رؤى رئيسية

• الاجتماع العام السنوي لشركة أكاديا للرعاية الصحية سيعقد في 29 مايو
• إجمالي أجر الرئيس التنفيذي كريس هانتر يشمل راتبًا قدره 1.02 مليون دولار أمريكي
• إجمالي التعويض مماثل لمتوسط الصناعة
• بلغت خسارة شركة أكاديا للرعاية الصحية للمساهمين على مدى ثلاث سنوات 68% بينما انخفضت أرباحها للسهم الواحد بنسبة 9.1% على مدى السنوات الثلاث الماضية

لم يكن أداء شركة أكاديا للرعاية الصحية ( ناسداك: ACHC ) جيدًا مؤخرًا، ومن المرجح أن يحتاج الرئيس التنفيذي كريس هانتر إلى تحسين أدائه. يمكن للمساهمين اغتنام الفرصة لمحاسبة مجلس الإدارة والإدارة التنفيذية على الأداء غير المرضي في اجتماع الجمعية العمومية السنوي القادم في 29 مايو. كما ستكون هذه فرصةً لهم للاعتراض على توجهات مجلس الإدارة والتصويت على قرارات مثل مكافآت المديرين التنفيذيين. توضح البيانات التي نعرضها أدناه سبب اعتقادنا بأن مكافآت المديرين التنفيذيين لا تتوافق مع الأداء الأخير.

كيف تتم مقارنة إجمالي التعويضات لكريس هانتر مع الشركات الأخرى في الصناعة؟

تشير بياناتنا إلى أن القيمة السوقية لشركة أكاديا للرعاية الصحية تبلغ 2.2 مليار دولار أمريكي، وأن إجمالي تعويضات الرئيس التنفيذي السنوية بلغت 7.1 مليون دولار أمريكي للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2024. وهذا أقل قليلاً بنسبة 4.3% عن العام السابق. وبينما يركز هذا التحليل على إجمالي التعويضات، تجدر الإشارة إلى أن جزء الراتب أقل، حيث يُقدر بمليون دولار أمريكي.

عند دراسة شركات مماثلة الحجم في قطاع الرعاية الصحية الأمريكي، برأس مال سوقي يتراوح بين مليار دولار أمريكي و3.2 مليار دولار أمريكي، وجدنا أن متوسط إجمالي تعويضات الرؤساء التنفيذيين في تلك المجموعة بلغ 6.5 مليون دولار أمريكي. وبناءً على ذلك، نستنتج أن كريس هانتر يتقاضى راتبًا يقارب متوسط رواتب الرؤساء التنفيذيين في هذا القطاع. علاوة على ذلك، يمتلك كريس هانتر أسهمًا في الشركة بقيمة 6.1 مليون دولار أمريكي، مما يدل على استثماره الكبير في نجاحها.

بالنسبة للقطاع، مثّل الراتب حوالي 15% من إجمالي التعويضات في جميع الشركات التي حللناها، بينما شكّلت المكافآت الأخرى 85% من إجمالي التعويضات. على الرغم من اختلاف كيفية تحديد إجمالي التعويضات، إلا أن شركة أكاديا للرعاية الصحية تعكس إلى حد ما وضع السوق من حيث تحديد الرواتب. إذا كان إجمالي التعويضات يميل نحو المزايا غير المرتبطة بالراتب، فهذا يشير إلى أن أجر الرئيس التنفيذي مرتبط بأداء الشركة.

نمو شركة أكاديا للرعاية الصحية

على مدار السنوات الثلاث الماضية، انخفضت أرباح شركة أكاديا للرعاية الصحية للسهم الواحد بنسبة 9.1% سنويًا. وفي العام الماضي، ارتفعت إيراداتها بنسبة 5.5%.

لن يُسعد الكثير من المساهمين بقراءة انخفاض أرباح السهم الواحد. فالزيادة المتواضعة في الإيرادات خلال العام الماضي لا تكفي لتجاهل التغيير المُخيب للآمال في أرباح السهم الواحد. تشير هذه العوامل إلى أن أداء الشركة لا يُبرر فعليًا راتبًا مرتفعًا للرئيس التنفيذي. وللمستقبل، قد ترغب في الاطلاع على هذا التقرير المرئي المجاني حول توقعات المحللين لأرباح الشركة المستقبلية.

هل كانت شركة أكاديا للرعاية الصحية استثمارًا جيدًا؟

لم يكن عائد -68% على مدى ثلاث سنوات ليرضي مساهمي شركة أكاديا للرعاية الصحية. لذا، ربما يرغب المساهمون في أن تكون الشركة أقل سخاءً في تعويضات الرئيس التنفيذي.

وفي الختام...

نظراً لعدم تحقيق المساهمين أي عوائد إيجابية على استثماراتهم، ناهيك عن ضعف نمو الأرباح، فقد يشير هذا إلى أن قلة منهم على استعداد لمنح الرئيس التنفيذي زيادة في الراتب. في اجتماع الجمعية العامة السنوي القادم، ستتاح للإدارة فرصة لشرح خططها لإعادة الشركة إلى مسارها الصحيح ومعالجة مخاوف المستثمرين.

في حين أنه من المهم الاهتمام بمكافآت الرئيس التنفيذي، ينبغي على المستثمرين أيضًا أن يأخذوا في الاعتبار عناصر أخرى من العمل.

بالانتقال من شركة Acadia Healthcare، إذا كنت تبحث عن ميزانية عمومية نقية وعوائد ممتازة، فإن هذه القائمة المجانية للشركات ذات العوائد المرتفعة والديون المنخفضة هي مكان رائع للبحث.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.