• أعلنت شركة Samsara Inc. مؤخرًا عن نتائجها للربع الثالث من عام 2026، حيث ارتفعت الإيرادات إلى 415.98 مليون دولار أمريكي ووصل صافي الدخل إلى 7.77 مليون دولار أمريكي، مما يمثل أول ربع من الربحية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بعد خسارة في الفترة المقابلة من العام السابق.
• وقد ربطت الشركة هذا الإنجاز بزيادة سنوية قدرها 29٪ في الإيرادات المتكررة السنوية، وإضافات قياسية من عملاء المؤسسات الكبيرة، ونمو متزايد على الصعيد الدولي، وهو ما تؤكده دراسات حالة العملاء مثل انخفاض حوادث سويس بورت وأضرار المركبات باستخدام منصة سامسارا المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
• سندرس الآن كيف أن أرباح شركة سامسارا في الربع الأول وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) والإضافات القياسية للعملاء الكبار تعيد تشكيل سردها الاستثماري السابق.

طفرة النفط التي وعد بها ترامب قد بدأت بالفعل - خطوط الأنابيب مهيأة لتحقيق الأرباح. اكتشف 22 سهماً أمريكياً تستفيد من هذه الطفرة .

ملخص سردية استثمار سامسارا

لامتلاك أسهم شركة سامسارا، يجب أن تؤمن بقدرة منصتها للعمليات المتصلة على تحويل بيانات العمليات المادية إلى إيرادات برمجية مستدامة وذات هوامش ربح عالية، لا سيما مع الشركات الكبيرة ومنتجات السلامة المدعومة بالذكاء الاصطناعي. يدعم هذا الطرح تحقيق أول ربحية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) ونمو الإيرادات السنوية المتكررة بنسبة 29%، إلا أن تعليقات الإدارة حول دورات مبيعات الصفقات الكبيرة الأطول والأقل قابلية للتنبؤ تُبقي على وضوح الإيرادات على المدى القريب كعامل محفز رئيسي وأيضًا كأكبر المخاطر المباشرة. عمومًا، يُعزز هذا الربع من مكانة الشركة أكثر مما يُغيرها.

يُعدّ تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2026 أهمّ التطورات، إذ يجمع بين إيرادات بلغت 415.98 مليون دولار أمريكي، وصافي ربح قدره 7.77 مليون دولار أمريكي، وإضافات قياسية من العملاء تتجاوز إيراداتهم السنوية المتكررة 100 ألف دولار أمريكي. ويرتبط هذا المزيج من الحجم، وتحسّن الربحية، وزخم قاعدة العملاء الكبار ارتباطًا وثيقًا بالمحفز الرئيسي لتوسيع نطاق اعتماد المؤسسات واستخدام المنتجات المتعددة، كما يُبرز مدى اعتماد شركة سامسارا على إتمام هذه الصفقات المعقدة، والتي غالبًا ما تستغرق وقتًا طويلاً، بنجاح وتوسيع نطاقها.

لكن في حين أن الربحية المعلنة مشجعة، يجب على المستثمرين أن يدركوا أن صفقات الشركات الكبيرة نفسها التي تدفع النمو أصبحت أيضاً أطول وأقل قابلية للتنبؤ...

تتوقع رواية سامسارا إيرادات بقيمة 2.4 مليار دولار وأرباحًا بقيمة 311.3 مليون دولار بحلول عام 2028. ويتطلب ذلك نموًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 21.2٪ وزيادة في الأرباح بنحو 432 مليون دولار من -120.7 مليون دولار اليوم.

اكتشف كيف أن توقعات سامسارا تؤدي إلى قيمة عادلة تبلغ 49.72 دولارًا ، أي بزيادة قدرها 13٪ عن سعرها الحالي.

استكشاف وجهات نظر أخرى

يرى عشرة أعضاء في مجتمع Simply Wall St حاليًا أن القيمة العادلة لشركة Samsara تتراوح بين 13.51 دولارًا أمريكيًا و59.16 دولارًا أمريكيًا، مع وجود تقديرات موزعة على هذا النطاق. في ضوء ذلك، فإن الربحية الأخيرة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) والنمو القوي في الإيرادات السنوية المتكررة (ARR)، إلى جانب حذر الإدارة بشأن دورات مبيعات الصفقات الكبيرة، يمنحك عدة جوانب مختلفة لتقييم أداء Samsara على المدى الطويل وملف المخاطر الخاص بها.

استكشف 10 تقديرات أخرى للقيمة العادلة لأسهم شركة سامسارا - لماذا قد تكون قيمة السهم أقل من نصف سعره الحالي!

اصنع روايتك الخاصة عن السامسارا

هل تخالف الروايات السائدة؟ أنشئ روايتك الخاصة في أقل من 3 دقائق - نادراً ما تأتي عوائد الاستثمار الاستثنائية من اتباع القطيع.

• تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لبحثك في سامسارا، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.
• يقدم تقريرنا البحثي المجاني عن شركة سامسارا تحليلاً أساسياً شاملاً مُلخصاً في رسم بياني واحد - ندفة الثلج - مما يسهل تقييم الوضع المالي العام لشركة سامسارا بنظرة سريعة.

هل تبحث عن استثمارات أخرى؟

كل يوم مهم. هذه الاختيارات المجانية بدأت تجذب الانتباه بالفعل. شاهدها قبل أن يراها الجميع:

• لقد وجدنا 12 سهماً أمريكياً من المتوقع أن تدفع عائد توزيعات أرباح يزيد عن 6% العام المقبل . اطلع على القائمة الكاملة مجاناً.
• اكتشف الفرصة الكبيرة القادمة مع أسهم البنسات ذات الوضع المالي الجيد والتي توازن بين المخاطر والعوائد .
• نجت هذه الشركات التسع وازدهرت بعد جائحة كوفيد-19، وتمتلك المقومات اللازمة لتجاوز آثار تعريفات ترامب الجمركية . اكتشف السبب قبل أن تتأثر محفظتك الاستثمارية سلبًا بالحرب التجارية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.