طرح "شيري تريدنج" السعودية للاكتتاب العام يفتح أبوابه للمستثمرين الأفراد (لمدة يومين فقط): 85.6 ضعف الطلب المؤسسي يهيئ المسرح!
شري 4265.SA | 25.14 | -1.64% |
مؤشر تداول للطروحات الأولية TIPOC.SA | 4016.31 | -0.70% |
تاسي TASI.SA | 11268.38 | -0.07% |
فتحت شركة الكرز التجارية، الشركة الرائدة في مجال تأجير واستئجار السيارات في المملكة العربية السعودية، اليوم فترة الاكتتاب للمكتتبين الأفراد في طرحها العام الأولي في السوق المالية السعودية (تداول).
وبعد الانتهاء من عملية بناء سجل الأوامر المؤسسي، والتي شهدت طلبًا هائلاً مع زيادة في الاكتتاب بلغت 85.6 مرة، تدعو الشركة الآن المستثمرين الأفراد للمشاركة في هذه الفرصة.
معلومات رئيسية عن الطرح العام الأولي:
- فترة الاشتراك بالتجزئة: الأربعاء 12 نوفمبر 2025 – الخميس 13 نوفمبر 2025 (يومين)
- سعر العرض النهائي: 28.00 ريال سعودي للسهم (أعلى النطاق)
- بناء سجل الأوامر المؤسسي: اكتمل في الفترة من 26 إلى 30 أكتوبر 2025 بتغطية 85.6 ضعفًا
هيكل العرض:
بعد نجاح مرحلة بناء سجل الأوامر المؤسسية، سيتم تخصيص ما يصل إلى 20% من إجمالي الأسهم المطروحة (بحد أقصى 1.8 مليون سهم) للمكتتبين الأفراد. أما النسبة المتبقية، والبالغة 80% (7.2 مليون سهم)، فقد خُصصت للمستثمرين المؤسسيين خلال عملية بناء سجل الأوامر.
مركز أبحاث سهم: 🚗 نظرة متعمقة على اكتتاب شركة شيري تريدنج: قطاع التنقل المتميز في المملكة العربية السعودية
ملخص الطرح العام الأولي
| فئة | تفاصيل |
|---|---|
| اسم الشركة | شركة شيري للتجارة |
| سوق | السوق الرئيسي (تاسي) |
| الأنشطة الأساسية | تأجير السيارات |
| عاصمة | 300 مليون ريال سعودي |
| إجمالي الأسهم | 30 مليون |
| القيمة الاسمية | 10 ريال سعودي للسهم |
| نسبة الإصدار | 30% من رأس مال الشركة |
| عدد الأسهم المعروضة | 9 ملايين |
| المشتركين المؤهلين | المؤسسات المشاركة والمستثمرين الأفراد |
| إجمالي عدد الأسهم المعروضة للمستثمرين الأفراد | 1.8 مليون سهم (20% من حجم الطرح) |
| الحد الأدنى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين الأفراد التقدم بطلب للحصول عليها | 10 أسهم |
| الحد الأقصى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين الأفراد التقدم بطلب للحصول عليها | 250,000 سهم |
| الحد الأدنى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين المؤسسيين التقدم بطلب للحصول عليها | 100,000 سهم |
| الحد الأقصى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين المؤسسيين التقدم بطلب للحصول عليها | 1.5 مليون سهم |
نبذة عن شركة شيري للتجارة:
شركة شيري التجارية هي إحدى الشركات الرائدة في قطاع تأجير السيارات في المملكة العربية السعودية، بخبرة تشغيلية تزيد عن 40 عامًا. تقدم الشركة حلول تأجير شاملة، مدعومة بإمكانيات متطورة لإدارة الأساطيل وشبكة صيانة واسعة تغطي جميع أنحاء المملكة.
ويبلغ حجم أسطول الشركة 15,620 مركبة، 93.5% منها مخصصة لعقود التأجير طويلة الأجل، في حين أن 6.5% مخصصة للإيجار قصير الأجل (يومي).
| شريحة | عدد المركبات | حصة من الإجمالي |
| التأجير طويل الأجل | 14,597 | 93.5% |
| التأجير قصير الأجل | 1,023 | 6.5% |
| المجموع | 15,620 | 100% |
موقع السوق ومسار النمو
ارتفعت حصة الشركة في سوق التأجير طويل الأجل في المملكة من 7.7% في عام 2023 إلى 8.8% في عام 2024. وبفضل عملياتها في المدن الرئيسية، بما في ذلك الرياض وجدة والخبر وأبها، تتمتع شيري بإمكانية الوصول إلى أكثر من 80% من سوق التأجير في المملكة. وبصفتها موردًا مسجلًا على منصات مثل "اعتماد"، تحافظ الشركة على وصول مباشر إلى المناقصات الحكومية، مما يضمن تدفقات إيرادات منتظمة.
| شركة | حصة السوق 2023 | حصة السوق 2024 |
| ميزانية السعودية | 29.7% | 31.3% |
| لومي | 12.3% | 13.7% |
| ذيب | 11.2% | 12.5% |
| الكرز | 7.7% | 8.8% |
| المفتاح | 7.5% | 7.7% |
| آحرون | 31.5% | 25.8% |
الأداء المالي
النمو المالي لشركة شيري في عام 2024:
- نمو الإيرادات: ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 5.3% ليصل إلى 454.7 مليون ريال سعودي في عام 2024، مدفوعًا بزيادة قدرها 80.9 مليون ريال سعودي في إيرادات عقود الإيجار طويلة الأجل.
