ستُتداول أسهم شركة RPC, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RES ) بدون أرباح خلال الأيام الثلاثة المقبلة. تاريخ الاستحقاق هو يوم عمل واحد قبل تاريخ تسجيل الشركة، وهو التاريخ الذي تُحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين لتوزيعات الأرباح. من المهم معرفة تاريخ الاستحقاق، إذ يجب تسوية أي تداول على السهم في تاريخ التسجيل أو قبله. لذلك، إذا اشتريت أسهم RPC في العاشر من نوفمبر أو بعده، فلن تكون مؤهلاً لاستلام توزيعات الأرباح عند دفعها في العاشر من ديسمبر.

ستكون دفعة الأرباح القادمة للشركة 0.04 دولار أمريكي للسهم، بعد أن دفعت الشركة 0.16 دولار أمريكي للمساهمين العام الماضي. يُظهر إجمالي مدفوعات الأرباح للعام الماضي أن عائد RPC المتبقي يبلغ 3.0% على سعر السهم الحالي البالغ 5.41 دولار أمريكي. يسعدنا رؤية الشركات تدفع أرباحًا، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن وضع البيض الذهبي لن يُفسد علينا ربحنا! لذلك، علينا التحقق مما إذا كانت RPC قادرة على تحمل توزيع أرباحها، وما إذا كان من الممكن أن تنمو هذه الأرباح.

عادةً ما تُدفع أرباح الأسهم من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أكثر مما حققته من أرباح، فإن أرباحها عادةً ما تكون أكثر عرضة للتخفيض. دفعت شركة RPC 73% من أرباحها للمستثمرين العام الماضي، وهو مستوى توزيع طبيعي لمعظم الشركات. ويمكن التحقق من ذلك من خلال تقييم ما إذا كانت RPC قد حققت تدفقًا نقديًا حرًا كافيًا لتغطية أرباحها. ولحسن الحظ، لم تدفع سوى 46% من تدفقها النقدي الحر في العام الماضي.

من الإيجابي أن نرى أن أرباح شركة RPC مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يشير عمومًا إلى أن الأرباح مستدامة، وعادةً ما تشير نسبة الدفع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض الأرباح.

انقر هنا لرؤية نسبة توزيع أرباح الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح والأرباح نموًا؟

غالبًا ما تُحقق أسهم الشركات التي تُحقق نموًا مستدامًا في الأرباح أفضل فرص توزيع الأرباح، إذ يسهل رفعها عند ارتفاع الأرباح. إذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعاتها، فقد يشهد المستثمرون انخفاض قيمة استثماراتهم. لهذا السبب، من المطمئن رؤية أرباح شركة RPC ترتفع بشكل كبير، بنسبة 39% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. تشير نسبة التوزيع الحالية إلى توازن جيد بين مكافأة المساهمين بأرباحهم وإعادة الاستثمار في النمو. مع نسبة توزيع معقولة، وإعادة استثمار الأرباح، ونمو طفيف في الأرباح، قد تتمتع شركة RPC بفرص قوية لزيادة توزيعاتها مستقبلًا.

من الطرق الرئيسية الأخرى لقياس توقعات أرباح الشركة قياس معدل نمو أرباحها التاريخي. شهدت شركة RPC انخفاضًا في أرباحها بنسبة 9.2% سنويًا في المتوسط على مدار السنوات العشر الماضية، وهو أمرٌ غير مُبشر. من غير المُعتاد أن نرى ارتفاعًا في أرباح السهم الواحد بالتزامن مع انخفاض أرباحه. نأمل أن يكون ذلك بسبب إعادة الشركة استثمارها بكثافة في أعمالها، ولكنه قد يُشير أيضًا إلى تذبذب أداء الأعمال.

الخلاصة النهائية

من منظور توزيع الأرباح، هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم RPC أم تجنبها؟ نحن معجبون بنمو أرباح RPC للسهم الواحد، وحقيقة أنها - على الرغم من أن نسبة توزيع أرباحها قريبة من المتوسط - دفعت نسبة أقل من تدفقاتها النقدية. هناك الكثير مما يعجبنا في RPC، ونوصي بإلقاء نظرة فاحصة عليها.

على الرغم من أنه من المغري الاستثمار في RPC من أجل الأرباح فقط، إلا أنه يجب عليك دائمًا أن تكون على دراية بالمخاطر التي تنطوي عليها.

عمومًا، لا ننصح بشراء أول سهم يُوزّع أرباحًا تراه. إليك قائمة مختارة من الأسهم المثيرة للاهتمام التي تُوزّع أرباحًا قوية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.