توقع سكوت بيسنت احتمال دعم اليوان الصيني بالذهب في عام 2023: والآن، استحوذت الصين بهدوء على "كمية من الذهب تفوق بكثير ما تم الإعلان عنه".
صندوق البلاد للذهب 9405.SA | 0.00 | |
iShares Gold Trust Micro ETF of Benef Interest IAUM | 0.00 | |
أسهم الذهب السويسرية المادية ETFS Gold Tr بالدولار الأمريكي SGOL | 0.00 | |
ETF لتعدين الذهب VanEck Vectors GDX | 0.00 | |
صناديق الائتمان للذهب Ishares IAU | 0.00 |
في عام 2023، طرح وزير الخزانة الحالي سكوت بيسنت سيناريو يمكن فيه للصين تطوير عملة الرنمينبي المدعومة بالذهب أو القابلة للتبادل معه لتجاوز نظام الدولار الأمريكي.
بعد ثلاث سنوات، وبينما يحوم سعر الذهب قرب 4700 دولار للأونصة، تكشف بيانات السوق الجديدة أن بكين تستحوذ بهدوء على "كمية من الذهب تفوق بكثير ما تشير إليه التقارير الرسمية"، مما يغذي تحولاً أوسع للبنك المركزي نحو المعدن الأصفر الثمين.
تراكم السبائك الخفية في الصين
يكشف تحليل بيانات سوق التداول خارج البورصة في لندن (OTC) من قبل غولدمان ساكس ورسالة كوبيسي أن الصين حصلت على ما يقدر بنحو 88 طنًا من الذهب في شهري مايو ويونيو فقط، وهو رقم أعلى بكثير من الأرقام الرسمية للدولة.
يتزامن هذا التراكم المقدر مع بيانات بلومبرج التي تُظهر أن الصين تقوم بتصفية حيازاتها من سندات الخزانة الأمريكية بشكل مطرد لتصل إلى حوالي 633 مليار دولار مع توسيع احتياطياتها من الذهب.
يعكس هذا التحول تحذير بيسنت في عام 2023 من أن الدول التي تواجه احتكاكات جيوسياسية ستنقل احتياطياتها من الديون الورقية الغربية إلى الذهب المادي الموجود داخل حدودها.
البنوك المركزية تتجه نحو "الأصول الملموسة"
لا تُعدّ الصين معزولة في استراتيجيتها. فقد أظهر استطلاع أجراه مجلس الذهب العالمي أن 45% من البنوك المركزية العالمية تخطط لزيادة احتياطياتها من الذهب في ظل استمرار التضخم والاضطرابات الاقتصادية.
لاحظ ريك كاندا ، المدير الإداري في شركة الذهب والسبائك، أن استمرار البنوك المركزية في بناء حيازاتها يمثل "إشارة قوية" على مدى جدية تعامل الحكومات مع تقلبات السوق.
أكد كاندا أن الدول تعمل بنشاط على "تقليل الاعتماد على العملات الورقية وحماية نفسها من المخاطر الجيوسياسية" من خلال التحول إلى السبائك المعدنية كأصل مستقر وملموس.
عدم اليقين في السياسات الاقتصادية الكلية يغذي ارتفاع أسعار المعادن النفيسة
يُعزز ارتفاع أسعار المعدن النفيس عوائد سندات الخزانة وتغير توقعات البنوك المركزية. وأشار المحلل السوقي ألكسندر ليس إلى أن انخفاض توقعات التضخم وعمليات إعادة شراء سندات الخزانة قد خلقت "دعماً قوياً" للذهب.
وفي الوقت نفسه، أشار الخبير الاستراتيجي في الاقتصاد الكلي بوب إليوت إلى أن الجهود الإدارية التي تبذلها واشنطن لإدارة أسواق السندات تعكس "قصورًا سياسيًا" أوسع نطاقًا، والذي أدى دون قصد إلى إعادة توجيه السيولة إلى المعادن الثمينة بدلاً من الأسهم التقليدية.
مع تسريع البنوك المركزية لتنويع احتياطياتها بعيدًا عن الديون الأمريكية، يظل مالكو الأصول الذين يمتلكون سبائك الذهب المادية هم المستفيدون الرئيسيون من هذا التحول النقدي الهيكلي.
كيف كان أداء الذهب؟
في آخر تحديث، ارتفع سعر الذهب الفوري بالدولار الأمريكي بنسبة 0.96% ليصل إلى 4648.73 دولارًا للأونصة. وقد حقق مكاسب بنسبة 37.84% خلال العام، وانخفض بنسبة 9.71% خلال الأشهر الستة الماضية، ثم ارتفع بنسبة 14.61% خلال الشهر الماضي.
إليكم أداء بعض صناديق المؤشرات المتداولة المرتبطة بالذهب وشركات تعدين الذهب.
| صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب وتعدين الذهب | الأداء منذ بداية العام | الأداء خلال ستة أشهر | أداء لمدة عام |
| صندوق SPDR Gold Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: GLD ) | 6.83% | -9.66% | 37.77% |
| صندوق iShares Gold Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: IAU ) | 6.92% | -9.55% | 37.98% |
| صندوق SPDR Gold MiniShares Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: GLDM ) | 6.31% | -9.48% | 38.15% |
| صندوق الاستثمار المتداول لأسهم الذهب الفيزيائية (NYSE: SGOL ) | 6.26% | -9.49% | 38.11% |
| صندوق iShares Gold Trust Micro (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: IAUM ) | 6.26% | -9.49% | 38.23% |
| صندوق VanEck Gold Miners ETF (بورصة نيويورك: GDX ) | 18.41% | -3.23% | 73.44% |
| صندوق VanEck Junior Gold Miners ETF (NYSE: GDXJ ) | 16.53% | -6.63% | 77.33% |
إخلاء المسؤولية: تم إنتاج هذا المحتوى جزئياً بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري بنزينغا.
الصورة مقدمة من: Shutterstock