إن حماس الاستثمار في شركة قادرة على تغيير مسارها المالي يُعدّ عامل جذب كبير لبعض المضاربين، لذا حتى الشركات التي لا تحقق إيرادات ولا أرباح، ولها سجل حافل بالإخفاقات، قد تجد مستثمرين. لكن الحقيقة هي أنه عندما تتكبد الشركة خسائر سنوية لفترة طويلة، فإن مستثمريها عادةً ما يتحملون نصيبهم من تلك الخسائر. فالشركة الخاسرة لم تثبت جدارتها بعد بتحقيق الربح، وقد يتوقف تدفق رأس المال الخارجي إليها في نهاية المطاف.

على الرغم من أننا نعيش عصر الاستثمار في أسهم التكنولوجيا الواعدة، لا يزال العديد من المستثمرين يتبنون استراتيجية أكثر تقليدية؛ وهي شراء أسهم في شركات مربحة مثل شركة ACM Research ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ACMR ). وبينما لا يُعد الربح المعيار الوحيد الذي يجب مراعاته عند الاستثمار، إلا أنه من المهم تقدير الشركات التي تحقق أرباحًا باستمرار.

أرباح شركة ACM Research للسهم الواحد في ازدياد

السوق أشبه بآلة تصويت على المدى القصير، لكنه أشبه بميزان على المدى الطويل، لذا من المتوقع أن يتبع سعر السهم نتائج ربحية السهم في نهاية المطاف. وهذا يعني أن نمو ربحية السهم يُعتبر مؤشراً إيجابياً حقيقياً لدى معظم المستثمرين الناجحين على المدى الطويل. سيسعد المساهمون بمعرفة أن ربحية سهم شركة ACM Research قد نمت بنسبة 35% سنوياً، تراكمياً، على مدى ثلاث سنوات. إذا استمر هذا النمو في المستقبل، فسيكون لدى المساهمين الكثير مما يدعو للفخر.

يُعدّ نمو الإيرادات مؤشراً قوياً على استدامة النمو، وإذا ما اقترن بهامش ربح مرتفع قبل الفوائد والضرائب، فإنه يُشكّل وسيلةً فعّالةً للشركة للحفاظ على ميزتها التنافسية في السوق. وعلى صعيد الإيرادات، حققت شركة ACM Research أداءً جيداً خلال العام الماضي، حيث نمت إيراداتها بنسبة 21% لتصل إلى 880 مليون دولار أمريكي، إلا أن أرقام هامش الربح قبل الفوائد والضرائب كانت أقل تميزاً، إذ شهدت انخفاضاً خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، إذا استقرت هوامش الربح قبل الفوائد والضرائب، فمن المتوقع أن يُؤتي هذا النمو في الإيرادات ثماره للمساهمين.

يوضح الرسم البياني أدناه نمو أرباح الشركة وإيراداتها بمرور الوقت. انقر على الرسم البياني للاطلاع على الأرقام الدقيقة.

لحسن الحظ، لدينا إمكانية الوصول إلى توقعات المحللين لأرباح شركة ACM Research المستقبلية . يمكنك إجراء توقعاتك الخاصة دون الاطلاع عليها، أو يمكنك إلقاء نظرة على ما يتوقعه المحترفون .

هل يتوافق المطلعون على بواطن الأمور في شركة ACM Research مع مصالح جميع المساهمين؟

من الضروري أن يتصرف قادة الشركات بما يخدم مصالح المساهمين، ولذا يُعدّ استثمار المطلعين مصدر طمأنينة للسوق. سيشعر متابعو أبحاث ACM بالاطمئنان لمعرفة أن المطلعين يمتلكون رأس مال كبير يتماشى مع مصالح المساهمين الآخرين. والجدير بالذكر أن لديهم حصة كبيرة في الشركة تُقدّر قيمتها بـ 316 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل 12% من أسهمها، مما يمنحهم نفوذاً كبيراً ويربط مصالحهم بمصالح المساهمين الآخرين. لذا، تتوفر فرصة استثمارية في شركة تتمتع إدارتها بحوافز ملموسة لتحقيق النجاح.

من المهم جدًا رؤية استثمار المطلعين في الشركة، لكن قد يتساءل المساهمون عما إذا كانت سياسات المكافآت تصب في مصلحتهم. حسنًا، بالنظر إلى رواتب الرؤساء التنفيذيين، يمكن القول إنها كذلك بالفعل. يبلغ متوسط إجمالي التعويضات للرؤساء التنفيذيين في شركات مماثلة في الحجم لشركة ACM Research، والتي تتراوح قيمتها السوقية بين 2.0 مليار دولار أمريكي و6.4 مليار دولار أمريكي، حوالي 6.9 مليون دولار أمريكي.

حصل الرئيس التنفيذي لشركة ACM Research على إجمالي تعويضات بلغ 499 ألف دولار أمريكي فقط في السنة المنتهية في ديسمبر 2024. وهذا أقل بكثير من المتوسط، ما يجعل هذا الترتيب يبدو للوهلة الأولى سخيًا تجاه المساهمين، ويشير إلى ثقافة مكافآت متواضعة. مع أن مستوى تعويضات الرئيس التنفيذي لا ينبغي أن يكون العامل الأهم في تقييم الشركة، إلا أن المكافآت المتواضعة تُعدّ مؤشرًا إيجابيًا، لأنها تدل على أن مجلس الإدارة يضع مصالح المساهمين في الاعتبار. كما أنها قد تكون علامة على الحوكمة الرشيدة بشكل عام.

هل تستحق شركة ACM Research مكانًا في قائمة مراقبتك؟

إذا كنت تعتقد أن سعر السهم يتبع ربحية السهم، فعليك بالتأكيد التعمق أكثر في نمو ربحية السهم القوي لشركة ACM Research. وإذا لم يكن ذلك كافيًا، فضع في اعتبارك أيضًا أن راتب الرئيس التنفيذي معقول جدًا، وأن المساهمين الرئيسيين يستثمرون بكثافة إلى جانب المساهمين الآخرين. الرسالة الأساسية هنا هي أن شركة ACM Research تمتلك نقاط قوة كامنة تجعلها جديرة بالدراسة. بمجرد تحديد شركة تُعجبك، فإن الخطوة التالية هي تحديد قيمتها برأيك. والآن لديك فرصة للاطلاع على تقييمنا الحصري لتدفقات النقد المخصومة لشركة ACM Research. قد تستفيد من إلقاء نظرة عليه اليوم.

في حين أن اختيار الأسهم التي لا تشهد نمواً في الأرباح ولا تشهد عمليات شراء من الداخل يمكن أن يحقق نتائج، بالنسبة للمستثمرين الذين يقدرون هذه المقاييس الرئيسية، إليكم قائمة مختارة بعناية من الشركات في الولايات المتحدة ذات إمكانات نمو واعدة وثقة من الداخل.

يرجى ملاحظة أن معاملات المطلعين التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.