يعلم قراء Simply Wall St المنتظمون مدى اهتمامنا بتوزيعات الأرباح، ولذلك يسعدنا أن نرى شركة Southern Copper Corporation ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SCCO ) على وشك التداول بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الأربعة القادمة. عادةً ما يُحدد تاريخ التداول بدون توزيعات الأرباح قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ النهائي الذي يجب أن تكون فيه مسجلاً في سجلات الشركة كمساهم لتستحق توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ التداول بدون توزيعات الأرباح مهمًا لأن أي عملية شراء للسهم يجب أن تتم قبل تاريخ التسجيل لتكون مؤهلاً للحصول على توزيعات الأرباح. وبالتالي، يمكنك شراء أسهم Southern Copper قبل 11 أغسطس لتستحق توزيعات الأرباح، والتي ستدفعها الشركة في 27 أغسطس.

ستدفع الشركة في العام المقبل 1.10 دولار أمريكي للسهم الواحد، وذلك بعد أن دفعت العام الماضي ما مجموعه 4.40 دولار أمريكي للمساهمين. وبناءً على مدفوعات العام الماضي، يبلغ عائد توزيعات أرباح شركة ساوثرن كوبر 2.2% على سعر السهم الحالي البالغ 197.00 دولار أمريكي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على توزيعات أرباح، فيجب عليك التأكد من موثوقية واستدامة هذه التوزيعات. لذا، من الضروري دائمًا التحقق من استدامة توزيعات الأرباح، وما إذا كانت الشركة تشهد نموًا.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما ربحت، فإن توزيعاتها تكون أكثر عرضةً للتخفيض. تدفع شركة ساوثرن كوبر نسبة مقبولة تبلغ 53% من أرباحها، وهي نسبة شائعة بين معظم الشركات. مع ذلك، يُعد التدفق النقدي عادةً أهم من الربح لتقييم استدامة توزيعات الأرباح، لذا يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لتغطية توزيعاتها. استهلكت توزيعات الأرباح 59% من التدفق النقدي الحر للشركة العام الماضي، وهي نسبة ضمن المعدل الطبيعي لمعظم الشركات التي توزع أرباحًا.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

عادةً ما تكون الشركات ذات آفاق النمو القوية هي الأفضل في توزيع الأرباح، إذ يسهل زيادة هذه الأرباح مع تحسن ربحية السهم. أما إذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعاتها، فقد يخسر المستثمرون قيمة استثماراتهم. ومن المشجع أن نرى شركة ساوثرن كوبر قد حققت نموًا سريعًا في أرباحها، بنسبة 29% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. ويبدو أن الإدارة تُحقق توازنًا جيدًا بين إعادة استثمار الأرباح لتحقيق النمو وتوزيعها على المساهمين. ومع نسبة توزيع أرباح معقولة، وإعادة استثمار الأرباح، ونمو الأرباح، قد تتمتع ساوثرن كوبر بآفاق قوية لزيادة توزيعات الأرباح في المستقبل.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. ففي السنوات العشر الماضية، رفعت شركة ساوثرن كوبر توزيعات أرباحها بنسبة 30% سنويًا في المتوسط. ومن الرائع أن نرى نموًا سريعًا في ربحية السهم على مدى عدة سنوات، ونموًا مماثلًا في توزيعات الأرباح للسهم الواحد.

باختصار

هل تُعدّ أسهم شركة ساوثرن كوبر خيارًا جذابًا للاستثمار في توزيعات الأرباح، أم من الأفضل تجنبها؟ عادةً ما تؤدي الأرباح المرتفعة للسهم الواحد إلى زيادة توزيعات الأرباح من الأسهم الموزعة للأرباح على المدى الطويل. مع ذلك، نلاحظ أن ساوثرن كوبر تُوزّع أكثر من نصف أرباحها وتدفقاتها النقدية كأرباح، مما قد يُحدّ من نمو توزيعات الأرباح في حال تباطؤ نمو الأرباح. ورغم وجود بعض المزايا، إلا أننا مترددون بعض الشيء، ونحتاج إلى المزيد من الأدلة لإقناعنا بجدوى توزيعات أرباح ساوثرن كوبر.

وبناءً على ذلك، ستحتاج إلى البحث عن المخاطر التي تواجهها شركة Southern Copper.

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.