عقدت شركة Similarweb (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SMWB ) مؤتمرها الهاتفي الخاص بأرباح الربع الأول يوم الأربعاء. فيما يلي النص الكامل للمؤتمر.

هذا النص مقدم لكم من Benzinga APIs. للوصول الفوري إلى كتالوجنا الكامل، يرجى زيارة https://www.benzinga.com/apis/ للاستشارة.

يمكنكم مشاهدة البث المباشر عبر الرابط التالي: https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=TpCPNTaR

ملخص

أعلنت شركة Similarweb عن نمو في الإيرادات بنسبة 10٪ على أساس سنوي لتصل إلى 73.9 مليون دولار للربع الأول من عام 2026، وهو أعلى نطاق توجيهاتها.

أعلنت الشركة عن انتقال القيادة، حيث يخطط الرئيس التنفيذي للتنحي بحلول منتصف عام 2027 مع بلوغ الشركة مرحلة 20 عامًا.

وقد أدى التركيز المتزايد على الإيرادات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي والشراكات مع منصات إدارة التعلم إلى اعتماد قوي من قبل العملاء وتوسيع الفرص التجارية.

استقر معدل الاحتفاظ بالإيرادات الصافية (NRR)، حيث بلغ المعدل الإجمالي 98% و103% للعملاء الذين تزيد إيراداتهم عن 100000 دولار، مما يشير إلى قوة الاحتفاظ بالعملاء.

رفعت شركة Similarweb الحد الأدنى لتوقعاتها لإيرادات عام 2026، متوقعة أن تتراوح بين 307 مليون دولار و315 مليون دولار، مشيرة إلى وجود خط إنتاج تجاري قوي وتحسن في الأساسيات.

من المتوقع أن تؤدي عمليات إطلاق المنتجات الجديدة، مثل Retail Intelligence و Ad Intelligence، إلى دفع النمو من خلال الاستفادة من الرؤى المدعومة بالذكاء الاصطناعي وتوسيع نطاق الوصول إلى السوق.

حافظت الشركة على تدفق نقدي حر طبيعي إيجابي للربع العاشر على التوالي، مما يؤكد على الربحية والكفاءة التشغيلية.

أعربت الإدارة عن ثقتها في النصف الثاني من عام 2026، مدفوعة بقوة خط المبيعات وتحسين إنتاجية المبيعات.

النص الكامل

المشغل

أهلاً وسهلاً بكم في مكالمة أرباح الربع الأول من السنة المالية 2026 لشركة Similarweb. جميع المشاركين في هذه المكالمة يستمعون فقط. ستلي العرض التقديمي جلسة أسئلة وأجوبة. في حال احتجتم إلى مساعدة من المشغل، يرجى الضغط على زر النجمة (*) أو الصفر (0) على لوحة مفاتيح الهاتف. للتذكير، هذه المكالمة مسجلة. يسرني الآن أن أقدم لكم رامي مال، نائب الرئيس للعلاقات مع المستثمرين. تفضل.

رامي مال (نائب الرئيس، علاقات المستثمرين)

شكرًا لك أيها المشغل. أهلاً وسهلاً بكم جميعًا في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الأول من عام 2026. ينضم إليّ اليوم كل من الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك عوفر، والمدير المالي رون فريد، ومدير الأعمال مارليس ياكوفسكي. لقد أصدرنا صباح اليوم نتائجنا للربع الأول، ونشرنا عرضًا تقديميًا للمستثمرين يتضمن نظرة عامة استراتيجية على أعمالنا، بالإضافة إلى ملخص لنتائج الربع الأول على موقعنا الإلكتروني لعلاقات المستثمرين ir.Similarweb.com. تُعتبر بعض التصريحات التي وردت في هذه المكالمة بمثابة بيانات استشرافية تعكس أفضل تقديرات الإدارة بناءً على المعلومات المتاحة حاليًا. تنطوي هذه البيانات على مخاطر وشكوك قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية عن توقعاتنا. يُرجى الرجوع إلى بيان أرباحنا وتقريرنا السنوي الأخير المُقدم على النموذج 20F لمزيد من المعلومات حول عوامل المخاطرة التي قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية عن بياناتنا الاستشرافية. بالإضافة إلى ذلك، ستتم مناقشة بعض المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) في هذه المكالمة. تتوفر تسويات المقاييس المالية الأكثر قابلية للمقارنة مباشرةً والمتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في بيان الأرباح والعرض التقديمي للأرباح. سنبدأ بتقييم الأداء واستعراض أبرز أحداث الربع، ثم نفتح باب الأسئلة لمحللي المبيعات الخمسة. الآن، سأترك المجال لعوفر. تفضل.

