يحوم صندوق Schwab US Dividend Equity ETF (NYSE: SCHD ) بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق ويتفوق على مؤشر S&P 500 ومؤشر Nasdaq 100 من حيث إجمالي العوائد هذا العام، مما يدل على وجود طلب على أسهم القيمة.

حقق صندوق SCHD المتداول في البورصة عائدًا إجماليًا أفضل من صندوقي VOO و QQQ هذا العام

بلغ إجمالي عائد SCHD هذا العام 20%، بينما ارتفع كل من Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ ) و Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO ) بنسبة 16% و 10% على التوالي.

حقق الصندوق أداءً جيداً رغم محدودية استثماراته في قطاعات النمو المرتفع كالذكاء الاصطناعي. ويُعدّ قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية أكبر قطاعات الصندوق، إذ يُمثّل 20% من محفظته الاستثمارية. يليه قطاعات الرعاية الصحية والطاقة والصناعات، مما يُضفي على الصندوق مزيجاً قطاعياً أكثر تحفظاً.

أكبر الشركات المدرجة في مؤشر SCHD ETF هي شركات مثل هوم ديبوت، وميرك آند كو، ويونايتد هيلث جروب، وأمجن، وأبوت لابوراتوريز. أما الشركتان الكبيرتان الوحيدتان اللتان تعملان في قطاع الذكاء الاصطناعي فهما كوالكوم وتكساس إنسترومنتس.

قد تستفيد شركة SCHD بشكل كبير إذا بدأ المستثمرون بالتحول من شركات النمو إلى شركات القيمة. وتشير الدلائل إلى أن هذا التحول قد بدأ بالفعل، حيث انخفض مؤشر Magnificent 7 ETF (MAGS) الشهير بأكثر من 8.5% عن أعلى مستوى له هذا العام. وقد يستمر هذا الاتجاه بمجرد أن يفقد المستثمرون اهتمامهم بالشركات سريعة النمو مثل Micron وSanDisk.

استقطبت شركة SCHD تدفقات نقدية تجاوزت 13.23 مليار دولار أمريكي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ليصل إجمالي أصولها المُدارة إلى ما يقارب 100 مليار دولار أمريكي. كما أنها تُعتبر رخيصة نسبيًا، حيث يبلغ مُضاعف الربحية 18، وهو أقل من مُضاعف الربحية لمؤشر S&P 500 البالغ 23. وتبلغ مُضاعفة القيمة الدفترية 3.84، ومُضاعفة التدفق النقدي 10.9.

تشير المؤشرات الفنية إلى أن سهم شركة SCHD لديه المزيد من الإمكانات للارتفاع في المستقبل.

تشير الدلائل إلى أن صندوق SCHD، وهو صندوق توزيعات أرباح شهير، لديه المزيد من الإمكانات للارتفاع على المدى القريب. ويُظهر الرسم البياني اليومي أن السهم لا يزال فوق خط الاتجاه الصاعد الذي يربط أدنى مستوياته منذ أبريل من هذا العام.

كما شكّل نمط الكأس والمقبض، وهو الآن في منطقة المقبض. غالباً ما يؤدي هذا النمط إلى مزيد من المكاسب على المدى الطويل. ولا يزال السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم، والذي يدعمه منذ نوفمبر من العام الماضي.

لذا، تشير المؤشرات الفنية إلى أن السهم سيواصل ارتفاعه على المدى القريب، مع استهداف مبدئي لأعلى مستوى له منذ بداية العام عند 32.92 دولارًا. وسيؤدي تجاوز هذا المستوى إلى مزيد من المكاسب، وربما يصل إلى 35 دولارًا.

صورة: Shutterstock