• ارتفع إجمالي قيمة البضائع المباعة بنسبة 37.3% على أساس سنوي ليصل إلى 1.1 مليار دولار، مدعوماً بمتوسط قياسي لتكرار عمليات الشراء الفصلية بلغ 7.1 مرة.
• ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 29.2% على أساس سنوي ليصل إلى 135.5 مليون دولار، وهو ما يمثل 12.2% من إجمالي قيمة البضائع المباعة.
• ارتفع صافي الدخل وصافي الدخل المعدل ¹ بنسبة 41.9% و41.5% على أساس سنوي ليصل إلى 51.3 مليون دولار و50.0 مليون دولار على التوالي؛ وبلغ صافي الدخل للسهم المخفف ² وصافي الدخل المعدل للسهم المخفف ² مبلغ 1.47 دولار و1.43 دولار على التوالي.
• بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ^71.1 مليون دولار، ووصل هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 52.5%.
• رفعت الشركة توقعاتها للسنة المالية 2026 في جميع المؤشرات: نمو إجمالي الإيرادات إلى 30-35% من 25-30%، وصافي الدخل المعدل ¹ إلى 180.0 مليون دولار من 170.0 مليون دولار، وصافي الدخل المعدل للسهم المخفف ² إلى 5.10 دولار من 4.70 دولار.
  
  

مينيابوليس، 6 مايو 2026 (جلوب نيوزواير) - شركة سيزل (ناسداك: SEZL) ( سيزل أو الشركة ) // يسر منصة الدفع الرقمي الهادفة، سيزل، أن تُطلع السوق على المؤشرات المالية الرئيسية للربع المنتهي في 31 مارس 2026.

"تُظهر نتائج هذا الربع أثر استراتيجية تفاعل المستهلكين التي طورناها طوال عام 2025،" صرّح تشارلي يواكيم، الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس إدارة شركة سيزل. "بلغ متوسط وتيرة الشراء الفصلية مستوىً قياسياً جديداً للشركة بواقع 7.1 مرة، ونما عدد المشتركين النشطين بنسبة 48.4% على أساس سنوي، مما يعكس القيمة المتزايدة التي يراها المستهلكون في سيزل. إنّ آلية التفاعل التي بنيناها تؤتي ثمارها، ويمنحنا أداؤنا القوي في الربع الأول الثقة لرفع توقعاتنا لصافي الدخل المعدل للسنة المالية 2026 إلى 180 مليون دولار أمريكي، وتوقعاتنا لصافي الدخل المعدل للسهم المخفف إلى 5.10 دولار أمريكي."

أبرز أحداث الربع الأول من عام 2026

• ارتفع إجمالي حجم البضائع المباعة بنسبة 37.3% على أساس سنوي ليصل إلى 1.1 مليار دولار أمريكي، مدعومًا بزيادة وتيرة الشراء الإجمالية للمستهلكين واستمرار تفاعلهم مع المنصة. وبلغ متوسط وتيرة الشراء مستوى قياسيًا ربع سنويًا قدره 7.1 مرة، مقارنةً بـ 6.1 مرة في الربع الأول من عام 2025.
• بلغ إجمالي الإيرادات أعلى مستوى ربع سنوي له عند 135.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 29.2% على أساس سنوي، وهو ما يعادل 12.2% من إجمالي قيمة البضائع المباعة.
• بلغ إجمالي عدد المشتركين في خدمة المشاهدة حسب الطلب شهريًا 887,000 مشترك (مقربًا لأقرب ألف) حتى 31 مارس 2026، بزيادة قدرها 34.8% على أساس سنوي. وارتفع عدد المشتركين النشطين بنسبة 48.4% على أساس سنوي، بينما انخفض عدد مستخدمي خدمة المشاهدة حسب الطلب شهريًا مقارنةً بالفترة السابقة، مما يعكس استراتيجية اكتساب العملاء التي تركز على الاشتراكات أولًا، والاعتدال الموسمي الذي يلي عادةً فترة التسوق في موسم الأعياد في الربع الأخير من العام.
• ارتفع إجمالي المصاريف التشغيلية بنسبة 20.9% على أساس سنوي ليصل إلى 66.5 مليون دولار، ويعزى ذلك بشكل أساسي إلى زيادة الإنفاق التسويقي. وانخفضت المصاريف التشغيلية كنسبة من إجمالي الإيرادات وإجمالي قيمة البضائع المباعة بمقدار 3.3 و0.8 نقطة مئوية على التوالي، لتصل إلى أدنى مستوياتها في تاريخ الشركة عند 49.1% و6.0% على التوالي.
• انخفضت تكاليف المعاملات المتعلقة بـ ³ إلى أدنى مستوى لها في الشركة بنسبة 3.2% من إجمالي قيمة البضائع، بانخفاض عن 3.8% في الربع الأول من عام 2025. وساهم مخصص خسائر الائتمان بشكل كبير في هذا التحسن، حيث انخفض إلى 1.2% من إجمالي قيمة البضائع من 1.6% في الربع الأول من عام 2025 بفضل الأداء الإيجابي المستمر لسداد المستهلكين.
• ارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 38.4% على أساس سنوي ليصل إلى 69.0 مليون دولار. كما ارتفع هامش الربح التشغيلي بمقدار 3.3 نقطة مئوية على أساس سنوي ليصل إلى 50.9% من إجمالي الإيرادات، وظل عند 6.2% من إجمالي قيمة البضائع المباعة.
• ارتفع إجمالي الإيرادات بعد خصم تكاليف المعاملات بنسبة 35.8% على أساس ^سنوي ليصل إلى 100.3 مليون دولار، وبلغ 74.0% من إجمالي الإيرادات، بزيادة قدرها 3.6 نقطة مئوية على أساس سنوي. وبلغت هذه النسبة من إجمالي قيمة البضائع المباعة 9.0%، مقارنةً بـ 9.1% في الربع الأول من عام 2025.
• ارتفعت المصاريف التشغيلية غير المتعلقة بالمعاملات ^بنسبة 27.5% على أساس سنوي لتصل إلى 34.3 مليون دولار، حيث بلغت مصاريف التسويق 11.2 مليون دولار مقابل 5.3 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025، وذلك لدعم مبادرات اكتساب المشتركين والاحتفاظ بهم وتعزيز تفاعلهم. وانخفضت هذه النسبة من إجمالي الإيرادات بمقدار 0.3 نقطة مئوية على أساس سنوي لتصل إلى 25.3%.
  • بلغت تكاليف المشاريع الاستراتيجية للشركة خلال الربع 0.3 مليون دولار، وتغطي الخدمات المهنية المرتبطة بالتقاضي المستمر بشأن مكافحة الاحتكار وطلب ترخيص البنك.
• ارتفع صافي الدخل بنسبة 41.9% على أساس سنوي ليصل إلى 51.3 مليون دولار، مسجلاً بذلك أعلى مستوى ربع سنوي للشركة. كما ارتفع هامش صافي الدخل بمقدار 3.4 نقطة مئوية ليصل إلى 37.9%، مع ربحية للسهم المخفف بلغت ^1.47 دولار مقابل 1.00 دولار في الربع الأول من عام 2025.
  • ارتفع صافي الدخل المعدل ⁵ بنسبة 41.5٪ على أساس سنوي إلى 50.0 مليون دولار في الربع الأول من عام 2026، أو 36.9٪ من إجمالي الإيرادات، وهو ما يعادل 1.43 دولار للسهم المخفف ⁶ مقارنة بـ 0.98 دولار في الربع الأول من عام 2025.
• ارتفع ^صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل بنسبة 38.3% على أساس سنوي ليصل إلى 71.1 مليون دولار. وبلغ هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل 52.5% من إجمالي الإيرادات، أي بزيادة قدرها 3.5 نقطة مئوية عن الربع الأول من عام 2025.

