• اتخذت شركة Plains All American Pipeline خطوة لحماية مدفوعاتها من خلال بيع أصولها من سوائل الغاز الطبيعي الكندية مقابل 3.80 مليار دولار أمريكي والاستحواذ على خط أنابيب النفط الخام Epic، بهدف الحصول على حوالي 85٪ من الأرباح من مصادر أكثر استقرارًا ونسبة رافعة مالية تقارب منتصف النطاق المستهدف البالغ 3.5 مرة.
• يشير هذا التغيير في هيكلة المحفظة، إلى جانب توزيعات الأرباح المرتفعة المغطاة بشكل مريح والطموح لتحقيق نمو سنوي في توزيعات الأرباح بنسبة 10٪ تقريبًا حتى الوصول إلى التغطية المستهدفة، إلى تركيز أقوى على التدفق النقدي المتوقع وإدارة الميزانية العمومية المنضبطة.
• بعد ذلك، سندرس كيف يمكن لتحويل 85% من الأرباح نحو مصادر أكثر استقراراً أن يعيد تشكيل سردية الاستثمار لشركة Plains All American Pipeline.

نجت هذه الشركات الثلاث عشرة وازدهرت بعد جائحة كوفيد-19، وتمتلك المقومات اللازمة لتجاوز آثار تعريفات ترامب الجمركية . اكتشف السبب قبل أن تتأثر محفظتك الاستثمارية سلبًا بالحرب التجارية.

ملخص سردية استثمار خط أنابيب بلينز أول أميركان

لامتلاك أسهم شركة Plains All American Pipeline اليوم، يجب أن تؤمن بقدرة شبكتها المتخصصة في النفط الخام على الاستمرار في توليد تدفقات نقدية قوية، تعتمد في معظمها على الرسوم، مع إدارة تحول الطاقة ومخاطر حوض بيرميان. يدعم بيع أصول سوائل الغاز الطبيعي الكندية وشراء خط أنابيب النفط الخام Epic هذا التوجه على المدى القريب من خلال توجيه الأرباح نحو مصادر أكثر استقرارًا والحفاظ على مستوى الرافعة المالية قريبًا من المستوى المستهدف، ولكنه لا يزيل حالة عدم اليقين بشأن حجم الإنتاج وتجديد العقود على المدى الطويل.

في ظل هذه الظروف، يبرز هدف الشركة المتمثل في تحقيق نمو سنوي في توزيعات الأرباح بنسبة 10% تقريبًا حتى بلوغها التغطية المستهدفة، لا سيما مع تغطية التدفقات النقدية الحالية للتوزيعات بشكل جيد. وترتبط هذه الخطة ارتباطًا وثيقًا بإعادة هيكلة المحفظة الاستثمارية الأخيرة، إذ أن زيادة حصة الأرباح من الأصول الأكثر استقرارًا من شأنها أن تدعم التوزيعات المنتظمة حتى في ظل مواجهة شركة بلينز لتحديات الطاقة الإنتاجية الفائضة، وضغوط التعريفات الجمركية، والحاجة إلى إعادة الاستثمار في نظامها النفطي.

ومع ذلك، فإن هذا التركيز المتزايد على النفط الخام يجعل المستثمرين أكثر عرضة للخطر إذا بدأت جهود إزالة الكربون أو ضعف إنتاج حوض بيرميان في التأثير بشكل أكبر من المتوقع، وهو أمر يجب أن يكون حاملو الوحدات على دراية به...

يتوقع تقرير شركة Plains All American Pipeline تحقيق إيرادات بقيمة 51.0 مليار دولار وأرباح بقيمة 1.6 مليار دولار بحلول عام 2028. ويتطلب ذلك نموًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 2.2٪ وزيادة في الأرباح بنحو 1.1 مليار دولار من 462.0 مليون دولار اليوم.

اكتشف كيف أن توقعات شركة Plains All American Pipeline تُنتج قيمة عادلة قدرها 20.44 دولارًا ، أي بزيادة قدرها 16٪ عن سعرها الحالي.

استكشاف وجهات نظر أخرى

تتراوح خمسة تقديرات للقيمة العادلة من مجتمع Simply Wall St بين 5 دولارات أمريكية و58 دولارًا أمريكيًا تقريبًا للوحدة، مما يُظهر مدى اختلاف وجهات النظر حول إمكانات شركة Plains. في مقابل هذا التباين، يُثير التوجه نحو الحصول على ما يقارب 85% من الأرباح من مصادر أكثر استقرارًا تساؤلات مهمة حول كيفية تأثير التعرض المُركّز للنفط الخام على مرونة التدفق النقدي والأداء على المدى الطويل، لذا يُنصح بدراسة وجهات نظر متعددة قبل اتخاذ القرار.

استكشف 5 تقديرات أخرى للقيمة العادلة لشركة Plains All American Pipeline - لماذا قد تكون قيمة السهم أكثر من 3 أضعاف السعر الحالي!

بناء سهولك الخاصة - سردية خط أنابيب أمريكي بالكامل

هل تخالف الروايات السائدة؟ أنشئ روايتك الخاصة في أقل من 3 دقائق - نادراً ما تأتي عوائد الاستثمار الاستثنائية من اتباع القطيع.

• تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول خط أنابيب Plains All American Pipeline.
• يقدم تقريرنا البحثي المجاني حول خط أنابيب Plains All American تحليلاً أساسياً شاملاً مُلخصاً في شكل مرئي واحد - شكل ندفة الثلج - مما يسهل تقييم الصحة المالية العامة لخط أنابيب Plains All American بنظرة سريعة.

هل ترغب بمعرفة المزيد من الخيارات؟

هذه الأسهم تشهد تحركات ملحوظة، وقد رصدها تحليلنا اليوم. سارعوا بالشراء قبل أن يرتفع سعرها.

• هل هذه نهاية السرطان؟ تعمل هذه الأسهم الـ 29 الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي على تطوير تقنيات تسمح بالكشف المبكر عن الأمراض التي تغير حياة الإنسان مثل السرطان ومرض الزهايمر.
• لقد وجدنا 10 أسهم أمريكية من المتوقع أن تدفع عائد توزيعات أرباح يزيد عن 6% العام المقبل . اطلع على القائمة الكاملة مجاناً.
• اكتشف الفرصة الكبيرة القادمة مع أسهم البنسات ذات الوضع المالي الجيد والتي توازن بين المخاطر والعوائد .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.