عوفر (الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك)

شكرًا لك يا رامي، وأهلًا وسهلًا بجميع المنضمين إلينا في هذا الاجتماع. قبل أن أبدأ باستعراض نتائج الربع الأول، أودّ التطرق إلى الإعلان الذي أصدرناه هذا الصباح. اليوم يومٌ مميزٌ بالنسبة لي، فهو يوافق مرور خمس سنوات بالضبط على طرح أسهم شركتنا للاكتتاب العام، وعلى تولي منصب الرئيس التنفيذي لشركة Similarweb. كما أنه عامي التاسع عشر في خدمة الشركة منذ انضمامي إليها في يونيو 2007. لطالما كان وعدي لنفسي ولزوجتي أنني عندما أبلغ عشرين عامًا من الخدمة، سأعيد ترتيب أولوياتي وأقضي المزيد من الوقت مع عائلتي. وها أنا على وشك بلوغ هذه اللحظة، حيث سأدخل عامي العشرين في قيادة Similarweb الشهر المقبل. لقد كانت Similarweb ثمرة جهودي طوال حياتي. أسست هذه الشركة منذ ما يقارب عشرين عامًا، ومع اقترابي من هذه المرحلة المهمة، أعتقد أن هذه هي اللحظة المناسبة للبدء في البحث عن القائد الذي سيقود الشركة نحو الأمام. أنا ومجلس الإدارة متفقون تمامًا على التوقيت والآلية، وقد بدأنا عملية البحث مع إحدى الشركات الرائدة في مجال البحث عن الكفاءات التنفيذية. سأستمر في العمل كرئيس تنفيذي حتى انتهاء عملية البحث وفترة الانتقال مع خليفتي. مع توقع اكتمال عملية انتقال القيادة بحلول منتصف عام 2027، ركزتُ بشكل كامل على تنفيذ استراتيجيتنا لصالح مساهمينا وعملائنا وموظفينا. حققنا نتائج ممتازة في الربع الأول، ولدي ثقة كبيرة في أداء هذا العام. لم يطرأ أي تغيير على استراتيجيتنا أو عملياتنا أو توقعاتنا المالية. أنا فخور بأعمالنا. لقد أثبتنا مرة أخرى قدرتنا على تحقيق النتائج ومرونة أعمالنا. وبالانتقال إلى أبرز نتائج الربع الأول، فقد جاءت الإيرادات والأرباح التشغيلية في أعلى نطاق التوقعات. حققنا الربع العاشر على التوالي من التدفق النقدي الحر المعدل الإيجابي. استقر معدل الإيرادات الصافية، ونتوقع تحسن هذا المؤشر في عام 2026 مدفوعًا بتنفيذ خطة توسيع قاعدة عملائنا. كانت اتجاهات نمو الاحتفاظ بالعملاء ممتازة خلال الربع. إن مجموعة الفرص التجارية قوية للغاية، وتنمو باستمرار، مما يعزز ثقتنا في الفترة المتبقية من العام وما بعده. تستمر الإيرادات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي في النمو، كما يتزايد اعتماد حلولنا في هذا المجال. يُوفر أداء الربع الأول أساسًا متينًا لعام 2026، وقد قررنا رفع الحد الأدنى لتوقعاتنا لعام 2026 ليعكس ثقتنا المتزايدة. وبالانتقال إلى نتائجنا، فقد نمت الإيرادات بنسبة 10% على أساس سنوي لتصل إلى 73.9 مليون دولار. وفي الحد الأعلى لنطاق توقعاتنا، بدأنا نرى عوائد ملموسة على الاستثمارات التي ضخناها في فريق المبيعات ومجموعة المنتجات في عام 2025. وقد