شركة شل بي إل سي انخفض سهم شركة (NYSE: SHEL ) يوم الخميس بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج متباينة للربع الأول من السنة المالية 2026. وقد عوّضت الأرباح القوية وتوزيعات الأرباح المرتفعة انخفاض الإيرادات عن المتوقع، وارتفاع الديون، وتقليص برنامج إعادة شراء الأسهم.

تفاصيل

بلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد من أسهم الإيداع الأمريكية 2.44 دولار، متجاوزة التقدير المتفق عليه البالغ 2.13 دولار .

إلا أن الإيرادات جاءت أقل من المتوقع عند 69.69 مليار دولار، مقارنة بتوقعات المحللين البالغة 80.95 مليار دولار.

ارتفعت الأرباح المعدلة بشكل ملحوظ إلى 6.9 مليار دولار، مقارنةً بـ 3.26 مليار دولار في الربع السابق، وذلك بفضل الأداء القوي في مختلف قطاعات الشركة. ووفقًا لرويترز، حققت الشركة أعلى أرباح معدلة لها في عامين.

حققت شركة شل تدفقات نقدية من العمليات التشغيلية بقيمة 6.1 مليار دولار خلال الربع.

وفي نهاية الربع، بلغ صافي الدين 52.6 مليار دولار، بزيادة عن 45.7 مليار دولار في الربع الرابع.

أداء قطاع شل

انخفض إنتاج الغاز المتكامل بنسبة 4% مقارنةً بالربع السابق ليصل إلى 909 ألف برميل من المكافئ النفطي يومياً. وارتفعت أحجام تسييل الغاز الطبيعي المسال بنسبة طفيفة بلغت 1% مقارنةً بالربع السابق لتصل إلى 7.86 مليون طن متري. وقد تأثر الإنتاج بالنزاع في الشرق الأوسط على الكميات القطرية.

ارتفعت أسعار السوائل المحققة إلى 77 دولارًا للبرميل من 55 دولارًا للبرميل في الربع الأخير. وانخفضت أسعار الغاز إلى 6.5 دولارًا من 6.8 دولارًا لكل ألف قدم مكعب قياسي.

انخفضت أحجام مبيعات التسويق بشكل متتابع إلى 1.92 مليون برميل يومياً من 1.96 مليون برميل يومياً. وارتفعت مبيعات مواد التشحيم إلى 95 ألف برميل يومياً (من 83 ألف برميل يومياً). وانخفضت مبيعات القطاعات وإزالة الكربون إلى 617 ألف برميل يومياً (من 658 ألف برميل يومياً في الربع السابق).

إعادة شراء الأسهم وتوزيع الأرباح

بلغ إجمالي توزيعات المساهمين 5.3 مليار دولار، بما في ذلك 3.2 مليار دولار من عمليات إعادة الشراء و2.1 مليار دولار من توزيعات الأرباح النقدية في الربع.

أكملت شركة شل برنامج إعادة شراء الأسهم الذي سبق الإعلان عنه بقيمة 3.5 مليار دولار. وأعلنت الشركة عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 3 مليارات دولار، تتوقع أن يكتمل بحلول موعد إعلان نتائج الربع الثاني من عام 2026 .

بحسب رويترز، قامت الشركة بإبطاء عمليات إعادة شراء الأسهم للحفاظ على السيولة ودعم ميزانيتها العمومية وسط ضائقة سيولة قصيرة الأجل وارتفاع الديون في أعقاب اضطرابات إمدادات الطاقة المرتبطة بالحرب.

رفعت الشركة توزيعاتها بنسبة 5% لتصل إلى 39.06 سنتًا للسهم الواحد، والتي ستدفع في 29 يونيو للمساهمين المسجلين حتى 22 مايو 2026 .

شركة ARC لاقتناء الموارد

في الشهر الماضي، وافقت شركة شل على الاستحواذ على شركة ARC Resources Ltd. ، وهي شركة إنتاج تركز على منطقة مونتني في كولومبيا البريطانية وألبرتا، في صفقة نقدية وأسهم .

تبلغ قيمة حقوق الملكية للصفقة حوالي 13.6 مليار دولار، وقيمة المؤسسة حوالي 16.4 مليار دولار، بما في ذلك 2.8 مليار دولار من صافي الديون والإيجارات.

تُضيف هذه الصفقة حوالي 370 ألف برميل من المكافئ النفطي يومياً، ومن المتوقع أن ترفع معدل نمو إنتاج شركة شل إلى 4% حتى عام 2030، مقارنةً بمستويات عام 2025. كما تُعزز هذه الصفقة موقع شل في حوض مونتني الكندي، حيث تجمع بين أكثر من 1.5 مليون فدان صافية تابعة لشركة ARC ونحو 440 ألف فدان تابعة لشركة شل.

توقعات شركة شل للربع الثاني

تتوقع الشركة إنتاج الغاز المتكامل بمقدار 580-640 ألف برميل نفط مكافئ يوميًا وأحجام تسييل الغاز الطبيعي المسال بمقدار 6.8-7.4 مليون طن في الربع الثاني من عام 2026 .

من المتوقع أن تتراوح أحجام الإنتاج في قطاع التنقيب والإنتاج بين 1.62 و1.82 مليون برميل نفط مكافئ يوميًا، بينما تتراوح أحجام الإنتاج في قطاع التسويق بين 2.50 و2.70 مليون برميل يوميًا.

من المتوقع أن تتراوح نسبة استخدام المصافي بين 91% و99%، وأن تنخفض نسبة استخدام مصانع الكيماويات بين 76% و84% خلال الربع.

تعكس هذه التوجيهات التأثير المتوقع للصراع في الشرق الأوسط.

بالنسبة للسنة المالية 2026، بلغت النفقات الرأسمالية ما بين 24 مليار دولار و26 مليار دولار، بما في ذلك حوالي 4 مليارات دولار تتعلق بالاستحواذ على شركة ARC Resources.

حركة سعر سهم شركة شل: انخفضت أسهم شركة شل بنسبة 3.11% لتصل إلى 84.49 دولارًا وقت النشر يوم الخميس، وفقًا لبيانات بنزينغا برو .

صورة من موقع Shutterstock