الميزانية العمومية والسيولة

• اعتبارًا من 31 مارس 2026، كان لدى Sezzle 147.4 مليون دولار نقدًا وما يعادله من النقد والنقد المقيد، منها 26.9 مليون دولار مقيدة.
• كان لدى الشركة مبلغ 145.5 مليون دولار مستحق من أصل تسهيل ائتماني بقيمة 225.0 مليون دولار اعتبارًا من نهاية الربع.
• خلال الربع الأول من عام 2026، أعادت الشركة شراء أسهم عادية بقيمة 24.8 مليون دولار أمريكي بموجب برنامج إعادة شراء الأسهم الخاص بها بقيمة 100.0 مليون دولار أمريكي.
  
  

إرشاد
تقوم الشركة برفع توقعاتها للسنة المالية 2026 على النحو التالي:

	التوجيهات لعام 2026 (نوفمبر 2025)		إرشادات عام 2026 (فبراير 2026)		إرشادات محدثة لعام 2026
نمو إجمالي الإيرادات	غير متوفر		25%–30%		30%–35%
صافي الدخل المعدل 5	غير متوفر		170 مليون دولار		180 مليون دولار
صافي الدخل المعدل للسهم المخفف 5	4.35 دولار		4.70 دولار		5.10 دولار

تحديث المبادرات

• واصلت سيزل تعزيز استراتيجيتها لتجاوز مجرد عملية الدفع لتصبح جزءًا أساسيًا من إنفاق المستهلكين اليومي. خلال الربع الأول من عام 2026، أطلقت الشركة خدمة الدفع على 5 دفعات للمستهلكين، بينما واصلت علامة التبويب "اكسب" اكتساب زخم كمركز تفاعل يومي، حيث حققت 4.8 مليون زيارة منذ إطلاقها في يونيو 2025.
• بعد نهاية الربع، أطلقت سيزل خدمة Agentic Commerce، وهي حل بطاقات افتراضية مغلقة للدفع الآن والدفع لاحقًا في كندا، بالإضافة إلى تطبيق Sezzle Mobile. كما وسّعت سيزل نطاق خدمات الإقراض طويل الأجل لتشمل جميع منتجاتها. تُعزز هذه الإطلاقات قدرات سيزل في مجال المدفوعات والتسوق والخدمات المالية، مما يُشجع المستهلكين على استخدام سيزل في حياتهم اليومية.
  
  

فعاليات المستثمرين القادمة

• ستشارك شركة سيزل مانجمنت في فعاليات المستثمرين القادمة:
  • 14 مايو 2026: المؤتمر السنوي الحادي والعشرون لتكنولوجيا نيدهام والإعلام والمستهلك
  • 18 مايو 2026: مؤتمر جي بي مورغان العالمي للتكنولوجيا والإعلام والاتصالات لعام 2026
  • 20 مايو 2026: المؤتمر السنوي للمستثمرين لشركة بي. رايلي للأوراق المالية لعام 2026
  • 17 يونيو 2026: جولة نيدهام الترويجية غير المتعلقة بالصفقة
  • 23 يونيو 2026: مؤتمر النمو في نورثلاند 2026
    
    

مكالمة جماعية وعرض تقديمي ربع سنوي
ستعقد الشركة مؤتمرها الهاتفي الخاص بأرباح الربع الأول في 6 مايو 2026، الساعة 5:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

