تحظى شركة Seagate Technology Holdings (NASDAQ: STX ) بتوقعات إيجابية من المحللين بعد نتائج ربع سنوية قوية وتحسن توقعات الطلب المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، حيث رفعت كل من Rosenblatt و BofA Securities أهدافها السعرية.

• يختبر سهم شركة سيجيت تكنولوجي مستوى المقاومة. لماذا وصل سهم STX إلى مستوى قياسي جديد؟

روزنبلات: يتوقع زخمًا قويًا للأرباح

أبقى المحلل كيفن كاسيدي من شركة روزنبلات على توصيته بالشراء ورفع السعر المستهدف إلى 1000 دولار من 500 دولار، مستنداً في ذلك إلى مضاعف 30 مرة لتقديره الأعلى لأرباح السهم المعدلة لعام 2027.

وقال كاسيدي إن شركة سيجيت حققت أداءً قوياً في الربع الثالث من السنة المالية، حيث بلغت الإيرادات 3.11 مليار دولار، بزيادة قدرها 10.2% مقارنة بالربع السابق و44.1% على أساس سنوي، متجاوزة بذلك تقديراته وتقديرات المحللين.

وأشار إلى أن هامش الربح الإجمالي المعدل وصل إلى 47.0%، في حين أن ربحية السهم البالغة 4.10 دولار تجاوزت الحد الأعلى للتوقعات.

وأكد أن الطلب على مراكز البيانات هو المحرك الرئيسي للنمو، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 55% على أساس سنوي لتصل إلى 2.5 مليار دولار، وهو ما يمثل 80% من إجمالي الإيرادات.

شكلت محركات الأقراص القريبة من الخط حوالي 90٪ من الشحنات، وتم شحن محركات أقراص Mozaic إلى 75٪ من عملاء الحوسبة السحابية الرائدين.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع كاسيدي أن تبلغ إيرادات الربع الثاني من العام حوالي 3.45 مليار دولار أمريكي، وأن يصل ربح السهم إلى حوالي 5 دولارات.

كما رفع التوقعات إلى 12 مليار دولار من الإيرادات و14.8 دولار ربحية السهم للسنة المالية 2026، و16.8 مليار دولار و27.1 دولار ربحية السهم للسنة المالية 2027.

وأضاف أن سعة الخط القريب مخصصة بالكامل تقريبًا حتى عام 2027، حيث يخطط العملاء بالفعل لإمدادات عام 2028، في حين أن تقنية HAMR من شأنها أن تدفع إلى زيادة السعة والهوامش وانخفاض التكلفة لكل بت، مما يدعم نمو الإيرادات بأكثر من 20٪.

بنك أوف أمريكا: يسلط الضوء على الطلب وقوة التسعير

أكد المحلل وامسي موهان من بنك أوف أمريكا للأوراق المالية على توصيته بالشراء ورفع توقعاته للسعر إلى 840 دولارًا من 700 دولار، مشيرًا إلى تحسن الطلب ونقص إمدادات محركات الأقراص الصلبة.

وقال موهان إن شركة سيجيت تجاوزت توقعات الربع الثالث من السنة المالية وتوقعت إيرادات وأرباح السهم للربع الرابع أعلى من تقديرات كل من بنك أوف أمريكا وسوق الأسهم، مدعومة بالطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

وأشار إلى أن تكلفة الدولار لكل تيرابايت زادت بنسبة 6% على أساس سنوي ومتتابع، في حين أن سعة الخط القريب لا تزال مخصصة بالكامل تقريبًا حتى عام 2027.

وأضاف أن نفقات التشغيل لا تزال تحت السيطرة وأن التحول نحو تقنية HAMR يستمر في دفع خفض التكاليف وتوسيع هامش الربح، مع توقع أن تظل هوامش الربح الإجمالية الإضافية في حدود 70٪.

رفع موهان توقعاته إلى 12.1 مليار دولار من الإيرادات و14.94 دولار من ربحية السهم للسنة المالية 2026، بزيادة عن 11.7 مليار دولار و13.65 دولار، وحافظ على تقييمه بناءً على مضاعف 29x لربحية السهم لعام 2027 البالغة 29.28 دولار.

ويتوقع أيضاً استمرار توليد التدفق النقدي الحر القوي، مع تركيز تخصيص رأس المال في البداية على خفض الديون قبل التحول نحو عمليات إعادة شراء الأسهم، في حين تبقى النفقات الرأسمالية في نطاق 4% إلى 6%.

أداء سهم STX: ارتفعت أسهم شركة سيجيت تكنولوجي بنسبة 11.67% لتصل إلى 646.35 دولارًا أمريكيًا وقت نشر هذا التقرير يوم الأربعاء. ويتداول السهم حاليًا عند أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، وفقًا لبيانات بنزينغا برو .

صورة من موقع Shutterstock