ارتفعت إنتاجية المبيعات للربع الثالث على التوالي، وهو ما ساهم في تحقيق أفضل زيادة في الإيرادات السنوية المتكررة في الربع الأول منذ عام 2022. وسجلنا ربحًا تشغيليًا غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا عند الحد الأعلى لنطاق توقعاتنا. وحققنا 6.6 مليون دولار من التدفق النقدي الحر المُعدَّل في الربع الأول، مما يعزز التزامنا بالنمو المربح والمستدام. وبلغ صافي الاحتفاظ بالإيرادات لجميع العملاء 98%، و103% للعملاء الذين تزيد إيراداتهم عن 100,000 دولار. ونحن متفائلون جدًا باستقرار هذه المؤشرات في الربع الأول، واستمرار تحسن معدل الاحتفاظ بالنمو. نركز جهودنا على تحسين صافي الإيرادات المتكررة، لا سيما في مجال زيادة المبيعات، بحلول عام 2026، وذلك من خلال تنفيذ خطة توسيع قاعدة عملائنا والاستفادة من محفظة منتجاتنا المتنوعة. يشهد الطلب على بيانات وحلول Genai الخاصة بنا إقبالاً هائلاً. وتستمر إيراداتنا من الذكاء الاصطناعي في النمو، ونتعاون مع المزيد من الشركات المتخصصة في الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى شركات من مختلف الأحجام أدركت حاجتها إلى فهم ما يحدث في العالم الرقمي الجديد. خلال الربع الأخير، وقعنا أحد عقود إدارة دورة حياة التطبيقات (LLM) الكبيرة التي تم تأجيلها من الربع الأخير من عام 2025. ونواصل العمل على العقد الثاني والثالث، بالإضافة إلى العديد من الصفقات الأخرى المتعلقة ببياناتنا الرقمية الفريدة ورؤيتنا للعالم الرقمي. نعتقد أننا في وضع جيد يؤهلنا لنكون روادًا في مجال الذكاء الاصطناعي، مع فرص تجارية متعددة عبر شركاء البيانات والمنتجات والتوزيع، ونحن متحمسون للإمكانيات الهائلة. دعوني أستعرض استراتيجيتنا في مجال بيانات ومنتجات الذكاء الاصطناعي، وكيف ندعم النظام البيئي، ونبني حلولاً تعتمد على الذكاء الاصطناعي، ونوسع نطاق التوزيع على نطاق واسع. أولاً، ندعم إدارة دورة حياة التطبيقات (LLM) ووكلاء الذكاء الاصطناعي. نشهد إقبالاً متزايداً على ترخيص بياناتنا مباشرةً لشركات إدارة التعلم الرائدة، سواءً قبل التدريب أو بعده. في الوقت نفسه، تتطلب الأنظمة الذكية المستقلة ذكاءً رقمياً منظماً وموثوقاً للعمل بكفاءة، ولذلك فإن البيانات التي نقدمها مصممة خصيصاً لتناسب كلاً من البشر والأنظمة الذكية، ونشهد طلباً متزايداً على كليهما. ثانياً، نعمل على تطوير حلولنا الخاصة بالذكاء الاصطناعي بالتعاون مع Genai Intelligence. نساعد العلامات التجارية على تحسين ظهورها في Genai وتحليل توجهات المستهلكين. ونشهد تأكيداً قوياً من السوق في هذا المجال، بما في ذلك اعتراف G2 بريادتنا. نؤمن بأن بياناتنا توفر ميزة تنافسية هامة في هذا السوق الجديد، ونسعى جاهدين لنصبح رواداً في هذه