بقلم هيكيونغ يانغ وهيونجو جين

سيول، 29 يناير (رويترز) - حذرت اثنتان من أكبر شركات تصنيع الرقائق في العالم يوم الخميس من أن شركات الكمبيوتر والهواتف الذكية ستتحمل وطأة النقص المتفاقم في رقائق ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية المستخدمة في منتجاتها، حيث تعطي الشركات المصنعة الأولوية للطلب على الرقائق الأكثر ربحية اللازمة لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

تؤكد التحذيرات الصادرة عن شركتي سامسونج للإلكترونيات 005930.KS وSK Hynix 000660.KS ، اللتين تسيطران على ثلثي سوق رقائق DRAM وتعتبران شركات مثل Apple AAPL.O من بين عملائهما، على تزايد الضغط على هوامش الربح لدى مصنعي الإلكترونيات الاستهلاكية واحتمال حدوث اضطرابات في سلسلة التوريد.

قال بارك جون ديوك، رئيس قسم تسويق ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية في شركة إس كيه هاينكس، للمحللين في مكالمة هاتفية بعد إعلان الأرباح: "يواجه عملاء أجهزة الكمبيوتر الشخصية والهواتف المحمولة صعوبات في تأمين إمدادات الذاكرة، حيث يتأثرون بشكل مباشر وغير مباشر بقيود العرض والطلب القوي على المنتجات المتعلقة بالخوادم".

وقد دفع السباق لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مصنعي الرقائق إلى تحويل قدرة التصنيع نحو ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) لخوادم الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى تقليص إمدادات رقائق DRAM التقليدية.

بعد أن تضررت شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية من التوسع الكبير في الطاقة الإنتاجية عقب دورة النمو الاقتصادي الهائلة عام 2017، أصبحت أكثر حذرًا في إضافة خطوط إنتاج جديدة خلال السنوات الأخيرة، وهو ما ساهم في النقص الحالي في الإمدادات. وأكدت سامسونج أن هذا التوسع سيظل محدودًا خلال عامي 2026 و2027.

وقالوا إنه مع استمرار الأزمة، بدأ بعض المصنّعين بالفعل في تعديل منتجاتهم للتعامل مع النقص وارتفاع الأسعار.

وقالت شركة SK Hynix في مؤتمرها الهاتفي الخاص بالأرباح: "بسبب الارتفاع الأخير في أسعار رقائق الذاكرة، يقوم عملاء أجهزة الكمبيوتر الشخصية والهواتف المحمولة بتعديل أحجام الشراء".

"بعض العملاء يتبعون نهجاً أكثر تحفظاً فيما يتعلق بخطط الشحن أو يفكرون في تعديل مواصفات (شريحة الذاكرة) في نطاقات منتجاتهم الحساسة للسعر."

تتوقع شركتا الأبحاث IDC وCounterpoint الآن انكماش مبيعات الهواتف الذكية العالمية بنسبة 2% على الأقل هذا العام، مما يعكس توقعات النمو السابقة. وتشير تقديرات IDC إلى أن سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية من المتوقع أن ينكمش بنسبة 4.9% على الأقل في عام 2026، بعد نمو بلغ 8.1% العام الماضي.

تستعد شركة سامسونج، ثاني أكبر شركة مصنعة للهواتف الذكية في العالم، أيضاً لتأثير نقص الرقائق، حيث انخفضت أرباح أعمالها في مجال الهواتف المحمولة بنسبة 10٪ في الربع الرابع.

حذر تشو سيونغ، وهو مسؤول تنفيذي في قسم أعمال الهواتف المحمولة بشركة سامسونج، من "عام صعب" في عام 2026، متوقعاً استقرار شحنات الهواتف الذكية العالمية هذا العام ومخاطر التعديل النزولي بسبب أسعار رقائق الذاكرة.

سيترقب المستثمرون تعليقات من منافستها الأكبر في مجال الهواتف الذكية، شركة آبل، حول كيفية سعيها للتغلب على أزمة رقائق الذاكرة العالمية، وذلك مع إعلانها عن نتائجها الفصلية في وقت لاحق من يوم الخميس.

إعطاء الأولوية لطلب الذكاء الاصطناعي

أعطت سامسونج الأولوية لتزويد عملاء الخوادم في الربع الرابع وتخطط لمواصلة زيادة حصة المنتجات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، وهي خطوة قد تؤدي إلى مزيد من القيود في إنتاج رقائق الذاكرة التقليدية.

يأتي هذا التوجه العدواني لشركة سامسونج نحو رقائق الذاكرة المدعومة بالذكاء الاصطناعي في الوقت الذي تسعى فيه الشركة العملاقة في مجال التكنولوجيا إلى تضييق فجوة حصتها السوقية مع شركة إس كيه هاينكس في هذا القطاع المربح.

وقد تصدرت شركة SK Hynix، وهي مورد رئيسي للرقائق لشركة Nvidia NVDA.O ، سوق رقائق HBM العام الماضي بحصة بلغت 61٪، تليها شركة Samsung بنسبة 19٪ وشركة Micron MU.O بنسبة 20٪، وفقًا لشركة Macquarie Equity Research.

تُستخدم رقائق HBM في بناء مجموعات شرائح الذكاء الاصطناعي.

تعهدت شركة SK Hynix يوم الخميس بالحفاظ على حصتها السوقية "الهائلة" في الجيل التالي من رقائق HBM4، مما يسلط الضوء على المنافسة المتزايدة مع سامسونج، حيث يتنافسان على حصة السوق في سباق رقائق الذكاء الاصطناعي.