للتسجيل في المكالمة، يرجى الانتقال إلى الرابط التالي: https://dpregister.com/sreg/10208550/103e1a867dc

يمكن لجميع المشاركين الوصول إلى البث المباشر عبر الرابط التالي: https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=eVoVHHdR

عند التسجيل، سيتلقى المشاركون رقم الاتصال. يمكن لمن لا يملكون اتصالاً بالإنترنت أو غير قادرين على التسجيل المسبق الاتصال على الرقم: 866-777-2509-1 (مكالمة مجانية داخل الولايات المتحدة وكندا) أو 412-317-5413-1 (مكالمة دولية مدفوعة). ستكون إعادة البث متاحة حتى 13 مايو 2026. للاستماع إلى إعادة البث، اتصل على الرقم 855-669-9658-1 (مكالمة مجانية داخل الولايات المتحدة) أو 412-317-0088-1 (مكالمة دولية مدفوعة). رمز الوصول لإعادة البث: 4160608.

بالتزامن مع مكالمة الأرباح، ستنشر الشركة عرضها التقديمي على موقع علاقات المستثمرين الخاص بشركة سيزل قبل المكالمة. يرجى زيارة موقع علاقات المستثمرين الخاص بشركة سيزل للاطلاع على العرض التقديمي الذي ستستعرضه الإدارة خلال المكالمة.

نتائج التشغيل وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للربع الأول من عام 2026

	للأشهر الثلاثة المنتهية
(بالآلاف من الدولارات)	31 مارس 2026			31 مارس 2025			الفرق السنوي
إجمالي الإيرادات	دولار	135,539		دولار	104,912		29.2	%
مصاريف التشغيل	دولار	66,503		دولار	55,017		20.9	%
المصاريف التشغيلية كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات		49.1	%		52.4	%	(3.3 نقطة في العرض التقديمي)
مصاريف التشغيل كنسبة مئوية من إجمالي قيمة البضائع المباعة		6.0	%		6.8	%	(0.8 نقطة في المليون)
الدخل التشغيلي	دولار	69,036		دولار	49,895		38.4	%
الدخل التشغيلي كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات		50.9	%		47.6	%	3.3 عرض تقديمي
الدخل التشغيلي كنسبة مئوية من إجمالي قيمة البضائع المباعة		6.2	%		6.2	%	0.0 ببتي
صافي الدخل	دولار	51303		دولار	36164		41.9	%
صافي الدخل كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات		37.9	%		34.5	%	3.4 عرض تقديمي
صافي الدخل للسهم المخفف	دولار	1.47		دولار	1.00		47.0	%

نتائج التشغيل غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للربع الأول من عام 2026 ⁽⁷⁾

	للأشهر الثلاثة المنتهية
(بالآلاف من الدولارات)	31 مارس 2026			31 مارس 2025			الفرق السنوي
المصاريف التشغيلية غير المتعلقة بالمعاملات	دولار	34308		دولار	26,899		27.5	%
المصاريف التشغيلية غير المتعلقة بالمعاملات كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات		25.3	%		25.6	%	(0.3 نقطة في المليون)
التكاليف المتعلقة بالمعاملات	دولار	35210		دولار	31,032		13.5	%
تكاليف المعاملات كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات		26.0	%		29.6	%	(3.6 نقطة في العرض التقديمي)
تكاليف المعاملات كنسبة مئوية من إجمالي قيمة البضائع المباعة		3.2	%		3.8	%	(0.6 نقطة في المليون)
إجمالي الإيرادات مطروحاً منها تكاليف المعاملات	دولار	100,329		دولار	73,880		35.8	%
إجمالي الإيرادات مطروحًا منها تكاليف المعاملات كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات		74.0	%		70.4	%	3.6 بينغ بينغ
إجمالي الإيرادات مطروحًا منها تكاليف المعاملات كنسبة مئوية من إجمالي قيمة البضائع المباعة		9.0	%		9.1	%	(0.1 نقطة في المليون)
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة	دولار	71,133		دولار	51,446		38.3	%
هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل		52.5	%		49.0	%	3.5 نقطة عرض تقديمي
صافي الدخل المعدل	دولار	49,993		دولار	35,340		41.5	%
هامش صافي الدخل المعدل		36.9	%		33.7	%	3.2 عرض تقديمي
صافي الدخل المعدل للسهم المخفف	دولار	1.43		دولار	0.98		45.9	%

الملحق - التوفيق بين المقاييس المالية المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والمقاييس المالية غير المتوافقة معها

تسوية المصاريف التشغيلية مع المصاريف التشغيلية غير المتعلقة بالمعاملات

	للأشهر الثلاثة المنتهية
(بالآلاف من الدولارات)	31 مارس 2026			31 مارس 2025
مصاريف التشغيل	دولار	66,503		دولار	55,017
مصاريف المعاملة		(18520)	)		(15317)	)
مخصصات خسائر الائتمان		(13,675	)		(12801)	)
مصاريف التشغيل غير المتعلقة بالمعاملات	دولار	34308		دولار	26,899

تسوية المصاريف التشغيلية مع التكاليف المتعلقة بالمعاملات

; vertical-align: middle; vertical-align: bottom ; ">

	للأشهر الثلاثة المنتهية
(بالآلاف من الدولارات)	31 مارس 2026			31 مارس 2025
مصاريف التشغيل	دولار	66,503		دولار	55,017
الأفراد		(14,667	)		(15048)	)
تقنيات وبيانات جهات خارجية		(4415)	)		(3374)	)
التسويق والإعلان والمعارض التجارية	(11246)	)		(5346)	)
عام وإداري		(3980)	)		(3131)	)
صافي مصروفات الفائدة		3015			2914
تكاليف المعاملات	دولار	35210		دولار	31,032

