز مخاطر النمو والتمويل على المدى الطويل.

لم تُكتب قصة أتمتة شركة إنفوسيس إلا نصفها، حيث تُعيد صفقات الذكاء الاصطناعي والاستعانة بمصادر خارجية تشكيل كيفية تقييم جودة الأرباح ومكان وجود المخاطر الحقيقية، وتُظهر توقعات المحللين لشركة إنفوسيس توترًا حاسمًا غالبًا ما يغفل عنه المستثمرون

نظرة عامة: شركة أوراكل اليابانية هي شركة تابعة لشركة أوراكل مقرها اليابان، تقوم ببيع ودعم مجموعة واسعة من برامج المؤسسات والأجهزة والخدمات السحابية، مما يساعد الشركات في مختلف الصناعات على تشغيل قواعد البيانات وأنظمة تخطيط موارد المؤسسات والموارد البشرية وسلسلة التوريد وتجربة العملاء وأحمال العمل التي تدعم الذكاء الاصطناعي سواء في مقر الشركة أو في السحابة.

القيمة السوقية: 1.11 تريليون ين ياباني

تتيح لك شركة أوراكل اليابانية فرصةً مباشرةً للاستفادة من التحول نحو البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات المدعومة بالحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، حيث تسعى الشركات إلى أنظمة أكثر كفاءة استجابةً لخفض التكاليف وإعادة هيكلة القوى العاملة في قطاع التكنولوجيا العالمي. ويشير المحللون إلى نمو الإيرادات والأرباح مدعومًا بالطلب على الخدمات السحابية، وهامش ربح صافٍ مرتفع يبلغ حوالي 22.3%، وعائد مرتفع على حقوق الملكية يقارب 31%. وتُعتبر قرارات توزيع الأرباح العادية والخاصة الأخيرة مؤشرًا على الثقة في توليد التدفقات النقدية مستقبلًا. في الوقت نفسه، يُعد تقلب سعر السهم، وعدم استقرار سجل توزيعات الأرباح، ومخاطر الاقتراض الخارجي، والتقييم الذي يتجاوز بعض الشركات المنافسة، عوامل مهمة يجب دراستها بعناية. ويكمن الاعتبار الأساسي في ما إذا كانت إمكانات أرباح الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية تُعوّض بشكل كافٍ عن هذه المقايضات.

تشير هوامش الربح المرتفعة والعائد المرتفع على حقوق الملكية لشركة أوراكل كوربوريشن اليابان إلى أن المستثمرين قد يغفلون عن شيء ما في قصة الأرباح، وقد تُظهر توقعات المحللين لشركة أوراكل كوربوريشن اليابان ما إذا كانت هذه الأرقام تخفي عاملاً رئيسياً مؤثراً.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة Salesforce أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل قبل أن يتحرك الحشد؟

قد تتحول أفكار الأسهم الجديدة من هادئة إلى مزدهرة بمجرد أن تجذب الانتباه، وغالبًا ما تتلاشى أفضل فرص الدخول بسرعة. لذا، بادر الآن طالما أن الأمر لا يزال مهمًا.

• رصد الزخم المبكر في الشركات الصغيرة قبل أن تنتشر أخبارها على نطاق واسع من خلال فحص 20 سهمًا منتقى بعناية من الأسهم الرخيصة ذات البيانات المالية القوية بينما لا تزال أسعارها بعيدة عن أنظار معظم المستثمرين.
• اتخذ موقفاً بشأن اتجاهات الكهرباء طويلة الأجل وتضييق الإمدادات من خلال مراجعة مجموعة مختارة من المنتجين في أفضل 8 أسهم منتجة للنحاس قبل أن تصبح قصص الطلب شائعة.
• استهدف مصادر دخل موثوقة وإمكانية تحقيق نمو تراكمي من خلال التركيز على الشركات الموجودة داخل حصون توزيعات الأرباح التسعة بينما لا تزال العوائد وملفات الدفع تبدو جذابة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.