لا شك أن ارتفاع سعر سهم شركة باتريوت ناشونال بانكورب ( ناسداك: PNBK ) بنسبة 32% تقريبًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية يُعدّ مؤشرًا إيجابيًا. لكن من يغفل عن هذا الانخفاض الهائل على مدى ثلاث سنوات، والذي بلغ 87%، لا يمكن إلا لمن ينظر إلى الأمور بنظرة قاصرة. ويمكن القول إن هذا الارتفاع الأخير كان متوقعًا بعد هذا الهبوط الحاد. وسيكشف المستقبل ما إذا كانت الشركة قادرة على الحفاظ على هذا التحسن. ونأمل حقًا أن يكون لدى كل من احتفظ بأسهمه خلال هذا الانهيار محفظة استثمارية متنوعة. فحتى عند الخسارة، يمكن الاستفادة من التجربة.

بالنظر إلى أن الأسبوع الماضي كان صعباً على المساهمين، دعونا ندرس الأساسيات ونرى ما يمكننا تعلمه.

لا تحقق شركة باتريوت ناشونال بانكورب أرباحًا حاليًا، لذا يركز معظم المحللين على نمو الإيرادات لفهم مدى سرعة نمو أعمالها الأساسية. عندما لا تحقق الشركة أرباحًا، نتوقع عمومًا نموًا جيدًا في الإيرادات، لأن النمو السريع في الإيرادات يُمكن استخدامه بسهولة للتنبؤ بالأرباح، والتي غالبًا ما تكون كبيرة.

شهدت شركة باتريوت ناشونال بانكورب انخفاضًا في إيراداتها بنسبة 28% سنويًا خلال السنوات الثلاث الماضية. وهذا بالتأكيد أداء أضعف من معظم الشركات التي لم تحقق أرباحًا بعد. ويعكس الانخفاض السريع في سعر السهم، بمعدل تراكمي سنوي قدره 23%، هذا الأداء الأساسي الضعيف. نفضل ترك الأمر للمغامرين الذين يحاولون شراء أسهم متراجعة، مثل هذا السهم. ومن الجدير بالذكر أن المستثمرين يطلقون على شراء سهم متراجع سعره بشدة مصطلح "شراء سهم متراجع" لأنه يُعدّ مقامرة محفوفة بالمخاطر.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة بالنقر على الصورة).

نعتبر قيام المطلعين على بواطن الأمور بعمليات شراء كبيرة خلال العام الماضي أمرًا إيجابيًا. ومع ذلك، ستكون الأرباح المستقبلية أكثر أهمية بكثير لتحديد ما إذا كان المساهمون الحاليون سيحققون أرباحًا أم لا.

منظور مختلف

واجه مستثمرو شركة باتريوت ناشونال بانكورب عامًا صعبًا، حيث تكبدوا خسارة إجمالية قدرها 39%، مقابل مكاسب سوقية بلغت حوالي 16%. مع ذلك، يجب الأخذ في الاعتبار أن حتى أفضل الأسهم قد تتراجع أحيانًا عن أداء السوق خلال فترة اثني عشر شهرًا. وللأسف، يُختتم أداء العام الماضي سلسلة من النتائج السيئة، حيث تكبد المساهمون خسارة إجمالية قدرها 13% سنويًا على مدى خمس سنوات. ندرك مقولة البارون روتشيلد الشهيرة: "اشترِ عندما تسيل الدماء في الشوارع"، لكننا ننصح المستثمرين بالتأكد أولًا من جودة الشركة التي يشترونها. وبينما يجدر التفكير في التأثيرات المختلفة التي قد تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. خذ المخاطر على سبيل المثال - لدى شركة باتريوت ناشونال بانكورب مؤشران تحذيريان نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليهما.

هناك العديد من الشركات الأخرى التي يقوم المطلعون على بواطن الأمور فيها بشراء الأسهم. ربما لا ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات القيمة السوقية المنخفضة التي يقوم المطلعون على بواطن الأمور بشرائها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.