تسوية الدخل التشغيلي مع إجمالي الإيرادات مطروحًا منها تكاليف المعاملات

	للأشهر الثلاثة المنتهية
(بالآلاف من الدولارات)	31 مارس 2026			31 مارس 2025
الدخل التشغيلي	دولار	69,036		دولار	49,895
الأفراد		14,667			15,048
تقنيات وبيانات جهات خارجية		4415			3374
التسويق والإعلان والمعارض التجارية		11246			5346
عام وإداري		3980			3131
صافي مصروفات الفائدة		(3015)	)		(2914)	)
إجمالي الإيرادات مطروحًا منها تكاليف المعاملات	دولار	100,329		دولار	73,880

تسوية صافي الدخل مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة

	للأشهر الثلاثة المنتهية
(بالآلاف من الدولارات)	31 مارس 2026		31 مارس 2025
صافي الدخل	دولار	51303	دولار	36164
الاستهلاك والإطفاء		436		274
مصروف ضريبة الدخل		14,686		10842
التعويض القائم على الأسهم والحوافز		1321		1273
مصروفات (إيرادات) أخرى، صافي		32		(25	)
المشاريع الاستراتيجية للشركات (1)		340		4
صافي مصروفات الفائدة		3015		2914
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة	دولار	71,133	دولار	51,446

(1) تم تعديل الفترات السابقة لتشمل تكاليف المشاريع الاستراتيجية للشركة.

تسوية صافي الدخل مع صافي الدخل المعدل وصافي الدخل المعدل للسهم المخفف

	للأشهر الثلاثة المنتهية
(بالآلاف من الدولارات، باستثناء أرقام السهم الواحد)	31 مارس 2026			31 مارس 2025
صافي الدخل	دولار	51303		دولار	36164
ميزة ضريبية منفصلة (1)		(1,682	)		(803	)
المشاريع الاستراتيجية للشركات (1)		340			4
مصروفات (إيرادات) أخرى، صافي		32			(25	)
صافي الدخل المعدل		49,993			35,340
متوسط عدد الأسهم المخففة المرجحة القائمة		34,932			36171
صافي الدخل المعدل للسهم المخفف (2)	دولار	1.43		دولار	0.98

(1) تم تعديل الفترات السابقة لتشمل المكاسب/العجز في مصروفات ضريبة الدخل للتعويضات القائمة على الأسهم وتكاليف المشاريع الاستراتيجية للشركات.
(2) اعتبارًا من 28 مارس 2025، قمنا بتقسيم أسهم الشركة العادية بنسبة 6 مقابل 1، وذلك من خلال توزيع أرباح الأسهم. وقد تم تعديل قيمة السهم الواحد وقيمة السهم بأثر رجعي.

ينبغي على المستثمرين إدراك أن المبادئ المحاسبية المتعارف عليها تحدد متى يجوز للشركة تخصيص مخصصات لمخاطر معينة، بما في ذلك التعرضات القانونية. وبناءً على ذلك، قد تتأثر نتائج فترة إعداد التقارير بشكل كبير في حال قيامنا بتخصيص مخصصات لحالة طارئة واحدة أو أكثر. كما أن مراجعاتنا الدورية للمخصصات قد تُسفر عن تعديلات متفاوتة الحجم عند توفر معلومات إضافية بشأن نشاط المطالبات. لذا، قد تكون النتائج المُعلنة متقلبة في بعض الفترات المحاسبية.

معلومات الاتصال

جاك فاجان علاقات المستثمرين +1 651 240 6001 InvestorRelations@sezzle.com	إيرين فوران استفسارات وسائل الإعلام +1 651 403 2184 erin.foran@sezzle.com

نبذة عن شركة سيزل

سيزل شركة رائدة في مجال التكنولوجيا المالية، ملتزمة بتمكين الجيل القادم ماليًا. من خلال منصتها للدفع الهادفة، تعزز سيزل القدرة الشرائية للمستهلكين عبر توفير خيارات تمويل عند نقاط البيع وخدمات الدفع الرقمي، رابطةً ملايين العملاء بشبكتها العالمية من التجار. وبتركيزها على الشفافية والشمولية وسهولة الاستخدام، تُمكّن سيزل المستهلكين من إدارة إنفاقهم بمسؤولية، والتحكم في شؤونهم المالية، وتحقيق استقلال مالي مستدام.

للمزيد من المعلومات، تفضل بزيارة موقع sezzle.com.

