إذا لم تكن متأكدًا من أين تبدأ عند البحث عن ماكينة التعبئة المتعددة التالية، فهناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب عليك الانتباه إليها. في عالم مثالي، نود أن نرى شركة تستثمر المزيد من رأس المال في أعمالها، ومن الناحية المثالية، تتزايد أيضًا العوائد المكتسبة من رأس المال هذا. ويعني هذا في الأساس أن الشركة لديها مبادرات مربحة يمكنها الاستمرار في إعادة الاستثمار فيها، وهي سمة من سمات الآلة المركبة. مع أخذ ذلك في الاعتبار، يبدو ROCE لـ Lululemon Athletica ( NASDAQ:LULU ) جذابًا الآن، لذلك دعونا نرى ما يمكن أن يخبرنا به اتجاه العائدات.

ما هو العائد على رأس المال العامل (ROCE)؟

بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون، فإن ROCE هو مقياس لربح الشركة السنوي قبل الضريبة (عائدها)، مقارنة برأس المال المستخدم في الشركة. لحساب هذا المقياس لـ Lululemon Athletica، هذه هي الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.40 = 2.2 مليار دولار أمريكي ÷ (7.1 مليار دولار أمريكي - 1.6 مليار دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى يناير 2024) .

لذلك، Lululemon Athletica لديه ROCE بنسبة 40٪. يعد هذا عائدًا رائعًا من حيث القيمة المطلقة، بل إنه أفضل من متوسط الصناعة الفاخرة الذي يبلغ 12%.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Lululemon Athletica

في الرسم البياني أعلاه قمنا بقياس ROCE السابق لشركة Lululemon Athletica مقابل أدائها السابق، ولكن يمكن القول إن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت مهتمًا، يمكنك مشاهدة توقعات المحللين في تقرير المحللين المجاني الخاص بنا بشأن Lululemon Athletica .

ماذا يخبرنا اتجاه ROCE لـ Lululemon Athletica؟

تستحق Lululemon Athletica الثناء فيما يتعلق بعودتها. وقد وظفت الشركة رأس مال إضافي بنسبة 245% في السنوات الخمس الماضية، وظلت العائدات على رأس المال مستقرة عند 40%. عوائد مثل هذه هي موضع حسد معظم الشركات ونظرًا لإعادة استثمارها مرارًا وتكرارًا بهذه المعدلات، فهذا أفضل. إذا استطاعت شركة Lululemon Athletica الاستمرار على هذا المنوال، فسنكون متفائلين للغاية بشأن مستقبلها.

ما يمكننا أن نتعلمه من ROCE لLululemon Athletica

باختصار، يمكننا أن نقول إن شركة Lululemon Athletica تمتلك ما يؤهلها لتصنيع أكياس متعددة نظرًا لأنها كانت قادرة على تجميع رأسمالها بمعدلات عائد مربحة للغاية. لذلك ليس من المستغرب أن يحصل المساهمون على عائد محترم بنسبة 75٪ إذا احتفظوا به على مدى السنوات الخمس الماضية. لذا، في حين يبدو أن المستثمرين يدركون هذه الاتجاهات الواعدة، إلا أننا لا نزال نعتقد أن السهم يستحق المزيد من البحث.

قبل القفز إلى أي استنتاجات، نحتاج إلى معرفة القيمة التي نحصل عليها مقابل سعر السهم الحالي. هذا هو المكان الذي يمكنك فيه الاطلاع على تقديرنا المجاني للقيمة الجوهرية لـ LULU الذي يقارن سعر السهم والقيمة المقدرة.

إذا كنت ترغب في رؤية شركات أخرى تحقق عوائد عالية، فاطلع على قائمتنا المجانية للشركات التي تحقق عوائد عالية بميزانيات عمومية قوية هنا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.