عادت أسهم شركة ServiceNow (NOW) إلى شاشات العديد من المستثمرين بعد تراجع حاد، حيث أظهر السهم حركة سلبية خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية، وهو ما يتناقض مع إجمالي عوائده على المدى الطويل.

بسعر سهم يبلغ 129.62 دولارًا أمريكيًا، حقق سهم ServiceNow عائدًا على السهم بنسبة 16.15% خلال 30 يومًا و30.66% خلال 90 يومًا، مقارنةً بعائد إجمالي للمساهمين بلغ 43.33% خلال عام واحد. ويشير العائد الإجمالي للمساهمين خلال 3 سنوات و5 سنوات، والبالغ 36.78% و12.39% على التوالي، إلى أن التراجع الأخير في سعر السهم يأتي في سياق طويل الأجل، ويدل على تغير النظرة العامة تجاه نمو الشركة ومستوى المخاطرة فيها بمرور الوقت.

إذا دفعتك التقلبات الأخيرة في أسهم شركة ServiceNow إلى إعادة تقييم استثماراتك في مجال التكنولوجيا، فقد تكون هذه لحظة جيدة للبحث عن أسهم شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي الأخرى ذات النمو المرتفع للحصول على أفكار جديدة.

مع تداول أسهم ServiceNow بسعر 129.62 دولارًا أمريكيًا، وبسعر يبدو وكأنه خصم جوهري بنسبة 35٪، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان الانخفاض الأخير في سعر السهم قد خلق قيمة حقيقية أم أن السوق ببساطة يعيد ضبط نفسه وفقًا للنمو المستقبلي الذي تم تسعيره بالفعل.

الرواية الأكثر شيوعًا: 42.6% أقل من قيمتها الحقيقية

بسعر 129.62 دولارًا، تحدد الرواية الأكثر متابعة القيمة العادلة لشركة ServiceNow بحوالي 225.84 دولارًا. وهذا يشير إلى فجوة كبيرة بين السعر والقيمة النموذجية.

يتوقع المحللون سعرًا مستهدفًا لسهم ServiceNow يبلغ 1142.588 دولارًا أمريكيًا، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في توقعات المحللين، حيث يتوقع أكثرهم تفاؤلًا سعرًا مستهدفًا قدره 1300 دولار أمريكي، بينما يتوقع أكثرهم تشاؤمًا سعرًا مستهدفًا قدره 734 دولارًا أمريكيًا فقط.

هل ترغب في معرفة نوع نمو الإيرادات، وهامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية التي قد تدعم قيمة عادلة أقل بكثير من الهدف السابق؟ يُفصّل التقرير مسار التدفق النقدي، وافتراضات الربح، والعائد المطلوب، وكلها عوامل يجب أن تتوافق حتى يكون مبلغ 225.84 دولارًا منطقيًا.

النتيجة: القيمة العادلة 225.84 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يعتمد هذا على التنفيذ الفعال للذكاء الاصطناعي والتكامل الناجح لعمليات الاستحواذ مثل Armis و Veza، في حين أن أي تراجع في الإنفاق الفيدرالي الأمريكي قد يؤثر على الإيرادات وهوامش الربح.

وجهة نظر أخرى: نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة تثير الشكوك حول الخصم

رغم أن التحليلات ودراستنا للتدفقات النقدية تشير إلى أن أسهم ServiceNow تبدو رخيصة، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 77.7 ضعفًا أعلى بكثير من متوسط قطاع البرمجيات الأمريكي البالغ 30.1 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 49.6 ضعفًا، وحتى من النسبة العادلة البالغة 44.3 ضعفًا. فهل يمكن أن تحدّ هذه النسبة المرتفعة من حجم الخصم المُفترض الذي سيتحقق فعليًا؟

أنشئ سردك الخاص بـ ServiceNow

إذا نظرت إلى هذه الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف أو فضلت اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك بناء أطروحة مخصصة في غضون دقائق قليلة باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة ServiceNow.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كان برنامج ServiceNow قد زاد من اهتمامك بالتكنولوجيا، فهذا وقت رائع لتوسيع نطاق اهتمامك، ومقارنة الزوايا المختلفة، واختبار مدى جدوى استثمار رأس مالك في المستقبل.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال فحص هذه الأسهم الـ 880 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد يتم تداولها بأقل مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• استغل موجة الذكاء الاصطناعي بوعي من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة التي تربط نماذج الإيرادات الحقيقية بمواضيع الذكاء الاصطناعي.
• استخلص أفكارًا لتحقيق الدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 14 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تجمع بين العوائد المرتفعة والأساسيات التجارية القوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.