أدى تحذير مشترك من وكالات الأمن الأمريكية والدولية بشأن التهديدات السيبرانية التي ترعاها الدولة الروسية للبنية التحتية الحيوية إلى جعل أسهم الأمن السيبراني، بما في ذلك شركة SentinelOne (S)، محط أنظار المستثمرين بشكل أكبر.

وبعيداً عن رد الفعل الفوري على التحذير الإلكتروني، أظهر سعر سهم SentinelOne زخماً متزايداً، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يوماً 28.90% وعائد سعر السهم منذ بداية العام 33.74%، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين على مدى 5 سنوات بنسبة 58.43% لا يزال ضعيفاً.

إذا كان التركيز المتجدد على الأمن السيبراني قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمسح مجموعة الفرص الأوسع من خلال أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 31 شركة صغيرة تعمل في مجال الذكاء الاصطناعي .

بعد المكاسب الحادة التي حققتها شركة سينتينل وان مؤخرًا، أصبح سعر السهم الآن عند نقطة دخول مختلفة تمامًا. والسؤال الحقيقي هو ما إذا كان التقييم الحالي لا يزال يتيح إمكانية تحقيق مكاسب كافية لتبرير المخاطر.

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ في تقييمها بنسبة 2%

أغلقت أسهم شركة SentinelOne عند 19.58 دولارًا، وهو أعلى بقليل من القيمة العادلة المتوقعة التي تبلغ حوالي 19.15 دولارًا. وهذا يجعل التحرك الحالي بعد التحذير الأمني بمثابة علاوة طفيفة فقط على ذلك التقييم.

إن التوسع إلى ما هو أبعد من أمن نقاط النهاية إلى الأسواق المجاورة ذات الطلب العالي مثل أمن الحوسبة السحابية والهوية وحماية البيانات، بما في ذلك الاستحواذ على شركة Prompt Security لإدارة مخاطر الذكاء الاصطناعي، يفتح فرصًا كبيرة للبيع المتبادل ومن المتوقع أن يرفع متوسط قيمة العقد وينوع مصادر الإيرادات، مما يمهد الطريق لنمو هائل في الإيرادات على مدى سنوات متعددة.

هل تتساءل عن سبب دفع ما يقارب 20 دولارًا للسهم الواحد في شركة غير مربحة في مجال الأمن السيبراني؟ يعتمد هذا التفسير على التوسع السريع في الإيرادات، والتحول الحاد في هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية المرتفع الذي عادة ما يكون مخصصًا للشركات الرائدة في هذا القطاع.

النتيجة: القيمة العادلة 19.15 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن اعتماد SentinelOne على الشركاء الكبار، إلى جانب خطر أن تؤدي عمليات الاستحواذ إلى الضغط على هوامش الربح قبل أن تساهم بشكل ملموس في الإيرادات، قد يقوض هذا السرد المتفائل.

نظرة أخرى على تقييم شركة سينتينل وان

بينما تشير الرواية الشائعة إلى أن قيمة أسهم SentinelOne مبالغ فيها بنحو 2% عند حوالي 19.15 دولارًا، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS يشير إلى عكس ذلك، مقترحًا قيمة عادلة أقرب إلى 27.73 دولارًا، أي ما يقارب 29% أعلى من السعر الحالي البالغ 19.58 دولارًا. أيّ الافتراضات تجدها أكثر واقعية؟

لإلقاء نظرة فاحصة على كيفية بناء هذا التقدير القائم على التدفق النقدي، بما في ذلك العوامل الرئيسية التي قد تتفق معها أو لا تتفق معها، انظر كيف يصل نموذج التدفق النقدي المخصوم SWS إلى قيمته العادلة.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع SentinelOne على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 47 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة حول تقييم شركة SentinelOne وروايتها، هل أنت مستعد لاختبار الرواية بنفسك واتخاذ قرار سريع بناءً على رأيك الخاص؟ لتقييم كلا الجانبين في مكان واحد، راجع المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار بخلاف SentinelOne؟

إذا دفعك موقع SentinelOne إلى التفكير بشكل أوسع في الفرص المتاحة، فلا تتوقف هنا. وسّع نطاق بحثك الآن وإلا ستخاطر بتفويت أسهم تناسب أهدافك بشكل أفضل.

• استهدف الجودة بأسعار مخفضة من خلال مراجعة قائمتنا التي تضم 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين الأسعار الجذابة والأساسيات القوية.
• عزز مصادر دخلك من خلال الاطلاع على 10 شركات ذات عوائد موزعة قد تناسب المستثمرين الذين يعطون الأولوية للعوائد النقدية المنتظمة.
• قلل من ضغوط المحفظة الاستثمارية من خلال التركيز على 78 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة مصممة للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على ملفات تعريف أعمال أكثر استقراراً.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.