أرباح مهمة قادمة

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لصندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) الذي يمثل مؤشر سوق الأسهم القياسي S&P 500 (SPX).

يرجى ملاحظة ما يلي:

• يُظهر الرسم البياني أن سوق الأسهم ينتعش من الخسارة السابقة.
• مساء الأحد، شهدت العقود الآجلة للأسهم عمليات بيع كبيرة بسبب ارتفاع أسعار النفط وانخفاض أسعار السندات.
• بدأ سعر النفط بالانخفاض صباح اليوم، بينما ارتفعت أسعار السندات، على خلفية تقارير غير مؤكدة من إيران تفيد بأن الولايات المتحدة تعرض إعفاءً مؤقتًا من العقوبات النفطية. ومع انخفاض أسعار النفط وانتعاش أسعار السندات، شهدت العقود الآجلة للأسهم إقبالًا كبيرًا على الشراء. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، وردت تقارير أخرى غير مؤكدة تفيد بأن إيران وافقت على تجميد برنامجها النووي على المدى الطويل، ونقل اليورانيوم إلى روسيا بشروط. وقد أدى هذا التقرير إلى زيادة عمليات الشراء، لا سيما في أسهم شركات أشباه الموصلات.
• ينبغي على المستثمرين مراقبة تصريحات الرئيس ترامب بشأن إيران عن كثب. يعتقد سوق الأسهم أن الرئيس ترامب يسعى جاهداً لإيجاد سبيل لإعلان النصر وإخراج الولايات المتحدة من الحرب مع إيران. ويكمن العائق في رفض إيران فتح مضيق هرمز إلا إذا قدمت الولايات المتحدة تنازلات كبيرة. في تحليلنا، تكمن المشكلة الحقيقية التي تحول دون التوصل إلى اتفاق مع إيران في رغبة كل من الرئيس ترامب وإيران في إعلان النصر، لكن لا أحد منهما يريد أن يبدو الآخر منتصراً.
• يستبعد سوق السندات الآن احتمالاً بنسبة 52٪ لرفع سعر الفائدة في عام 2026. قبل أسبوع واحد فقط، وقبل صدور مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلك، كان احتمال رفع سعر الفائدة في عام 2026 هو 24٪ فقط.
• يستمر الهوس المزدوج المتمثل في الشراء المفرط لأشباه الموصلات وخيارات الشراء من قبل المستثمرين ذوي الأداء المرتفع. وحسب تحليلنا، سيتعارض هذا الهوس المزدوج مع نتائج الأرباح المهمة المقبلة.
  • ستعلن شركة NVIDIA Corp (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NVDA ) عن أرباحها يوم الأربعاء بعد إغلاق السوق. وقد ارتفع سهم NVDA قبل الإعلان عن الأرباح. وتشير التوقعات غير الرسمية إلى أن الأرباح أعلى من التوقعات العامة. وتتحرك الأسهم بناءً على الفرق بين التوقعات غير الرسمية والأرقام المعلنة. وتُعرف التوقعات غير الرسمية بأنها الأرقام التي يشاركها المحللون مع عملائهم المقربين، وهي تختلف عن الأرقام التي ينشرونها للجمهور. وفي ثلاثة من الأرباع الأربعة الماضية، انخفض سهم NVDA بعد الإعلان عن الأرباح لأن الأرباح كانت أعلى من التوقعات العامة ولكنها أقل من التوقعات غير الرسمية.
  • تترقب شركات التجزئة الهامة، مثل لووز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LOW )، وهوم ديبوت (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HD )، وول مارت (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: WMT )، وتارجت (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TGT )، نتائج أرباحها المرتقبة. وتُعد أرباح وول مارت الأهم نظرًا لأداء سهمها الجيد، إلا أنه مرتفع السعر للغاية، حيث يُتداول عند 43 ضعفًا من نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة. وللإفصاح الكامل، فإن سهم وول مارت مُدرج في محفظتنا الاستثمارية، وقد اشتريناه بسعر متوسط قدره 19.25 دولارًا. كما أن سهم لووز مُدرج أيضًا في محفظتنا، وهو قريب من منطقة الشراء وقت كتابة هذا التقرير في السوق قبل افتتاح السوق.
• نظراً للوضع الاقتصادي غير المتكافئ الذي يعاني منه ذوو الدخل المنخفض والمتوسط، ثمة قلق بالغ بشأن قطاع التجزئة. في تحليلنا، كان أداء الربع الأخير جيداً على الأرجح، إذ حصل دافعو الضرائب على زيادة بنسبة 18% في المبالغ المستردة مقارنةً بالعام السابق، وذلك بفضل قانون "القانون الشامل والجميل". وتشير البيانات التاريخية إلى أن معظم المستهلكين ينفقون مبالغهم المستردة من الضرائب. ومع ذلك، فإن التوقعات لهذا الربع وبقية العام تثير قلقاً حقيقياً.

الصين

تُعدّ الصين دولة مهمة لأنها ثاني أكبر اقتصاد في العالم. ويشهد اقتصاد الصين تراجعاً.

• ارتفعت مبيعات التجزئة لشهر أبريل بنسبة 0.2% على أساس سنوي مقابل نسبة 2.0% المتوقعة.
• ارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 4.1% على أساس سنوي مقابل نسبة 5.9% المتوقعة.

اليابان

تُعدّ اليابان ذات أهمية بالغة، إذ اقترضت صناديق المضاربة على أسعار الفائدة مئات المليارات من الدولارات في اليابان واستثمرتها في الولايات المتحدة، لا سيما في مجال الذكاء الاصطناعي. وفي وقت سابق من اليوم، ارتفع عائد سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات إلى 2.8%، وهو أعلى مستوى له منذ 29 عامًا.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في شركة NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في شركات Apple Inc (NASDAQ: AAPL ) و Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN ) و Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG ) و Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ) و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT ) و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في التداول المبكر، كانت تدفقات الأموال مختلطة في صندوق S&P 500 ETF (SPY) و Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (GLD) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (SLV) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: USO ).

بيتكوين

تُعدّ شركة Bitcoin Depot (BTM) أكبر مشغل لأجهزة الصراف الآلي لعملة البيتكوين (BTC.USD) في أمريكا الشمالية. وقد أعلنت الشركة إفلاسها مُلقيةً باللوم على اللوائح التنظيمية.

يتذبذب سعر البيتكوين ضمن نطاق محدد.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي التفكير في الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة والطويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.