- توسع الهامش: تحسن الهامش الإجمالي بشكل ملحوظ من 25.7% في عام 2023 إلى 32.0% في عام 2024، مدفوعًا بتحسن امتصاص التكاليف الثابتة وانخفاض تكاليف التأمين
- الربحية: ارتفع هامش صافي الدخل من 13.2% في عام 2023 إلى 13.9% في عام 2024
- العائد على حقوق الملكية: ظل العائد على حقوق الملكية قويًا عند 12.3% في عام 2024، مما يعكس الربحية الثابتة والاستخدام الفعال لرأس المال
مساهمة الإيرادات حسب القطاع (مليون ريال سعودي)
| شريحة | 2023 | % من إجمالي الإيرادات | 2024 | % من إجمالي الإيرادات | يتغير |
| عقود الإيجار طويلة الأجل | 243.4 | 56.4% | 324.3 | 71.3% | 33% |
| عقود التأجير قصيرة الأجل | 25.8 | 6.0% | 21.2 | 4.7% | (18%) |
| مبيعات المركبات | 162.7 | 37.7% | 109.1 | 24.0% | (33%) |
| المجموع | 431.8 | 100% | 454.7 | 100% | 5% |
سجل إيرادات قوي
في 31 ديسمبر 2024، بلغ رصيد الشركة من عقود التأجير طويلة الأجل 1.2 مليار ريال سعودي. ويعزز هذا الرصيد الكبير من الإيرادات بشكل كبير، ويدعمه بشكل رئيسي العقود المبرمة مع عملاء حكوميين وشبه حكوميين، مما يضمن انخفاض مخاطر الائتمان وتدفقات نقدية متوقعة.
ديناميكيات السوق المواتية
يشهد سوق تأجير واستئجار السيارات في المملكة العربية السعودية نموًا متسارعًا بفضل مبادرات رؤية السعودية 2030. ووفقًا لتقرير أبحاث السوق الصادر عن الشركة:
- من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بمعدل نمو سنوي مركب قدره 4.0% من عام 2025 إلى عام 2029
- من المتوقع أن ينمو سوق التأجير بمعدل نمو سنوي مركب قدره 12.8% في حجم الأسطول و13.5% في الإيرادات بين عامي 2025 و2029
- من المتوقع أن ينمو السياحة الوافدة بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 7.5٪، مما يدعم الطلب القوي على تأجير السيارات على المدى القصير
- من المتوقع أن ينمو سوق السيارات المستعملة بنسبة 8.8٪ في الإيرادات بين عامي 2025 و 2029
التميز التشغيلي
تعتمد ميزة شيري التنافسية على بنية تحتية شاملة: اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، تُشغّل الشركة ورشة عمل مركزية واحدة، وثماني ورش عمل إقليمية، و13 مركز خدمة متنقلة، مما يوفر تغطية خدمة على مستوى البلاد. تستخدم الشركة أنظمة الاتصالات عن بُعد والتشخيص الفوري لدعم الصيانة التنبؤية، مما يُقلل من فترات التوقف ويُعزز موثوقية الأسطول.
المعلومات المذكورة أعلاه مستقاة وملخصة من نشرة الشركة.
مجموعات المستثمرين
يتكون الطرح العام الأولي من 9 ملايين سهم عادي، تمثل 30% من إجمالي رأس مال الشركة بعد الطرح. وينقسم الطرح إلى شريحتين تستهدفان فئات مستثمرة محددة:
الشريحة أ: الأطراف المشاركة (المستثمرون المؤسسيون)
هذه الشريحة مخصصة للمستثمرين المؤسسيين المؤهلين للمشاركة في عملية بناء سجل الأوامر وفقًا للوائح هيئة السوق المالية. ويشمل المشاركون المؤهلون صناديق الاستثمار، والمستثمرين الأجانب المؤهلين، ومستثمري الشركات الخليجية، وبعض المستثمرين الأجانب الآخرين بموجب اتفاقيات المبادلة.
في البداية، سيتم تخصيص جميع أسهم الطرح البالغ عددها 9 ملايين سهم (100% من إجمالي الطرح) مؤقتًا للجهات المشاركة. وسيتم تحديد التخصيص النهائي بعد انتهاء فترة الطرح، حيث ينسق المستشارون الماليون مع الشركة باستخدام آلية تخصيص تقديرية. هذا يعني أن بعض الجهات المشاركة قد لا تحصل على أي تخصيص.
ومع ذلك، يحتفظ المستشارون الماليون بالحق في خفض التخصيص المؤسسي إلى 7.2 مليون سهم (80% من العرض) إذا كان هناك طلب كافٍ من المشتركين الأفراد.