الميزانيات العمومية الموحدة

vertical-align: bottom ; ">

	اعتبارًا من
	31 مارس 2026			31 ديسمبر 2025
(بالآلاف، باستثناء مبالغ السهم الواحد)	(غير مدققة)			(مدقق)
أصول
الأصول المتداولة
النقد وما يعادله، بما في ذلك المبالغ التي تحتفظ بها كيانات المصالح المتغيرة ("VIE") والبالغة 39,979 دولارًا و25,921 دولارًا على التوالي	دولار	120,448		دولار	64,054
النقد المقيد، الجاري، بما في ذلك المبالغ التي تحتفظ بها شركة VIE والبالغة 4701 دولارًا و8245 دولارًا على التوالي		4745			8413
أوراق القبض		282,761			283,400
مخصص خسائر الائتمان		(19794)	)		(28505)	)
صافي قيمة أوراق القبض، بما في ذلك المبالغ التي تحتفظ بها شركة VIE والبالغة 247,006 دولارًا و237,062 دولارًا على التوالي.		262,967			254,895
الأصول المتداولة الأخرى		23,030			24,502
إجمالي الأصول الحالية		411,190			351,864
الأصول غير المتداولة
صافي الأصول غير الملموسة المطورة داخلياً		3743			3331
أصول حق الاستخدام التشغيلي		628			665
النقد المقيد، غير المتداول		22193			30134
أصول ضريبية مؤجلة		15721			13,615
أصول أخرى		830			620
إجمالي الأصول	دولار	454,305		دولار	400,229
الالتزامات وحقوق المساهمين
الالتزامات المتداولة
حسابات الدفع للتجار	دولار	57,568	دولار	56,374
تشمل المستحقات الأخرى المبالغ التي تحتفظ بها شركة VIE والبالغة 7 دولارات و1476 دولارًا على التوالي.		21,969			6908
الإيرادات المؤجلة		5669			5431
الالتزامات المتداولة الأخرى، بما في ذلك المبالغ التي تحتفظ بها شركة VIE والبالغة 1075 دولارًا و0 دولارًا على التوالي		27396			21,053
إجمالي الالتزامات المتداولة		112,602			89,766
الالتزامات غير المتداولة
التزامات عقد الإيجار التشغيلي		609			661
خط ائتمان، بعد خصم تكاليف إصدار الدين غير المستهلكة البالغة 1128 دولارًا و1268 دولارًا على التوالي، محتفظ به من قبل VIE		144,372			139,991
إجمالي الالتزامات		257,583			230,418
حقوق المساهمين
أسهم عادية ورأس مال مدفوع إضافي، بقيمة اسمية 0.00001 دولار أمريكي؛ 750,000 سهم مصرح به؛ 34,940 و35,130 سهمًا مُصدرًا على التوالي؛ 33,594 و33,798 سهمًا قائمًا على التوالي		194,210			194,890
أسهم الخزينة، بالتكلفة: 1346 و1332 سهماً على التوالي		(25000)	)		(24,072	)
الخسائر الشاملة الأخرى المتراكمة		(761	)		(683	)
الأرباح المتراكمة (العجز)		28273			(324	)
إجمالي حقوق المساهمين		196,722			169,811
إجمالي المطلوبات وحقوق المساهمين	دولار	454,305		دولار	400,229

البيانات الموحدة للعمليات والدخل الشامل (غير مدققة)

	بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس،
(بالآلاف، باستثناء مبالغ السهم الواحد)		2026			2025
إجمالي الإيرادات	دولار	135,539		دولار	104,912
مصاريف التشغيل
الأفراد		14,667			15,048
مصاريف المعاملة		18,520			15317
تقنيات وبيانات جهات خارجية		4415			3374
التسويق والإعلان والمعارض التجارية		11246			5346
عام وإداري		3980			3131
مخصصات خسائر الائتمان		13,675			12801
إجمالي المصاريف التشغيلية		66,503			55,017
الدخل التشغيلي		69,036			49,895
إيرادات (مصروفات) أخرى
صافي مصروفات الفائدة		(3015)	)		(2914)	)
إيرادات (مصروفات) أخرى، صافي		(32	)		25
الدخل قبل الضرائب		65,989			47006
مصروف ضريبة الدخل		14,686			10842
صافي الدخل		51303			36164
دخل شامل آخر (خسارة)
تعديل ترجمة العملات الأجنبية		(78	)		93
إجمالي الدخل الشامل	دولار	51,225		دولار	36,257
صافي الدخل للسهم الواحد*:
أساسي	دولار	1.52		دولار	1.07
مخفف		1.47			1.00
متوسط عدد الأسهم القائمة المرجح*:
أساسي		33,764			33852
مخفف		34,932			36171

• • اعتبارًا من 28 مارس 2025، قمنا بتقسيم أسهم الشركة العادية بنسبة 6 مقابل 1، وذلك من خلال توزيع أرباح الأسهم. وقد تم تعديل قيمة السهم الواحد وقيمة السهم بأثر رجعي.

بيانات التدفقات النقدية الموحدة (غير مدققة)

">1273

	بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس،
				(كما أعيدت صياغته)
(بالآلاف)		2026			2025
الأنشطة التشغيلية:
صافي الدخل	دولار	51303		دولار	36164
تعديلات لتسوية صافي الدخل مع صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية:
الاستهلاك والإطفاء		436			274
مخصصات خسائر الائتمان		13,675			12801
مخصصات للخسائر الائتمانية الأخرى		6855			3956
خصم على أوراق القبض		(345	)		(1224)	)
التعويضات القائمة على الأسهم والأسهم المقيدة المكتسبة		1321
استهلاك تكاليف إصدار الدين		241			109
خسائر انخفاض القيمة على الأصول طويلة الأجل		—			66
الربح الناتج عن بيع الأصول الثابتة		2			—
ضرائب الدخل المؤجلة		(2106)	)		5289
التغيرات في الأصول والخصوم التشغيلية:
أصول أخرى		(5374)	)		(4385)	)
حسابات الدفع للتجار		1322			(3631)	)
مستحقات أخرى		15,074			2779
التزامات أخرى		6329			(898	)
الإيرادات المؤجلة		240			(109	)
عقود الإيجار التشغيلية		5			15
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية		88,978			52,479
الأنشطة الاستثمارية:
مشتريات وإصدارات أوراق القبض، بعد خصم عائدات السداد		(21404)	)		6358
شراء العقارات والمعدات		(351	)		(27	)
إضافات الأصول غير الملموسة المطورة داخلياً		(738	)		(281	)
صافي النقد (المستخدم في) الناتج عن الأنشطة الاستثمارية		(22493)	)		6050
أنشطة التمويل:
عائدات خط الائتمان		100,000			15000
المدفوعات إلى خط الائتمان		(95,760	)		(49200)	)
دفع تكاليف إصدار الدين		(100	)		(10	)
عائدات ممارسة خيارات الأسهم		111			540
إعادة شراء الأسهم العادية		(25746)	)		(2444)	)
صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل		(21,495	)		(36114)	)
تأثير تغيرات سعر الصرف على النقد		(205	)		144
الزيادة الصافية في النقد وما يعادله والنقد المقيد		44,990			22,415
النقد وما يعادله والنقد المقيد، بداية الفترة		102,601			98,310
النقد وما يعادله والنقد المقيد، في نهاية الفترة	دولار	147,386		دولار	120,869

