رفعت شركة سامسونج للإلكترونيات أسعار بعض خدمات تصنيع الرقائق المتقدمة بنسبة تصل إلى 15٪ للطلبات الجديدة، حيث يؤدي الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي إلى ملء خطوط الإنتاج الرئيسية ويدفع العملاء نحو بدائل لشركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (NYSE: TSM ) ذات القدرة المحدودة.

أفادت وكالة رويترز يوم الأربعاء أن أسعار رقائق السيليكون المصنعة بتقنية SF4 من سامسونج، والمستخدمة من قبل عملاء الولايات المتحدة والصين، ارتفعت بنسبة تتراوح بين 10% و15% خلال شهر يوليو، بينما ارتفعت أسعار رقائق السيليكون المصنعة بتقنية 5 نانومتر بنسبة مماثلة. وامتنعت سامسونج عن التعليق.

تراجعت أسهم شركة سامسونج المدرجة في بورصة سيول بنسبة 7.8% يوم الأربعاء، بينما انخفض مؤشر كوسبي بنسبة 5.8%، على الرغم من الأدلة الجديدة التي تشير إلى أن الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً.

يتساءل المستثمرون عن حجم الإنفاق على الذكاء الاصطناعي في الوقت الذي يكافح فيه مصنعو الرقائق الإلكترونية لمواكبة هذا الإنفاق.

خطوط الإنتاج الكاملة تمنح سامسونج القدرة على تحديد الأسعار

تشير التقارير إلى أن خط إنتاج غاز SF4 التابع لشركة سامسونج في مصنعها بمدينة بيونغتايك يعمل بكامل طاقته منذ أواخر العام الماضي. ووفقًا لرويترز، فإن الطلب من الصين قوي للغاية لدرجة أن سامسونج لا تستطيع تلبية جميع الطلبات، لأنها مضطرة لحجز طاقة إنتاجية لعملائها في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى توقف إنتاجها من غاز HBM.

تتوقع سامسونج أن تمثل تطبيقات الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء أكثر من 30٪ من إيرادات مصانع أشباه الموصلات هذا العام، ارتفاعاً من 15٪ إلى 20٪ في أواخر عام 2025.

يمثل ذلك تحولاً لوحدة المسابك التي يُقال إنها تكبدت خسائر منذ عام 2022. وقال لي مين هي ، المحلل في شركة BNK للاستثمار والأوراق المالية، إن المزيد من الزيادات قد يجعل العمل مربحًا في وقت مبكر من العام المقبل.

شركة TSMC ممتلئة، وهذه هي الفرصة.

حققت سامسونج 7% فقط من إيرادات مصانع أشباه الموصلات العالمية في الربع الأول، مقابل أكثر من 70% لشركة TSMC، وفقًا لبيانات Counterpoint. وصرح الرئيس التنفيذي لشركة TSMC ، سي سي وي، للمحللين الشهر الماضي بأن الفجوة بين العرض والطلب "كبيرة جدًا" لدرجة أن الشركة تسارع لتقليصها.

يؤدي نقص الطاقة الإنتاجية لدى شركة TSMC إلى تحويل سامسونج إلى مصدر ثانٍ ذي أهمية متزايدة. تستخدم شركة كوالكوم (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: QCOM ) بالفعل خط إنتاجها بتقنية SF4، بينما تقوم سامسونج بتصنيع معالج الاستدلال الجديد للذكاء الاصطناعي لشركة إنفيديا (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NVDA ) باستخدام تقنية تصنيعها بدقة 4 نانومتر.

وقعت شركة تسلا (NASDAQ: TSLA ) صفقة تصنيع رقائق بقيمة 16.5 مليار دولار تقريبًا مع سامسونج العام الماضي، بينما تشير التقارير إلى أن شركة ألفابت (NASDAQ: GOOG )، الشركة الأم لشركة جوجل، تجري محادثات لاستخدام غاز SF4.

تشير أسواق التنبؤ إلى استمرار التوسع. ويمنح متداولو كالشي احتمالاً بنسبة 52% أن تنهي الولايات المتحدة عام 2026 بما لا يقل عن 5400 مركز بيانات نشط، أي بزيادة تقارب 25% عن خط الأساس الذي حدده السوق في الأول من يونيو والبالغ 4313 مركزاً.

لماذا انخفض سعر السهم على أي حال

كان انخفاض أسعار الأسهم الكورية حادًا بشكل ملحوظ مقارنةً بتحركات أسهم شركات تصنيع الرقائق الأمريكية يوم الأربعاء. فقد انخفض سهم برودكوم بنحو 4.5% في تداولات فترة ما بعد الظهر، وإنتل بنحو 4%، ومايكرون بنحو 2%، بينما انخفض سهمي إنفيديا وتي إس إم سي بأقل من 1%.

أعلنت شركة إس كيه هاينكس الكورية (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: SKHY )، التي انخفض سهمها بنسبة 9.75% في سيول، عن خطة لإعادة شراء وإلغاء أسهم بقيمة 40 تريليون وون (28.6 مليار دولار أمريكي). وقال جوش جيلبرت، المحلل في إي تورو، إن حجم هذه الخطة يشير إلى أن إس كيه هاينكس لا تتوقع انخفاض أسعار ذاكرة الوصول العشوائي (الذاكرة) قريبًا.

قد لا تحتاج سامسونج إلى اللحاق بشركة TSMC للفوز في طفرة الذكاء الاصطناعي، بل قد يكفيها أن تحافظ TSMC على مكانتها.

صورة: Shutterstock

يوجد لدى كالشي وبنزينغا اتفاقية تعاون قائمة في مجال البيانات.