بالنسبة للمبتدئين، قد يبدو شراء شركة تُقدّم عرضًا جذابًا للمستثمرين فكرة جيدة (بل ومغرية)، حتى لو كانت تفتقر حاليًا إلى سجل حافل بالإيرادات والأرباح. لسوء الحظ، غالبًا ما تكون احتمالية نجاح هذه الاستثمارات عالية المخاطر ضئيلة، ويدفع العديد من المستثمرين ثمنًا باهظًا ليتعلموا الدرس. فالشركة الخاسرة لم تثبت جدارتها بعد بتحقيق الربح، وقد يتوقف تدفق رأس المال الخارجي إليها في نهاية المطاف.

لذا، إذا لم تكن فكرة المخاطرة العالية والعائد المرتفع مناسبة لك، فقد تجد نفسك أكثر اهتمامًا بالشركات المربحة والنامية، مثل بنك البلاد ( تداول: 1140 ). حتى لو كانت قيمة هذه الشركة عادلة في السوق، فإن المستثمرين سيوافقون على أن تحقيق أرباح ثابتة سيوفر لبنك البلاد الوسائل اللازمة لإضافة قيمة طويلة الأجل للمساهمين.

ما مدى سرعة نمو بنك البلاد؟

إذا استطاعت شركة ما الحفاظ على نمو ربحية السهم لفترة كافية، فمن المتوقع أن يرتفع سعر سهمها تبعًا لذلك. لذا، يفضل العديد من المستثمرين شراء أسهم الشركات التي تشهد نموًا في ربحية السهم. وقد تمكن بنك البلاد من زيادة ربحية السهم بنسبة 12% سنويًا على مدى ثلاث سنوات. يُعد هذا معدل نمو جيدًا، شريطة أن تحافظ الشركة على هذا المستوى.

يمكن أن يساعد التدقيق في نمو الإيرادات وهوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) في تكوين رؤية حول استدامة نمو الأرباح الأخير. لا تمثل جميع إيرادات بنك البلاد هذا العام إيرادات من العمليات التشغيلية ، لذا يُرجى الأخذ في الاعتبار أن أرقام الإيرادات والهوامش المستخدمة في هذه المقالة قد لا تعكس بدقة أداء البنك الأساسي. مع العلم أن بنك البلاد حقق هوامش أرباح قبل الفوائد والضرائب مماثلة للعام الماضي، إلا أن الإيرادات نمت بنسبة 7.0% لتصل إلى 6.1 مليار ريال سعودي. وهذا مؤشر إيجابي للغاية.

يمكنك الاطلاع على اتجاه نمو إيرادات وأرباح الشركة في الرسم البياني أدناه. لمزيد من التفاصيل، انقر على الصورة.

بالطبع، يكمن السر في إيجاد الأسهم التي ستحقق أفضل أداء لها في المستقبل، وليس في الماضي. يمكنك بالطبع الاعتماد على الأداء السابق، ولكن قد ترغب أيضًا في الاطلاع على هذا الرسم البياني التفاعلي لتوقعات المحللين المحترفين لأرباح السهم لبنك البلاد .

هل يتوافق المقربون من بنك البلاد مع مصالح جميع المساهمين؟

نظراً لحجم بنك البلاد، لا نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة كبيرة من أسهم الشركة. ولكن بفضل استثمارهم فيها، من دواعي سرورنا أن نرى وجود حوافز تدفعهم لمواءمة أعمالهم مع مصالح المساهمين. ونشير إلى أن حصتهم الكبيرة في الشركة تبلغ قيمتها 3.8 مليار ريال سعودي. سيُقدّر المستثمرون هذا القدر من الاهتمام من جانب الإدارة، إذ يُظهر ذلك التزامها بمستقبل الشركة.

هل ينبغي عليك إضافة بنك البلاد إلى قائمة مراقبتك؟

من الإيجابيات التي يتمتع بها بنك البلاد نمو ربحية السهم، وهذا أمرٌ مُشجع. وإذا لم يكن هذا كافيًا، فهناك أيضًا نسبة ملكية ملحوظة من قِبل المُطلعين. هذا المزيج جذاب للغاية. لذا، نعم، نعتقد أن السهم يستحق المتابعة. مع ذلك، لا يزال من الضروري الانتباه إلى المخاطر، فعلى سبيل المثال، لدى بنك البلاد مؤشر تحذيري واحد نعتقد أنه يجب عليك معرفته.

رغم أن بنك البلاد يبدو واعداً، إلا أنه قد يجذب المزيد من المستثمرين إذا قام المطلعون بشراء أسهمه. إذا كنت تفضل الشركات التي تتمتع بدعم قوي من المطلعين، فإليك هذه المجموعة المختارة من الشركات السعودية التي لا تتميز فقط بنموها القوي، بل أيضاً بدعم قوي من المطلعين .

يرجى ملاحظة أن معاملات المطلعين التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.