البيانات الموحدة للتدفقات النقدية (غير مدققة) (تابع)

	بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس،
			(كما أعيدت صياغته)
(بالآلاف)		2026		2025
أنشطة الاستثمار والتمويل غير النقدية:
تحويل التزامات خطة حوافز تقاسم الأرباح المستحقة إلى حقوق المساهمين	دولار	—	دولار	2301
إفصاحات إضافية:
الفائدة المدفوعة	دولار	3795	دولار	3217
ضرائب الدخل المدفوعة		87		94

بيانات استشرافية

يحتوي هذا البيان الصحفي على بيانات استشرافية بالمعنى المقصود في المادة 27أ من قانون الأوراق المالية لعام 1933، بصيغته المعدلة، والمادة 21هـ من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934، بصيغته المعدلة. وقد استندنا في هذه البيانات الاستشرافية بشكل كبير إلى توقعات وتنبؤات إدارتنا الحالية بشأن الأحداث المستقبلية والاتجاهات المالية التي تؤثر على الوضع المالي لأعمالنا.

يمكن عمومًا تمييز البيانات التطلعية من خلال استخدام كلمات مثل "نتوقع"، "نأمل"، "نخطط"، "قد"، "ربما"، "سوف"، "نعتقد"، "نقدر"، "نتنبأ"، "هدف"، "مشروع"، أو غيرها من الكلمات أو التعبيرات ذات المعنى المماثل (أو صيغ النفي لهذه الكلمات أو التعبيرات). تتناول هذه البيانات التطلعية مسائل متنوعة، بما في ذلك توقيت وطبيعة المنتجات الجديدة المتوقعة، واستراتيجية أعمالنا، وعملياتنا المستقبلية، وأدائنا المالي، أو غيرها من الأحداث المستقبلية. تخضع هذه البيانات التطلعية لمخاطر وشكوك قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك المُعبر عنها صراحةً أو ضمنًا. تشمل المخاطر والشكوك ذات الصلة، على سبيل المثال لا الحصر: تأثير خضوع قطاع "اشتر الآن وادفع لاحقًا" (BNPL) لمزيد من التدقيق التنظيمي؛ تأثير العمل في قطاع شديد التنافسية؛ تأثير الظروف الاقتصادية الكلية على إنفاق المستهلك؛ قدرتنا على زيادة شبكة التجار لدينا، وقاعدة عملائنا، وإجمالي قيمة البضائع المباعة (GMV)؛ قدرتنا على إدارة النمو بفعالية، والحفاظ على معدل نمونا، والحفاظ على حصتنا السوقية. قدرتنا على الحفاظ على وصول كافٍ إلى رأس المال لتلبية متطلبات رأس مال أعمالنا؛ تأثير التعرض لديون المستهلكين المعدومة وإفلاس التجار؛ قدرتنا على الامتثال للمتطلبات المعمول بها لشركة فيزا وغيرها من معالجات الدفع؛ تأثير دمج ودعم وعرض منصتنا بشكل بارز من قبل تجارنا؛ تأثير أي خروقات لأمن البيانات، أو هجمات إلكترونية، أو سوء سلوك من الموظفين أو غيرهم من المخالفات الداخلية، أو برامج ضارة، أو عمليات تصيد احتيالي أو برامج فدية، أو خروقات أمنية مادية، أو كوارث طبيعية، أو اضطرابات مماثلة؛ تأثير عدم امتثال البائعين أو التجار الرئيسيين للمتطلبات القانونية أو التنظيمية أو عدم تقديمهم للخدمات المختلفة المهمة لعملياتنا؛ قدرتنا على حماية حقوق الملكية الفكرية الخاصة بنا ومزاعم الأطراف الثالثة بشأن اختلاس حقوق الملكية الفكرية؛ تأثير تكاليف الامتثال لمختلف القوانين واللوائح المعمول بها في صناعة الشراء الآن والدفع لاحقًا في الولايات المتحدة وكندا؛ تأثير التقاضي والتحقيقات والإجراءات التنظيمية وقضايا الامتثال على أعمالنا؛ الانخفاضات أو التقلبات الكبيرة والمفاجئة في سعر تداول أسهمنا العادية ورأس مالنا السوقي؛ وغيرها من العوامل المحددة في قسم "عوامل الخطر" من أحدث تقرير سنوي لنا على النموذج 10-K ("التقرير السنوي")، وفي الإفصاحات اللاحقة التي قدمتها الشركة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. يجب على المستثمرين عدم الاعتماد بشكل مفرط على البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي، بما في ذلك أي مرفقات أو بيانات تطلعية شفهية قد نصدرها نحن أو من ينوب عنا، والتي، ما لم يُذكر خلاف ذلك، لا تُعتبر صحيحة إلا في تاريخ هذا البيان الصحفي. باستثناء ما يقتضيه القانون، لا نتحمل أي التزام بتحديث أو مراجعة أي بيانات تطلعية واردة في هذا البيان الصحفي، أو أي مواد مصاحبة، أو بيانات تطلعية شفهية صادرة فيما يتعلق بهذا البيان الصحفي.

المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً
استكمالاً لنتائج عملياتنا المُعدة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة الأمريكية ("GAAP")، نعرض المقاييس المالية التالية غير المتوافقة مع هذه المعايير: إجمالي الإيرادات مطروحًا منها تكاليف المعاملات؛ تكاليف المعاملات؛ مصاريف التشغيل غير المتعلقة بالمعاملات؛ صافي الدخل المعدل؛ هامش صافي الدخل المعدل؛ صافي الدخل المعدل للسهم المخفف؛ الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ("الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك")؛ وهامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. وفيما يلي تعريفات هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، وملخصات للأسباب التي دفعت الإدارة للاعتقاد بأن عرض هذه المقاييس يوفر معلومات مفيدة للشركة والمستثمرين:

• • يُعرَّف إجمالي الإيرادات مطروحًا منه تكاليف المعاملات بأنه إجمالي الإيرادات وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) مطروحًا منه تكاليف المعاملات. وتُحسب تكاليف المعاملات بجمع مصروفات المعاملات وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، ومخصص خسائر الائتمان، وصافي مصروفات الفائدة، مطروحًا منها بعض الرسوم غير المتكررة كما هو موضح بالتفصيل في جدول التوفيق بين دخل التشغيل وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا وإجمالي الإيرادات غير المتوافقة مع هذه المعايير مطروحًا منه تكاليف المعاملات أعلاه. ونعتقد أن إجمالي الإيرادات مطروحًا منه تكاليف المعاملات يُعد مقياسًا ماليًا مفيدًا لكل من الإدارة والمستثمرين لتقييم القيمة الاقتصادية للطلبات المُعالجة على منصة Sezzle.
  • تُعرَّف المصاريف التشغيلية غير المرتبطة بالمعاملات بأنها مجموع مصاريف الموظفين وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا؛ وتكاليف التكنولوجيا والبيانات من جهات خارجية؛ ومصاريف التسويق والإعلان والمعارض التجارية؛ والمصاريف التشغيلية العامة والإدارية. ونعتقد أن المصاريف التشغيلية غير المرتبطة بالمعاملات تُعدّ مقياسًا ماليًا مفيدًا لكلٍّ من الإدارة والمستثمرين لتقييم إدارتنا للمصاريف التشغيلية غير المرتبطة مباشرةً بالطلبات المُعالَجة على منصة سيزل.
  • يُعرَّف الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدَّل بأنه صافي الدخل وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، بعد تعديله ليشمل بعض المصاريف، بما في ذلك الإهلاك والاستهلاك، وتعويضات الأسهم والحوافز، وتكاليف المشاريع الاستراتيجية للشركة، بالإضافة إلى صافي مصروفات الفائدة كما هو مُفصَّل في جدول التوفيق بين صافي الدخل وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا والربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدَّل. ونعتقد أن هذا المقياس المالي يُعدّ أداةً مفيدةً للمقارنة الدورية لأعمالنا، وذلك باستبعاد تأثير بعض المصاريف غير النقدية وغير المتكررة، فضلًا عن تكاليف التمويل، التي قد لا ترتبط ارتباطًا مباشرًا بالأداء الأساسي لأعمالنا.
  • يُعرَّف هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدَّل بأنه الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدَّلة مقسومةً على إجمالي الإيرادات وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا. ونعتقد أن هذا المقياس المالي يُعدّ أداةً مفيدةً للمقارنة الدورية لاقتصاديات وحدة أعمالنا، وذلك باستبعاد تأثير بعض المصاريف غير النقدية وغير المتكررة، بالإضافة إلى تكاليف التمويل، التي قد لا ترتبط ارتباطًا مباشرًا بالأداء الأساسي لأعمالنا.
  • يُعرَّف صافي الدخل المُعدَّل بأنه صافي الدخل وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP)، بعد تعديله ليشمل بعض المصاريف، بما في ذلك بنود ضريبية محددة، وتعديلات القيمة العادلة على الضمانات، وخسائر إلغاء خطوط الائتمان، وتكاليف المشاريع الاستراتيجية للشركة، وإيرادات ومصروفات أخرى، كما هو مُفصَّل في جدول التوفيق بين صافي الدخل وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا وصافي الدخل المُعدَّل. ونعتقد أن هذا المقياس المالي مفيد للمقارنة الدورية لأعمالنا، إذ يُزيل أثر بعض المصاريف التي لا ترتبط، من وجهة نظر الإدارة، بالأداء الأساسي لأعمالنا خلال فترة مُحدَّدة.
  • يُعرَّف هامش صافي الدخل المُعدَّل بأنه صافي الدخل المُعدَّل مقسومًا على إجمالي الإيرادات وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا. ونعتقد أن هذا المقياس المالي مفيدٌ للمقارنة الدورية لأعمالنا، إذ يُزيل أثر بعض المصاريف التي لا ترتبط، من وجهة نظر الإدارة، بالأداء الأساسي لأعمالنا خلال فترة معينة.
  • يُعرَّف صافي الدخل المُعدَّل للسهم المخفف بأنه صافي الدخل المُعدَّل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مقسوماً على المتوسط المرجح لعدد الأسهم المخففة القائمة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. ونعتقد أن هذا المقياس المالي يُعدّ أداةً مفيدةً لمقارنة عائدات المساهمين بين الفترات، وذلك باستبعاد أثر بعض الرسوم التي لا ترتبط، من وجهة نظر الإدارة، بالأداء الأساسي لأعمالنا خلال فترة معينة.