الشريحة ب: المشتركون الأفراد
تُغطي هذه الشريحة الأشخاص الطبيعيين السعوديين، بما في ذلك النساء السعوديات المطلقات أو الأرامل اللاتي لديهن أبناء قُصّر من زواج غير سعودي (واللواتي يحق لهن الاكتتاب لأنفسهن أو لأبنائهن القُصّر عند تقديم الوثائق اللازمة). كما تشمل الشريحة الأشخاص الطبيعيين غير السعوديين المقيمين في المملكة، والأشخاص الطبيعيين من دول مجلس التعاون الخليجي.
يُسمح بتخصيص ما يصل إلى 1.8 مليون سهم (20% من إجمالي الطرح) للمكتتبين الأفراد. تُطبق قيود هامة: تُعتبر الاكتتابات التي يُجريها الأفراد باسم زوجاتهم المطلقات غير صالحة وتخضع للعقوبات القانونية، وسيتم رفض الاكتتابات المكررة مع قبول الاكتتاب الأول فقط.
إذا لم يقم المشتركون الأفراد بالاكتتاب بالكامل في أسهمهم المخصصة لهم، فقد يقوم المستشارون الماليون بتخفيض هذه الشريحة بشكل متناسب بناءً على مستويات الاشتراك الفعلية.
المساهمون الرئيسيون المباشرون ونسب الملكية التي يمتلكونها قبل وبعد الطرح
| المساهم | المساهمة (ما قبل العرض) | المساهمة (ما بعد الطرح) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| عدد الأسهم | الملكية (%) (1) | القيمة الاسمية الإجمالية (ريال سعودي) | عدد الأسهم | الملكية (%) (1) | القيمة الاسمية الإجمالية (ريال سعودي) | |
| شركة إدارة السعودية القابضة | 29,550,000 | 98.50% | 295,500,000 | 20,685,000 | 68.95% | 206,850,000 |
| المجموع | 29,550,000 | 98.50% | 295,500,000 | 20,685,000 | 68.95% | 206,850,000 |
المصدر: الشركة.
(1) تم تقريب نسب الملكية إلى أقرب منزلتين عشريتين.
الجدول الزمني المتوقع للعروض
| حدث | تاريخ |
|---|---|
| فترة تسجيل الاكتتاب في بناء سجل الأوامر والأطراف المشاركة | مدة خمسة (5) أيام تبدأ من يوم الأحد 4 جمادى الأولى 1447هـ (الموافق 26 أكتوبر 2025م) وتنتهي بنهاية يوم الخميس 8 جمادى الأولى 1447هـ (الموافق 30 أكتوبر 2025م). |
| الموعد النهائي لتقديم نماذج طلبات الاكتتاب من قبل الجهات المشاركة بناءً على عدد الأسهم المخصصة مبدئيًا لكل منها | الخميس 15 جمادى الأولى 1447هـ (الموافق 6 نوفمبر 2025م). |
| الموعد النهائي لسداد مبالغ الاشتراك من قبل الجهات المشاركة بناءً على عدد الأسهم المخصصة مبدئيًا لكل منها | الاثنين 19 جمادى الأولى 1447هـ (الموافق 10 نوفمبر 2025م). |
| فترة اكتتاب المستثمرين الأفراد | مدة يومين (2) تبدأ من يوم الأربعاء 21 جمادى الأولى 1447هـ (الموافق 12 نوفمبر 2025م) وتنتهي بنهاية يوم الخميس 22 جمادى الأولى 1447هـ (الموافق 13 نوفمبر 2025م). |
| آخر موعد لتقديم طلبات الاشتراك ودفع مبالغ الاشتراك من قبل المشتركين الأفراد | الخميس 22 جمادى الأولى 1447هـ (الموافق 13 نوفمبر 2025م). |
| إعلان التخصيص النهائي لأسهم العطاء | - في موعد أقصاه يوم الأربعاء 28 جمادى الأولى 1447هـ (الموافق 19 نوفمبر 2025م). |
| استرداد مبالغ الاشتراك الزائدة (إن وجدت) | - في موعد أقصاه يوم الخميس 29 جمادى الأولى 1447هـ (الموافق 20 نوفمبر 2025م). |
| التاريخ المتوقع لبدء تداول الأسهم في السوق | من المتوقع أن يبدأ تداول أسهم الشركة في السوق المالية السعودية (تداول) بعد استكمال جميع المتطلبات والإجراءات النظامية ذات الصلة. وسيتم الإعلان عن تاريخ بدء تداول الأسهم في الصحف المحلية وموقع تداول الإلكتروني (www.saudiexchange.sa). |
ملاحظة: الجدول الزمني والتواريخ المذكورة أعلاه إرشادية وقابلة للتغيير. سيتم الإعلان عن التواريخ الفعلية على مواقع تداول (www.saudiexchange.sa)، والمستشارين الماليين (www.bsfcapital.sa) و(www.efghermesksa.com))، والشركة (www.cherry.com.sa).
انقر هنا لقراءة النشرة الكاملة
سيتم تقديم المزيد من التحديثات فيما يتعلق بهذا الطرح العام الأولي مع توفر المزيد من المعلومات.