استضاف بنك جيه بي مورجان 13 شركة لأشباه الموصلات والمعدات الرأسمالية لأشباه الموصلات وتصميم الرقائق/EDA/IP في مؤتمرهم السنوي الثاني والخمسين للتكنولوجيا والإعلام والاتصالات العالمي في بوسطن هذا الأسبوع.

الوجبات الجاهزة الرئيسية؟ تدخل صناعة أشباه الموصلات المراحل الأولى من دورة الارتقاء، مدفوعة بالتحسينات الدورية واسعة النطاق وتعزيز الطلب على الذكاء الاصطناعي .

إليك ما يحتاج المستثمرون إلى معرفته.

المراحل المبكرة من إعادة تدوير أشباه الموصلات

تظهر صناعة أشباه الموصلات علامات على الدخول في دورة جديدة. وأعربت الشركات المقدمة عن تفاؤلها بشأن توقعات إيراداتها للنصف الثاني من العام. يشملوا:

• شركة Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD )
• شركة جلوبال فاوندريز (NASDAQ: GFS )
• شركة تكنولوجيا الرقائق الدقيقة (NASDAQ: MCHP )
• شركة رينيساس للإلكترونيات (OTCPK: RNECF) (OTCPK: RNECY)
• شركة مختبرات السيليكون (NASDAQ: SLAB )
• شركة سينابتيكس (ناسداك: SYNA )
• شركة ميكرون تكنولوجي (NASDAQ: MU )
• شركة ويسترن ديجيتال (NASDAQ: WDC )

بدأت مستويات المخزون في العودة إلى طبيعتها، وبدأت الشركات في الشحن بالقرب من مستويات الاستهلاك مع تعافي السوق من عدة أرباع نقص الشحن.

سجلت شركة Microchip Technology مؤشرات إيجابية، مثل نمو الحجوزات الجديدة، وارتفاع الطلبيات، وانخفاض عدد عمليات الإلغاء. في حين تختلف معدلات الاسترداد عبر القطاعات المختلفة (على سبيل المثال، الشركات/إنترنت الأشياء أبطأ)، تعتقد معظم الشركات أن الإيرادات وصلت إلى أدنى مستوياتها في النصف الأول من العام.

اقرأ أيضًا: كبار صانعي الرقائق يتوقعون نمو الإيرادات مع انتعاش الطلب على المنتجات الاستهلاكية والذكاء الاصطناعي: التقرير

تعزيز الذكاء الاصطناعي وتسريع الطلب على الحوسبة

يستمر الذكاء الاصطناعي وطلب الحوسبة المتسارعة في التعزيز، حيث تشهد شركات مثل Astera Labs Inc (NASDAQ: ALAB )، وAMD، وMicron، وWestern Digital، و Arm Holdings Plc (NASDAQ: ARM ) طلبًا قويًا على بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

تكتسب وحدات المعالجة المركزية (ASIC) المخصصة ووحدات المعالجة المركزية (CPUs) المستندة إلى Arm قوة جذب بين عملاء السحابة ووحدات التوسعة الفائقة، حيث تتوقع شركة Arm اختراق الحوسبة السحابية بنسبة 50٪ بحلول عام 2030. وتبتكر الشركات بقوة للحصول على حصة أكبر من سوق مراكز البيانات، مع إطلاق منتجات جديدة من Astera Labs، وحدات معالجة الرسومات لمركز بيانات AMD، والأنظمة الفرعية لحساب مركز بيانات Arm.

وبعيدًا عن مراكز البيانات، بدأ الذكاء الاصطناعي في الانتشار ليشمل الأجهزة المتطورة مثل إنترنت الأشياء وأجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية. تقدم شركات مثل Synaptics وSilicon Labs منصات جديدة لاستهداف تطبيقات الذكاء الاصطناعي على الحافة، مما يعكس الطلب المتزايد في هذه المرحلة الناشئة من تكامل الذكاء الاصطناعي.

التحسينات الدورية، وديناميكيات الذاكرة

تعمل التحسينات الدورية على دفع اتجاهات العرض/الطلب الضيقة في سوق الذاكرة، مما يؤدي إلى تحسينات مستمرة في أسعار DRAM وNAND خلال عام 2024 وحتى عام 2025.

باعت شركة Micron مخزونها من HBM لهذا العام وتم تخصيصه بالكامل تقريبًا لعام 2025. وتتوقع الشركة معدل نمو سنوي مركب بنسبة 50% في الطلب على وحدات بت HBM على مدى السنوات العديدة القادمة.

وتتوقع Western Digital أيضًا نموًا ربع سنوي في محركات أقراص SSD الخاصة بالمؤسسات مدفوعة بطلب الذكاء الاصطناعي.

ارتفاع توقعات الإنفاق WFE

تعتبر توقعات الإنفاق على معدات تصنيع الرقائق (WFE) إيجابية للنصف الثاني من عامي 2024 و2025.

أعربت شركات مثل Lam Research Corp (NASDAQ: LRCX ) و KLA Corporation (NASDAQ: KLAC ) عن ثقتها في بيئة إنفاق أفضل في WFE بسبب:

• تعقيد بنيات الحوسبة من الجيل التالي،
• متطلبات HBM DRAM الأعلى،
• التعبئة والتغليف المتقدمة، و
• يبدأ تصميم المنطق/المسبك الرائد.

كما تعمل ابتكارات التصنيع، مثل هندسة الترانزستور الشاملة للبوابة والطباعة الحجرية الموسعة بالأشعة فوق البنفسجية، على زيادة الإنفاق.

بشكل عام، لا يزال جيه بي مورجان إيجابيًا بشأن مخزونات أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات، ويتوقع أن تستمر في التحرك صعودًا تحسبًا لتحسن اتجاهات العرض / الطلب والانتعاش الدوري في النصف الثاني من هذا العام وحتى عام 2025.

اقرأ التالي: يتوقع Goldman Sachs أن تحافظ Nvidia على "الريادة التنافسية"، وترفع توقعات الأسعار إلى 1,200 دولار بعد أرباح الربع الأول الممتازة

الصورة: شترستوك