الفئة أيضاً. في الربع الأخير، أطلقنا منصة الويب المشابهة aistudio، وقد كانت استجابة العملاء مذهلة حقاً. aistudio عبارة عن واجهة مدعومة بالذكاء الاصطناعي تتيح للمستخدمين طرح أسئلة تجارية بلغة بسيطة ولغات متعددة، والحصول على رؤى قابلة للتنفيذ فوراً. ما كان يستغرق وقتاً ومهارات متخصصة أصبح الآن يتم بسرعة وسهولة عبر جميع مجموعات بياناتنا. يُوسّع AI Studio نطاق المستخدمين الذين يمكنهم الاستفادة من بيانات الويب المشابهة، مما يزيد من التفاعل، ويُمكّن من توليد رؤى أسرع وأكثر سلاسة، ويُتيح نموذجًا جديدًا لتحقيق الدخل قائمًا على الاستهلاك. نشهد إقبالًا واستخدامًا قويًا من قاعدة عملائنا. يُمثّل AI Studio نقلة نوعية في كيفية تفاعل المستخدمين مع بيانات الويب المشابهة. ثالثًا، نُوسّع نطاق التوزيع على نطاق واسع من خلال شراكات مع منصات رائدة لإدارة دورة حياة التطبيقات (LLM) والوكلاء مثل Manos، ومن خلال تكامل MCP، نُدمج Similarwell مباشرةً في منظومة الذكاء الاصطناعي. نرغب في الوصول إلى مستخدمينا أينما كانوا، ويجري البحث واتخاذ القرارات بشكل متزايد داخل منصة الذكاء الاصطناعي الجديدة. في الربع الماضي، أعلنّا عن توفّر MCP في CLAUDE، واليوم يُسعدني جدًا أن أُعلن عن إطلاق تكامل MCP مع ChatGPT. هذا التكامل مُماثل لموصل MCP CLAUDE، مما يُتيح الوصول السلس إلى بياناتنا وأدواتنا. تُعدّ Claude وChatGPT من أكبر منصات الذكاء الاصطناعي في السوق، واليوم يُمكن لمئات من عملائنا دمج بيانات الويب المشابهة مباشرةً فيهما، وبناء أنظمة أتمتة، ودعم الوكلاء، وطرح أسئلة مُعقّدة بشكل فوري، والحصول على رؤى وتوصيات وإجراءات أينما اختاروا العمل. أعلنا أمس عن توسيع شراكتنا مع مانوس، والتي أطلعناكم عليها في الربع الماضي. حققت هذه الشراكة نجاحًا باهرًا، ويسرّنا توسيع نطاق البيانات التي يمكن لمستخدمي مانوس الوصول إليها، بالإضافة إلى تمكين عملائنا من الاتصال بمانوس عبر منصة إدارة المحتوى (MCP) لتوليد بيانات أكثر قيمة. من خلال دمج بياناتنا وأدوات مانوس وقدراتها بسلاسة، تتيح هذه الشراكة في النظام البيئي الوصول إلى عملاء جدد، وتوفير المزيد من الوقت، وترسيخ مكانة بياناتنا الرقمية كمكونات أساسية للبحوث واتخاذ القرارات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. يشهد خط إنتاج الذكاء الاصطناعي لدينا نموًا سريعًا بفضل مزيج متوازن من الصفقات الكبيرة والتوسع المستمر لدى عملائنا من الشركات. نحن متحمسون للإمكانيات الهائلة. وكجزء من هذه المهمة، نواصل تطوير وإطلاق منتجات مبتكرة تمكّن عملائنا بالأدوات والقدرات اللازمة لتحقيق النجاح في أسواقهم. في مارس، أطلقنا منتجًا مشابهًا على الإنترنت، وهو Retail Intelligence، وهو منتج جديد يجمع بيانات