حظي مستثمرو شركة أرامكو السعودية للزيوت الأساسية - لوبريف ( تداول: 2223 ) بأسبوع جيد، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 7.5% لتغلق عند 128 ريالًا سعوديًا بعد إعلان نتائجها الفصلية. وجاءت النتائج متباينة، فبينما انخفضت الإيرادات بشكل طفيف عن توقعات المحللين لتصل إلى 2.2 مليار ريال سعودي، جاءت الأرباح القانونية متوافقة مع التوقعات عند 5.08 ريال سعودي للسهم. وبعد إعلان النتائج، قام المحللون بتحديث نماذج أرباحهم، ومن المهم معرفة ما إذا كانوا يرون تغييرًا جوهريًا في آفاق الشركة، أم أن الوضع سيبقى على حاله. لذا، جمعنا أحدث التقديرات القانونية المتفق عليها بعد إعلان الأرباح لنرى ما قد يحمله العام المقبل.

مع الأخذ في الاعتبار أحدث النتائج، يتوقع المحللون الأربعة لشركة أرامكو السعودية للزيوت الأساسية - لوبريف - أن تبلغ إيرادات الشركة 11.7 مليار ريال سعودي في عام 2026. ويمثل هذا زيادة كبيرة بنسبة 44% في إيراداتها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومن المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 17% ليصل إلى 6.20 ريال سعودي. إلا أنه قبل صدور أحدث النتائج، كان المحللون يتوقعون إيرادات بقيمة 8.75 مليار ريال سعودي وربحًا للسهم الواحد (EPS) بقيمة 6.91 ريال سعودي في عام 2026. وعلى الرغم من توقع زيادة ملحوظة في الإيرادات، فقد أقر المحللون بتكلفة النمو، نظرًا للتخفيض الفعلي في تقديرات ربح السهم الواحد بعد صدور التقرير الأخير.

رفع المحللون أيضًا السعر المستهدف لسهم شركة أرامكو السعودية للزيوت الأساسية - لوبريف بنسبة 5.4% ليصل إلى 131 ريالًا سعوديًا، مما يعني أن الإيرادات المتوقعة ستُحقق قيمة كافية لتعويض الانخفاض المتوقع في الأرباح. لكن ثمة طريقة أخرى للنظر إلى الأسعار المستهدفة، وهي النظر إلى نطاق الأسعار المستهدفة التي يطرحها المحللون، إذ قد يُشير اتساع نطاق التقديرات إلى تباين في وجهات النظر حول النتائج المحتملة للشركة. يُقدّر أكثر المحللين تفاؤلًا سعرًا مستهدفًا لسهم شركة أرامكو السعودية للزيوت الأساسية - لوبريف بـ 145 ريالًا سعوديًا، بينما يُقدّره أكثرهم تشاؤمًا بـ 121 ريالًا سعوديًا. ومع ذلك، ومع تقارب التقديرات نسبيًا، يبدو أن المحللين واثقون تمامًا من تقييماتهم، مما يُشير إلى سهولة التنبؤ بأداء شركة أرامكو السعودية للزيوت الأساسية - لوبريف، أو أن جميع المحللين يستخدمون افتراضات متشابهة.

يمكننا أيضًا النظر إلى هذه التقديرات من منظور أوسع، كمقارنة التوقعات بالأداء السابق، وما إذا كانت التوقعات أكثر أو أقل تفاؤلًا مقارنةً بالشركات الأخرى في القطاع . على سبيل المثال، لاحظنا أن معدل نمو شركة أرامكو السعودية للزيوت الأساسية - لوبريف من المتوقع أن يتسارع بشكل ملحوظ، حيث من المتوقع أن تنمو إيراداتها بنسبة 62% سنويًا حتى نهاية عام 2026. وهذا أعلى بكثير من معدل انخفاضها التاريخي البالغ 2.7% سنويًا على مدى السنوات الثلاث الماضية. في المقابل، تشير بياناتنا إلى أن الشركات الأخرى (التي يغطيها المحللون) في القطاع من المتوقع أن تشهد نموًا في إيراداتها بنسبة 4.1% سنويًا. لذا، يبدو أن شركة أرامكو السعودية للزيوت الأساسية - لوبريف من المتوقع أن تنمو بوتيرة أسرع من منافسيها، على الأقل لفترة من الزمن.

الخلاصة

يتمثل القلق الأكبر في خفض المحللين لتوقعاتهم لأرباح السهم، مما يشير إلى احتمالية مواجهة شركة أرامكو السعودية للزيوت الأساسية - لوبريف، لتحديات في أعمالها. ولحسن الحظ، قاموا أيضاً برفع توقعاتهم للإيرادات، ويتوقعون نموها بوتيرة أسرع من نمو القطاع ككل. ونلاحظ رفع السعر المستهدف، مما يوحي بأن المحللين يعتقدون أن القيمة الجوهرية للشركة ستتحسن على الأرجح بمرور الوقت.

مع ذلك، فإن مسار أرباح الشركة على المدى الطويل أهم بكثير من أرباح العام المقبل. في موقع "سيمبلي وول ستريت"، لدينا مجموعة كاملة من تقديرات المحللين لشركة أرامكو السعودية للزيوت الأساسية - لوبريف، حتى عام 2028، ويمكنكم الاطلاع عليها مجاناً على منصتنا هنا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.