بدأت شركة Kioxia Corporation وشركة Sandisk (SNDK) إنتاج الجيل العاشر من ذاكرة الفلاش ثلاثية الأبعاد في مصنع Fab2 K2 في اليابان، مما يمثل علامة فارقة تشغيلية جديدة لشركة التخزين المتخصصة.

شهد سعر سهم سانديسك تقلبات حادة خلال العام الماضي، حيث بلغ عائد السهم في يوم واحد 3.10%، وفي سبعة أيام 9.79%، وذلك عقب نجاحات الشركة الأخيرة في مجال تخزين الذكاء الاصطناعي، والأخبار الجديدة حول منتجات ذاكرة NAND ثلاثية الأبعاد. وعلى المدى الطويل، انخفض عائد السهم خلال 30 يومًا بنسبة 3.24%، بينما بلغ عائد السهم خلال 90 يومًا 101.15%، وبلغ عائد السهم منذ بداية العام 596.09%. كما أن إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد مرتفع للغاية، مما يشير إلى زخم قوي ولكنه متقلب.

إذا لفتت خطوة سانديسك انتباهك، فهذه فرصة جيدة للاطلاع على التحركات الأخرى في مجال ذاكرة وتخزين الذكاء الاصطناعي من خلال مراجعة 52 سهمًا في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

بعد هذه الخطوة الحادة في شركة سانديسك، أصبح التوتر الرئيسي واضحًا: هل أصبح معظم المكاسب السهلة الآن في الماضي، أم أن زيادة حجم المشروع المشترك والفوز في مجال تخزين الذكاء الاصطناعي لا يزال يترك مجالًا كبيرًا للتقييم الحالي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 8.1% مبالغ في تقييمها

بالمقارنة مع إغلاق سهم سانديسك الأخير عند 1915.92 دولارًا، فإن القيمة العادلة السردية الأكثر متابعة والبالغة 1772.91 دولارًا تشير إلى أن السهم يعكس تفاؤلًا إضافيًا اليوم، مع بناء هذا الرأي على افتراضات محددة للغاية بشأن الذكاء الاصطناعي وإمدادات الذاكرة.

يُسهم التوسع السريع في الذكاء الاصطناعي وأعباء العمل السحابية في دفع نمو سعة ذاكرة NAND في مراكز البيانات إلى مستويات إكسابايت بوتيرة تفوق العرض الإجمالي بكثير. وهذا يُعزز مكانة محفظة سانديسك من محركات الأقراص الصلبة SSD المخصصة للمؤسسات، ويُعزز شراكاتها مع مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة، مما يدعم تسارعًا مستدامًا في الإيرادات وقدرة تسعيرية أعلى هيكليًا، وبالتالي يُحسّن الأرباح.

أتساءل عن شكل الأرباح وهوامش الربح المفترضة لتبرير هذا السعر، وإلى أي مدى يُتوقع أن تصل الإيرادات من الآن فصاعدًا؟ يرتكز التوقع على نمو سريع، وربحية أعلى، ومضاعف أرباح مستقبلي أقرب إلى شركات التكنولوجيا الرائدة الراسخة منه إلى شركة تخزين حديثة التأسيس تحقق أرباحًا.

النتيجة: القيمة العادلة 1772.91 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، هناك نقاط ضغط واضحة يمكن أن تتحدى الرواية المتفائلة لشركة سانديسك، بما في ذلك التحول المحتمل من نقص إمدادات ذاكرة NAND إلى فائض في العرض وبطء الطلب على الذاكرة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي عن المتوقع.

الخطوات التالية

مع إثارة شركة سانديسك للحماس والقلق في آنٍ واحد، من المنطقي التحرك سريعاً واختبار الافتراضات بنفسك. نقطة انطلاق مفيدة هي الموازنة بين المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة سانديسك؟

إذا ساهم سهم سانديسك في تعزيز تركيزك على الفرص، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم أداة الفرز في موقع Simply Wall St لاكتشاف أسهم أخرى قد تتناسب مع استراتيجيتك.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال مسح الشركات التي تبدو ذات قيمة جذابة وسليمة مالياً من خلال 45 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة الشركات ذات التدفقات النقدية القوية والعوائد الأعلى باستخدام " حصون توزيعات الأرباح التسعة" .
• قلل من مخاطر المحفظة الاستثمارية عن طريق فحص الشركات التي تحقق نتائج جيدة في المرونة والمخاطر باستخدام قائمة الأسهم المرنة الـ 77 ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.