تشهد أسهم شركات الذاكرة ارتفاعاً ملحوظاً يوم الخميس، معوضةً جزءاً كبيراً من خسائرها الحادة التي تكبدتها يوم الأربعاء. فقد ارتفعت أسهم شركات سانديسك (NASDAQ: SNDK )، ومايكرون (NASDAQ: MU )، وسيجيت (NASDAQ : STX )، وويسترن ديجيتال (NASDAQ: WDC )، وإس كيه هاينكس (NASDAQ: SKHY )، وصندوق راوند هيل للذاكرة المتداول (NASDAQ: DRAM ) في بداية التداولات، بعد أن عكست مسارها عقب موجة بيع حادة في اليوم السابق.

تساهم الأرقام الجديدة الصادرة عن شركة سامسونج للإلكترونيات والتوقعات الإيجابية الجديدة بشأن شركة إس كيه هاينكس في دفع هذا الارتفاع.

• سهم SNDK في ارتفاع. شاهد الرسم البياني وحركة السعر هنا.

أصدرت شركة سامسونج نتائجها للربع الثاني صباح الخميس، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 130% على أساس سنوي وقفزت الأرباح بأكثر من 1800%.

لفتت شركة إس كيه هاينكس الأنظار أيضاً، حيث بدأت يو بي إس تغطيتها لأسهمها المدرجة في الولايات المتحدة بتوصية شراء وسعر مستهدف قدره 204 دولارات. ووفقاً لشبكة سي إن بي سي، أشار المحلل إلى أن السهم لا يعكس بشكل كامل التحسن الهيكلي في صناعة الذاكرة المدفوع بالطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي.

تتوقع شركة UBS أن يؤدي الذكاء الاصطناعي الوكيل إلى تسريع نمو الطلب على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وذاكرة NAND حتى عام 2027. وترى الشركة أن هذا الاتجاه يدعم ربحية أعلى، وتدفق نقدي حر أقوى، وعوائد طويلة الأجل على حقوق الملكية أعلى بكثير مما تشير إليه التقييمات الحالية.

إن محدودية العرض واتفاقيات العملاء طويلة الأجل تدعم التوقعات الإيجابية وتمتد إلى أسماء شركات الذاكرة الأخرى، حتى بعد التراجع الحاد في الأسابيع الأخيرة.

مرحلة صعبة للقطاع

يأتي انتعاش سوق الذاكرة يوم الخميس بعد فترة متقلبة شهدها القطاع. فقد انخفض سهم شركة سانديسك وحدها بأكثر من 50% عن ذروته في يوليو/تموز وسط مخاوف من المنافسة المرتبطة بمنافستها الصينية CXMT وعمليات جني الأرباح بعد مكاسب هائلة منذ بداية العام.

تراجعت أسهم شركتي مايكرون وويسترن ديجيتال بالتوازي مع ذلك خلال فترة التصحيح، حتى مع بقاء إشارات الطلب الأساسية قوية.

تصدّرت شركة سيجيت موجة الارتفاع يوم الخميس عقب إعلانها عن نتائجها المالية القوية للربع الرابع من السنة المالية يوم الثلاثاء. فقد نمت إيراداتها بنسبة 48%، وبلغ هامش الربح الإجمالي مستوى قياسياً قدره 52.7%، مع توقعات باستمرار الطلب حتى عام 2028. وأشارت سيتي إلى هذه النتائج في رفعها لسعرها المستهدف للسهم، معتبرةً إياها عاملاً معززاً للثقة في المجموعة ككل.

تكرر نمط مماثل في وقت سابق من هذا الشهر. فقد أدت نتائج سامسونج الأولية للربع الثاني في 7 يوليو إلى موجة بيع واسعة النطاق، أعقبها انتعاش حاد بعد أيام بفضل تجاوز أرباح شركة مايكرون التوقعات وتوقعات وول ستريت المتفائلة بشأن الأسعار.

يبدو سيناريو يوم الخميس مألوفاً، حيث جاءت البيانات القوية لشركتي سامسونج وإس كيه هاينكس في مقابل تحسن معنويات السوق. وأظهرت تحركات التداول المبكرة يوم الخميس أن القطاع استعاد بعض خسائره.

• ارتفعت أسهم شركة سانديسك بنسبة 18%.
• ارتفعت أسهم شركة ميكرون بنسبة 11%.
• ارتفعت أسهم شركة سيجيت بنسبة 14%.
• ارتفعت أسهم شركة ويسترن ديجيتال بنسبة 15%.
• ارتفع سهم شركة إس كيه هاينكس بنسبة 10%.
• ارتفع مؤشر Roundhill Memory ETF بنسبة 11%.

صورة: Shutterstock