شبه هوس

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لشركة برودكوم (ناسداك: AVGO ).

لاحظ ما يلي:

• تتناول هذه المقالة الصورة الكلية، لا سهمًا بعينه. ويُستخدم الرسم البياني لسهم AVGO لتوضيح الفكرة. برودكوم شركة متخصصة في أشباه الموصلات، وقد توسعت لتشمل البرمجيات. وارتفع سعر سهم AVGO بشكل رئيسي بفضل عروضها من رقائق الذكاء الاصطناعي المصممة حسب الطلب.
• يُظهر الرسم البياني ارتفاع سهم AVGO قبيل إعلان الأرباح. وكان معظم المشترين من المستثمرين الذين يتوقعون ارتفاعًا هائلاً في سعر السهم. وقد توقع خبراء هذا النوع من الاستثمار أرباحًا قياسية لشركة Broadcom وارتفاعًا كبيرًا في سعر السهم بعد إعلان الأرباح.
• لقد شاركنا معكم سابقاً أن تقديرات الأرباح مرتفعة للغاية وهناك احتمال كبير لحدوث خيبات أمل.
• يُظهر الرسم البياني انخفاضًا كبيرًا في سهم AVGO بعد إعلان الأرباح.
• يشهد سهم AVGO إقبالاً كثيفاً هذا الصباح من قبل المستثمرين الذين يتداولون على نطاق واسع بعد انخفاضه الحاد. لذا، ينبغي على المستثمرين الحذرين مراقبة السهم عن كثب لمعرفة ما إذا كان سينخفض دون مستوى الدعم (المنطقة 1) الموضح في الرسم البياني، أو سيرتفع مدفوعاً بعمليات الشراء المكثفة من قبل المستثمرين.
• في بداية التداولات، افتتحت معظم أسهم شركات أشباه الموصلات على انخفاض ملحوظ. ومع ذلك، يشهد السوق إقبالاً كثيفاً من المستثمرين الذين يستغلون انخفاض الأسعار. وللمقارنة، أغلق مؤشر Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SOXL ) أمس عند 280.54 دولارًا أمريكيًا، بينما انخفض سعره هذا الصباح إلى 240.11 دولارًا أمريكيًا. لذا، يُنصح المستثمرون الحذرون بمراقبة أداء مؤشر SOXL عن كثب.
• فيما يلي بيانات أساسية حول أرباح شركة برودكوم، حتى تتمكن من تكوين فهم جيد لما يجري:
  • ارتفعت الإيرادات بنسبة 48% لتصل إلى 22.2 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بتوقعات المحللين البالغة 22.1 مليار دولار أمريكي. وتشير التقديرات غير الرسمية إلى أنها ستتجاوز 24 مليار دولار أمريكي.
  • بلغت إيرادات أشباه الموصلات في مجال الذكاء الاصطناعي 10.8 مليار دولار أمريكي، مقابل توقعات بلغت 10.7 مليار دولار أمريكي. وتشير التقديرات غير الرسمية إلى أنها تجاوزت 13 مليار دولار أمريكي.
  • تتوقع الشركة تحقيق إيرادات من أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي بقيمة 16 مليار دولار أمريكي للربع الثالث من السنة المالية، مقارنةً بتوقعات المحللين البالغة 17.2 مليار دولار أمريكي. وتشير التقديرات غير الرسمية إلى أن الإيرادات ستتجاوز 20 مليار دولار أمريكي.
  • جاءت توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك عند 68.0% مقابل 69.1% وفقًا لتوقعات المحللين.
• على المستثمرين الحكماء أن يتذكروا أن تحركات الأسهم تعتمد على الفرق بين الأرقام المعلنة فعلياً والأرقام المتداولة سراً. الأرقام المتداولة سراً هي تلك التي يشاركها المحللون مع عملائهم المقربين، وغالباً ما تختلف عن الأرقام التي ينشرونها للجمهور. أما الأرقام المتفق عليها فهي متوسط الأرقام المنشورة للجمهور.
• في خطوة غير مألوفة، يعرض جيمي ديمون، أذكى مصرفي في العالم، طرح شركة سبيس إكس للاكتتاب العام في نقاش مباشر أمام 2500 عميل من ذوي الثروات الكبيرة في بنك جيه بي مورغان تشيس (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: JPM ). ويُبث الحدث تلفزيونياً في 90 فرعاً من فروع جيه بي مورغان. ولا يقتصر الأمر على كون هذا العرض من الرئيس التنفيذي لأكبر بنك في العالم أمراً غير مألوف، بل إنه يُشير أيضاً إلى المصالحة بين إيلون ماسك وديمون بعد سنوات من الخلافات.
• بلغت طلبات إعانة البطالة الأولية 225 ألفاً مقابل 216 ألفاً وفقاً للتوقعات. وهذا لا يدعو للقلق.
• سيتم إصدار التقرير الرسمي للوظائف غداً الساعة 8:30 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
• يشهد سوق الأسهم هذا الصباح تناقضاً واضحاً. فمؤشر داو جونز الصناعي يرتفع، بينما ينخفض مؤشر ناسداك. ويعود سبب ارتفاع مؤشر داو جونز إلى انخفاض أسعار النفط والعوائد. أما سبب انخفاض مؤشر ناسداك فيعود إلى أرباح شركة برودكوم.
• انخفضت أسعار النفط والعائدات نتيجةً لتصريح الولايات المتحدة بأن إسرائيل ولبنان قد أكدتا وقف إطلاق النار. وإذا كنتم تتابعون الأخبار، فإن وقف إطلاق النار ليس خبراً جديداً، بل هو مجرد تأكيد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من هذا الإعلان، لا تزال المعارك مستمرة في جنوب لبنان. كما يسود التفاؤل بعد تصريح الرئيس ترامب بوجود تقدم ملحوظ في المحادثات مع إيران. لكن على المستثمرين الحذرين أن يدركوا أن إيران تنفي أي تقدم في هذا الشأن.

مخاطر التجارة بالذكاء الاصطناعي من اليابان

بحسب تحليلنا، من المرجح أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة هذا الشهر. وهذا أمر بالغ الأهمية نظراً لانتشار تجارة الفائدة. ففي هذه التجارة، اقترضت صناديق استثمارية مئات المليارات من الدولارات في اليابان واستثمرتها في الولايات المتحدة، لا سيما في مجال الذكاء الاصطناعي.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في أسهم شركة أبل (NASDAQ: AAPL ) وشركة أمازون (NASDAQ: AMZN ) وشركة مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT ).

في التداول المبكر، كانت تدفقات الأموال محايدة في أسهم الفئة C لشركة Alphabet Inc (NASDAQ: GOOG ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في شركات Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ) و NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ) و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (GLD) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (SLV) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: USO ).

بيتكوين

يشهد سعر البيتكوين (رمز العملة: BTC ) عمليات بيع. وقد انخفض سعر البيتكوين عن مستوى الدعم المهم البالغ 65,000 دولار.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة طويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.