بالإضافة إلى ذلك، أدرجنا هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) لأنها مقاييس أساسية تستخدمها إدارتنا لتقييم أدائنا التشغيلي، وتوجيه خططنا التشغيلية المستقبلية، واتخاذ القرارات الاستراتيجية، بما في ذلك تلك المتعلقة بالنفقات التشغيلية وتخصيص الموارد. لذلك، نعتقد أن هذه المقاييس توفر معلومات مفيدة للمستثمرين وغيرهم من مستخدمي هذا البيان الصحفي لفهم وتقييم نتائجنا التشغيلية بنفس الطريقة التي تتبعها إدارتنا ومجلس إدارتنا. مع ذلك، فإن للمقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) قيوداً، ويجب اعتبارها تكميلية بطبيعتها، ولا تُعدّ بديلاً عن المعلومات المالية ذات الصلة المُعدة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة (US GAAP). وتشمل هذه القيود ما يلي:

• • لا يُقصد من إجمالي الإيرادات مطروحًا منها التكاليف المتعلقة بالمعاملات أن تكون مقياسًا للربح التشغيلي أو ربحية التدفق النقدي لأنها تستبعد نفقات التشغيل الرئيسية مثل الموظفين والنفقات العامة والإدارية وتكنولوجيا وبيانات الطرف الثالث، والتي كانت وستظل في المستقبل المنظور نفقات متكررة كبيرة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا.
  • لا تشمل التكاليف المتعلقة بالمعاملات النفقات الكبيرة مثل الموظفين والنفقات العامة والإدارية وتكنولوجيا وبيانات الطرف الثالث، والتي كانت وستظل في المستقبل المنظور نفقات متكررة كبيرة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا.
  • تستبعد المصاريف التشغيلية غير المتعلقة بالمعاملات المصاريف الكبيرة، بما في ذلك مصاريف المعاملات ومخصصات خسائر الائتمان، والتي كانت وستظل في المستقبل المنظور مصاريف متكررة كبيرة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا.
  • يستثني كل من الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل وهامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل بعض المصاريف، مثل الإهلاك والاستهلاك والتعويضات القائمة على الأسهم والحوافز، والتي كانت وستظل، في المستقبل المنظور، مصاريف متكررة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا. علاوة على ذلك، تستثني هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا بعض التدفقات النقدية الداخلة والخارجة الهامة، والتي لها تأثير كبير على رأس المال العامل والنقد.
  • يستثني كل من الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل وهامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل صافي مصروفات الفائدة، والتي لها تأثير كبير على صافي دخلنا وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، ورأس المال العامل، والنقد.
  • يستثني صافي الدخل المعدل، وهامش صافي الدخل المعدل، وصافي الدخل المعدل للسهم المخفف، بعض المصاريف مثل الخسائر الناتجة عن إلغاء خطوط الائتمان، وتعديلات القيمة العادلة على سندات الشراء، والإيرادات والمصروفات الأخرى، وبنود ضريبية محددة كانت، وقد تكون في المستقبل، مصروفات متكررة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا. علاوة على ذلك، تستثني هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا بعض التدفقات النقدية الداخلة والخارجة الهامة، والتي لها تأثير كبير على رأس المال العامل والنقد.
  • قد تحتاج الأصول طويلة الأجل التي يتم استهلاكها أو إطفاؤها إلى الاستبدال في المستقبل، وهذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لا تعكس النفقات الرأسمالية اللازمة لمثل هذه الاستبدالات، أو لأي نفقات رأسمالية أو التزامات جديدة.
  • لا تعكس هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ضرائب الدخل التي قد تمثل انخفاضاً في النقد المتاح لنا.
  • لا تعكس المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً التغييرات في احتياجات رأس المال العامل لدينا أو متطلباتها النقدية.
  • قد تقوم شركات أخرى، بما في ذلك الشركات في قطاعنا، بحساب المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بشكل مختلف أو لا تقوم بذلك على الإطلاق، مما يقلل من فائدتها كمقاييس مقارنة.

نظراً لهذه القيود، لا ينبغي النظر إلى هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) بمعزل عن غيرها أو كبديل لتحليل نتائجنا المالية كما وردت وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. بل يجب النظر إلى هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً جنباً إلى جنب مع مقاييس الأداء المالي الأخرى، بما في ذلك صافي الدخل والنتائج المالية الأخرى المعروضة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. ونشجعكم على مراجعة المقاييس المالية ذات الصلة المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وجداول التوفيق بين هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وأقرب المقاييس المالية المتوافقة معها، وعدم الاعتماد على أي مقياس مالي منفرد لتقييم أعمالنا.

______________________________
1 انظر الملحق للاطلاع على تسوية المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
2 تعكس أرقام السهم المخفف عملية تقسيم الأسهم العادية بنسبة 6 مقابل 1 اعتبارًا من 28 مارس 2025.
3 انظر الملحق للاطلاع على تسوية المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
4 تعكس أرقام السهم المخفف عملية تقسيم الأسهم العادية بنسبة 6 مقابل 1 اعتبارًا من 28 مارس 2025.
٥- انظر الملحق للاطلاع على بيان توفيقي للمقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. وتعكس التوجيهات المالية المعدلة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسنة المالية ٢٠٢٦ إضافات لنفقات السنة المالية ٢٠٢٦ المقدرة والمرتبطة بالمشاريع الاستراتيجية للشركة.
6 تعكس أرقام السهم المخفف عملية تقسيم الأسهم العادية بنسبة 6 مقابل 1 اعتبارًا من 28 مارس 2025.
7 انظر الملحق للاطلاع على تسوية المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.