يراقب المستثمرون العالميون البنوك المركزية عن كثب، إذ تؤثر قراءات التضخم المتباينة في الولايات المتحدة على توقعات استقرار أسعار الفائدة. وهذا يُبقي تكاليف الاقتراض وأسعار الخصم في دائرة الضوء، وهو أمر بالغ الأهمية للقطاعات سريعة النمو مثل الذكاء الاصطناعي. عندما لا ترتفع تكلفة المال بالسرعة نفسها، غالبًا ما يعود التركيز إلى قصص النمو. تُسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم لشركات الذكاء الاصطناعي من خلال أداة الفرز لدينا، والتي تبرز في ظل ظروف السوق الحالية.

إن أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة أدناه ليست سوى عينة أولية، إذ كشفت عملية الفرز الكاملة عن 673 شركة أخرى ذات قصص جذابة مماثلة لم تُدرج في هذه المقالة. لتحديد هذه الفرص الإضافية وتحليلها بوتيرة تناسبك، انتقل مباشرةً إلى أداة فرز أسهم الذكاء الاصطناعي .

نبذة عامة: ServiceNow هي شركة برمجيات سحابية تساعد المؤسسات الكبيرة على إدارة سير العمل الحيوي في مجالات تكنولوجيا المعلومات، والموارد البشرية، والأمن، وخدمة العملاء، وغيرها، حيث تعمل بشكل متزايد كمركز تحكم رقمي للعمليات اليومية وحوكمة الذكاء الاصطناعي. تربط منصتها الطلبات والبيانات والموافقات بحيث تنتقل العمليات تلقائيًا بين الأقسام بدلاً من معالجتها يدويًا عبر رسائل البريد الإلكتروني وجداول البيانات.

العمليات: تحقق ServiceNow حوالي 14.7 مليار دولار أمريكي من إيرادات برامج وخدمات الإنترنت، منها حوالي 8.8 مليار دولار أمريكي من الولايات المتحدة، والباقي موزع على منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بحوالي 3.8 مليار دولار أمريكي، ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ والأسواق الأخرى بحوالي 1.7 مليار دولار أمريكي، وحوالي 500 مليون دولار أمريكي من بقية أمريكا الشمالية.

القيمة السوقية: 129.2 مليار دولار أمريكي

تتيح ServiceNow للمستثمرين فرصة الاستثمار في حلول الذكاء الاصطناعي المؤسسي. ترتبط أدواتها Now Assist وAI Control Tower حاليًا بعقود متعلقة بالذكاء الاصطناعي تتجاوز قيمتها مليار دولار أمريكي، كما أن حجم التزامات الأداء المتبقية التي تقارب 28 مليار دولار أمريكي يوفر رؤية واضحة للإيرادات. يقع مقر الشركة ضمن سير العمل الأساسي لتكنولوجيا المعلومات والأمن والحوكمة، مما يدعم معدلات تجديد العقود المرتفعة وتوسع استخدامات الذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، يثير مضاعف الربحية المرتفع، والاعتماد على تمويل خارجي عالي المخاطر، وعمليات البيع المكثفة من قبل المطلعين، تساؤلات حول التقييم والحوكمة تستحق الدراسة. إذا واصلت ServiceNow ترسيخ مكانتها كنظام تحكم رئيسي للذكاء الاصطناعي داخل المؤسسات الكبيرة، فقد لا يدوم هذا التباين في الآراء طويل الأجل بالنسبة للمستثمرين الراغبين في دراسة المفاضلة بتفصيل أكبر.

يتسارع زخم عقود الذكاء الاصطناعي لشركة ServiceNow، وتكمن القصة الحقيقية في كيفية ترابط سير العمل، وتراكم المهام، وأسئلة التقييم، ضمن المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة تحذيرية مهمة واحدة.

أنشئ قائمة مختصرة خاصة بك لسير عمل الذكاء الاصطناعي

تم اختيار أسهم ServiceNow والأسهم الأخرى التي تعمل بتقنية الذكاء الاصطناعي والمذكورة في هذه المقالة من خلال نفس أداة الفرز، لكن الميزة الحقيقية تكمن في وضع قواعدك الخاصة. استخدم أداة الفرز المرنة لدينا لدمج عوامل التصفية مثل التقييم والنمو وقوة الميزانية العمومية والمخاطر، أو ابدأ بإحدى أفكارنا الاستثمارية المختارة للحصول على قوائم مختصرة جاهزة للأسهم.

نبذة عامة: أوراكل شركة عالمية رائدة في مجال برمجيات المؤسسات والحوسبة السحابية، توفر قواعد البيانات والتطبيقات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي تعتمد عليها العديد من الشركات الكبرى والحكومات والمستشفيات لإدارة عملياتها الأساسية. تشمل محفظتها أنظمة تخطيط موارد المؤسسات السحابية وأنظمة إدارة الموارد البشرية، وبرمجيات الرعاية الصحية والصناعية، وقواعد البيانات، وأدوات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي، بالإضافة إلى الأجهزة والخدمات اللازمة لتشغيل هذه التقنيات على نطاق واسع.

