بالنسبة للعديد من الأمريكيين المدخرين الذين يتطلعون إلى تنمية مدخراتهم، غالباً ما يكون الخيار واضحاً بين خيارين: الادخار في حساب توفير ذي عائد مرتفع أو الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة التي توزع أرباحاً . كلا الاستراتيجيتين تُدرّ دخلاً، لكن النتائج على المدى الطويل قد تختلف اختلافاً كبيراً.

دعونا نوضح ذلك من خلال النظر إلى مستثمرين اثنين وضعا 10000 دولار اليوم.

الخيار الآمن: حسابات التوفير ذات العائد المرتفع

المستثمر الأول، الذي اختار الخيار الأكثر أماناً، يضع مبلغ 10000 دولار في حساب توفير عالي العائد، وهو حساب يدفع حوالي 5% كفائدة سنوية، وهو معدل تقدمه العديد من أفضل حسابات التوفير عبر الإنترنت في الأشهر الأخيرة.

بافتراض أن هذا المعدل ثابت، ويتم حسابه سنوياً، ففي غضون 10 سنوات، سيكون لدى مستثمرنا حوالي 16300 دولار في البنك.

تتمثل ميزة هذا الخيار في استقراره. عادةً ما تكون حسابات التوفير ذات العائد المرتفع مؤمنة من قبل المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC)، مما يعني أن مبلغ التأمين يصل إلى 250,000 دولار.

لكن المقابل هو محدودية المكاسب المحتملة. فالاستثمار قابل للتنبؤ، ولكنه أيضاً غير مثير للاهتمام.

استراتيجية صناديق المؤشرات المتداولة للأرباح

الآن، قد يكون لدى المستثمر الثاني استراتيجية مختلفة ويقرر استثمار نفس المبلغ البالغ 10000 دولار في صناديق المؤشرات المتداولة التي توزع أرباحًا.

تُعدّ صناديق المؤشرات المتداولة التي تركز على توزيعات الأرباح، مثل صندوق Schwab US Dividend Equity ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SCHD )، من بين الخيارات الاستثمارية التي تستثمر في شركات ذات ميزانيات قوية وسجل حافل بزيادة توزيعات الأرباح بشكل منتظم، حيث تتراوح نسبة العائد على توزيعات الأرباح بين 3.5% و4%. كما يمكن الحصول على تغطية واسعة لتوزيعات الأرباح من خلال صناديق أخرى، مثل صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: VYM )، الذي يضم مئات الشركات الأمريكية الكبرى التي تقدم توزيعات أرباح منتظمة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل أعلى، تستخدم صناديق المؤشرات المتداولة مثل J PMorgan Equity Premium Income ETF (NYSE: JEPI ) و Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (NASDAQ: QYLD ) الخيارات لإنتاج دخل شهري للمستثمرين، مما قد يؤدي إلى توليد دخل أعلى.

إذا حققت محفظة استثمارية بقيمة 10,000 دولار عائد توزيعات أرباح متوسطًا بنسبة 4% - وهو ما يتماشى تقريبًا مع صناديق مثل SCHD أو VYM - فسيتمكن المستثمر من ربح حوالي 400 دولار كأرباح في السنة الأولى وحدها. وبافتراض نمو توزيعات الأرباح بشكل معتدل وإعادة استثمارها، فقد يتجاوز إجمالي الدخل المُجمع على مدى عقد من الزمن 4,500 إلى 5,000 دولار، وذلك بحسب أداء السوق. وقد تُحقق استراتيجيات ذات عائد أعلى، مثل JEPI أو QYLD، عوائد أكبر، على الرغم من أن دخلها قد يتقلب تبعًا لظروف السوق وعلاوات الخيارات.

بالانتقال إلى الجزء الثاني من بناء الثروة من خلال الصناديق، وبافتراض أن الاستثمار في صندوق متداول في البورصة (ETF) يوزع أرباحًا يحقق عائدًا سنويًا متوسطًا قدره 7%، فإن استثمارًا بقيمة 10,000 دولار قد ينمو إلى حوالي 19,700 دولار بعد عشر سنوات. أما بعائد 8%، فقد ينمو إلى حوالي 21,600 دولار.

المخاطرة مقابل المكافأة

الفرق الرئيسي بين هذين النهجين هو اليقين مقابل إمكانات النمو.

توفر حسابات التوفير عائدًا ثابتًا، بينما توفر صناديق الاستثمار المتداولة التي توزع أرباحًا إمكانية تحقيق عوائد أعلى ولكن مع مخاطر السوق.

بالنسبة للعديد من المستثمرين، لا يكمن الحل الأمثل بالضرورة في أحد الخيارين. ففي حالات الادخار الطارئ، قد يكون حساب التوفير عالي العائد مناسبًا، أما في حالات الادخار طويل الأجل، فقد يكون من الأفضل استخدام صناديق المؤشرات المتداولة التي توزع أرباحًا وتوفر إمكانية نمو الدخل.

الصورة من ستيف هيب/شترستوك.