عادت شركة سي دريل (SDRL) إلى دائرة الضوء بعد إعلانها عن عدة عقود جديدة للتنقيب البحري بقيمة تقارب 235 مليون دولار، تشمل ماليزيا والنرويج والبرازيل. وقد ساهمت هذه الاتفاقيات في توسيع نطاق إيراداتها المتوقعة حتى عامي 2026 و2027.

يبدو أن الفوز الأخير بالعقود قد لفت انتباه المستثمرين، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 7 أيام 13.62%، وخلال 90 يومًا 27.38%. وعلى مدار العام الماضي، بلغ إجمالي عائد المساهمين 7.90%، بينما انخفض إجمالي عائد المساهمين على مدى 3 سنوات بنسبة 2.66%، مما يشير إلى تحسن الأداء مؤخرًا بعد فترة أداء أبطأ على المدى الطويل.

إذا كنت تبحث عن فرص استثمارية تتجاوز التنقيب البحري، فقد يكون الوقت مناسبًا للبحث عن فرص باستخدام أسهم شركات الطيران والدفاع .

مع وجود عقود جديدة تمدد الرؤية حتى عام 2027، وارتفاع أسعار الأسهم مؤخراً، وسعر مستهدف من قبل المحللين أعلى من سعر الإغلاق الأخير، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت شركة Seadrill لا تزال تتداول بخصم أم أن السوق يعكس بالفعل توقعات النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 9.3% أقل من قيمتها الحقيقية

بسعر إغلاق نهائي قدره 39.45 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 43.50 دولارًا، يتم تصوير شركة Seadrill على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، وتعتمد القصة على النشاط البحري وهوامش الربح.

من المتوقع حدوث انتعاش ملحوظ في أنشطة التنقيب البحري، حيث تلتزم شركات كبرى مثل توتال إنيرجيز وبي بي بحملات حفر متعددة السنوات ذات حجم كبير، كما أن التغييرات التنظيمية في خليج المكسيك الأمريكي والبرازيل ستؤدي إلى زيادة مبيعات عقود التأجير. ومن شأن ذلك أن يزيد بشكل مباشر من الإيرادات المستقبلية، واستخدام الأسطول، وإمكانات أسعار الإيجار اليومية ابتداءً من أواخر عام 2026 فصاعدًا.

هل تتساءل عن نوع مسار الإيرادات، وتوسيع هامش الربح، وملف الأرباح الذي يجب أن يتوافق لدعم فجوة التقييم هذه؟ يقدم السرد خطة عمل مفصلة.

النتيجة: القيمة العادلة 43.50 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الاستخدام الأقل حدة مع زيادة المنافسة، إلى جانب تأثير الأحكام القانونية والمطالبات التي لم يتم حلها، قد يتحدى بسرعة قصة التقليل من القيمة إذا ساءت الظروف أكثر.

وجهة نظر أخرى: قصة الثروات المتعددة مقابل قصة القيمة

تشير القيمة العادلة المتوقعة البالغة 43.50 دولارًا أمريكيًا وقيمة التدفق النقدي المستقبلي المُقدَّرة إلى إمكانية تحقيق مكاسب، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 72.4 ضعفًا أعلى بكثير من متوسط الشركات المماثلة البالغ 14.7 ضعفًا، ومن النسبة العادلة البالغة 52.7 ضعفًا. يشير هذا الفارق إلى مخاطر تقييم كبيرة في حال تراجع التوقعات، فأي مؤشر تثق به أكثر؟

اصنع قصتك الخاصة عن سي دريل

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك إنشاء قصة Seadrill مخصصة في غضون دقائق قليلة من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة سي دريل.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة سي دريل ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. فبضع قوائم أسهم محددة قد تكشف لك بسرعة عن فرص قد تفوتك لولاها.

• اكتشف فرص الاستثمار القيّمة المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 888 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تتوافق مع نوع الأساسيات التي ترغب في دعمها.
• استغل فرص النمو على المدى الطويل من خلال هذه الأسهم الـ 23 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتي ترتبط بنماذج أعمال حقيقية، وليس مجرد كلمات طنانة.
• ضع إمكانات الدخل في المقدمة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪، وانظر أي منها يتناسب مع أهداف العائد لديك ومستوى تحملك للمخاطر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.