العمليات: تحقق شركة أوراكل حوالي 65.4 مليار دولار أمريكي من الإيرادات، منها حوالي 58.5 مليار دولار أمريكي من الحوسبة السحابية والبرمجيات، و5.7 مليار دولار أمريكي من الخدمات، و3.1 مليار دولار أمريكي من الأجهزة، وحوالي 39.8 مليار دولار أمريكي من إجمالي الإيرادات القادمة من الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 441.5 مليار دولار أمريكي

رسّخت أوراكل مكانتها كشريك رئيسي في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حيث ساهمت سحابتها من الجيل الثاني، ومجموعات وحدات معالجة الرسومات الضخمة، وتعاونها مع OpenAI وجوجل وAWS في تراكم عقود ضخمة. في الوقت نفسه، تتكبد الشركة ديونًا كبيرة، وأعلنت عن خطط استثمارية بقيمة 70 مليار دولار أمريكي في مراكز البيانات، مما أثار مخاوف بشأن تصنيفها الائتماني وزاد من تقلبات سعر سهمها. يُعدّ مضاعف الربحية (P/E) الخاص بها أقل من العديد من شركات البرمجيات المنافسة، ويمكن للمستثمرين استخدام أدوات التقييم، مثل تحليل التدفقات النقدية المخصومة، لتكوين رؤيتهم الخاصة حول سعر السهم. بالنسبة للمستثمرين، يكمن السؤال المحوري في ما إذا كان نهج أوراكل الشامل في مجال الذكاء الاصطناعي، وقاعدة عملائها في القطاعين الحكومي والرعاية الصحية، سيوازن بشكل كافٍ بين مخاطر التمويل والتنفيذ التي أصبحت جزءًا لا يتجزأ من استراتيجية الاستثمار.

تتسارع وتيرة نمو شركة أوراكل في مجال الذكاء الاصطناعي المتكامل، بينما تُبقي نسبة السعر إلى الأرباح وخطط الإنفاق الرأسمالي الضخمة المستثمرين في نقاش حول ما تم تسعيره بالفعل. للحصول على السياق والأسئلة الرئيسية، راجع تقرير التحليل الخاص بشركة أوراكل.

نبذة عامة: تُطوّر شركة بالانتير تكنولوجيز منصات برمجية تُساعد الحكومات والشركات على جمع مجموعات البيانات الضخمة وتحليلها وتحويل الرؤى إلى قرارات عملية، بدءًا من الأمن القومي والدفاع وصولًا إلى المستشفيات والمصانع والمؤسسات المالية. تُستخدم منتجاتها، مثل جوثام وفاوندري وأبولو ومنصة الذكاء الاصطناعي، لربط البيانات والنماذج والعمليات، مما يُمكّن المستخدمين من اتخاذ إجراءات سريعة في بيئات بالغة الأهمية.

العمليات: تحقق شركة بالانتير حوالي 3.2 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من العملاء الحكوميين وحوالي 2.9 مليار دولار أمريكي من العملاء التجاريين، مع ما يقرب من 4.8 مليار دولار أمريكي من الولايات المتحدة وأكثر من 900 مليون دولار أمريكي بقليل من بقية العالم.

القيمة السوقية: 411 مليار دولار أمريكي

تقع شركة بالانتير تكنولوجيز عند ملتقى الذكاء الاصطناعي والدفاع والمشاريع التجارية كثيفة البيانات، ولذلك يتابعها العديد من المستثمرين عن كثب رغم ارتفاع مضاعف الربحية. تجمع الشركة بين هوامش ربح عالية، ونمو قوي في الأرباح مؤخرًا، وميزانية خالية من الديون، مع طلب متزايد بسرعة في الأسواق التجارية والحكومية الأمريكية. وقد سلطت الإدارة الضوء على زخم قوي للغاية في الإيرادات والصفقات مؤخرًا، ورفعت العديد من البنوك أهدافها السعرية استجابةً للنتائج الأخيرة. في الوقت نفسه، فإن التمويل عبر الاقتراض الخارجي عالي المخاطر، وتقلبات سعر السهم، ومؤشرات التقييم المرتفعة، تُبقي جانب المخاطر في المعادلة واقعيًا للغاية. هذا المزيج من الجودة والنمو والجدل الدائر حول التسعير هو ما يجعل بالانتير سهمًا متداولًا بكثافة في مجال الذكاء الاصطناعي اليوم.

إنّ الجمع بين هوامش الربح المرتفعة، والنمو القوي في الأرباح مؤخراً، وميزانية خالية من الديون، لا يمثل سوى نصف الحقيقة. للحصول على الصورة الكاملة، يُرجى الاطلاع على تقرير التحليل الخاص بشركة بالانتير تكنولوجيز .

البحث عن بدائل قبل اللجوء إلى القطيع

الفرص الجديدة لا تتوقف. فبينما يتركز الاهتمام على بعض قصص الذكاء الاصطناعي، تبقى العديد من الفرص الواعدة بعيدة عن الأنظار في الوقت الراهن. لا تدع نفسك تتخلف عن الركب، بادر الآن.

• رصد قوة التدفق النقدي قبل أن يبدأ الزخم بالارتفاع فعلاً من خلال مسح الشركات المدرجة في قائمة الأسهم الـ 51 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• استهدف إمكانات النمو المركب المرنة بينما لا تزال الأسعار تتراجع من خلال الاطلاع على 88 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة .
• استغل مصادر الدخل التي يمكن أن تحافظ على استقرار المحافظ الاستثمارية حتى عندما تتغير المعنويات من خلال مراجعة حصون توزيعات الأرباح الـ 11 .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.