أمازون وتغطية شاملة لأكثر من 650 متجرًا وسوقًا إلكترونية. يمنح Retail Intelligence العلامات التجارية والبائعين وتجار التجزئة رؤية موحدة لسلوك المتسوقين، وأداء المبيعات الرقمية، وتوافر مزيج المنتجات، والتسعير عبر قنوات التجارة الإلكترونية المختلفة. كما يضيف هذا الحل تحسين الكلمات المفتاحية، ومقارنة الأداء التنافسي، وأتمتة الرفوف الرقمية، في ظل إعادة تشكيل الذكاء الاصطناعي لاكتشاف المنتجات وتوسع تجار التجزئة في أسواقهم وشبكاتهم الإعلامية. تساعد خدمة ذكاء التجزئة العملاء على فهم مواطن الطلب، وكيفية تحقيق العلامات التجارية للنجاح، والإجراءات التي يمكن اتخاذها لتحسين أداء المبيعات، ما يُمكّنهم من المنافسة بقوة في سوق التجارة الإلكترونية شديدة التنافسية. وفي مارس، أطلقنا أيضًا خدمة ذكاء إعلانات الويب، مستفيدين من التكامل مع خدمة Ad Metric التي استحوذنا عليها عام 2024. توفر خدمة ذكاء الإعلانات رؤية موحدة للوسائط المدفوعة عبر محركات البحث، ووسائل التواصل الاجتماعي، والإعلانات المصوّرة، وقريبًا إعلانات التسويق عبر وسائل التواصل الاجتماعي، لتكشف عن الجهات المستثمرة، والجهات التي تجلب المزيد من الزيارات، والجهات التي تكتسب حصة سوقية في كل قناة ومنطقة، وتساعد العلامات التجارية على فهم عائد الاستثمار في التسويق المدفوع. يعالج هذا الحل أبرز التحديات التي تواجه الإعلان اليوم، وهي معرفة إنفاق المنافسين، وتحديد مواعيد الإنفاق الإعلاني، وتحقيق عائد مناسب، ومساعدة المعلنين على تحديد مواطن الإنفاق الزائد أو الناقص، أو الفرص الضائعة عبر مختلف القنوات. وحتى الآن، كان على المعلنين الاعتماد على بيانات متفرقة، ما يؤدي إلى إنفاق إعلاني غير فعال وهدر للميزانية. بفضل هذا المنتج، نُمكّن وكالات العلامات التجارية والناشرين من العمل بكفاءة أكبر، مما يساعدهم على رصد فرص النمو، وقياس الأداء، وتحسين الإنفاق عبر جميع القنوات والأسواق. باختصار، اتخذنا خلال الربع الأول إجراءات لتحسين أدائنا. نعمل على صقل استراتيجية دخولنا إلى السوق، وتحسين عملياتنا، وبناء خطة عمل قابلة للتطوير لتعزيز البيع المتبادل والتوسع. نشهد مؤشرات مشجعة على التحسن في جميع أنحاء الشركة، مما عزز ثقتنا. نعتقد أننا في عام 2026 في وضع جيد لاقتناص الفرص طويلة الأجل التي يقودها الذكاء الاصطناعي. تتوسع محفظة منتجاتنا التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، وتنمو شراكاتنا في النظام البيئي، ونستهدف قطاعات النمو المرتفع مثل شركات إدارة الحقوق، وشركات التكنولوجيا الكبرى، ومصنعي المعدات الأصلية، من خلال فرقنا المتخصصة في دخول السوق. نواصل التركيز على التنفيذ المنضبط والتسريع، وبهذا أترك الأمر لخوان.

خوان

شكرًا لكم جميعًا. سأقدم لكم أبرز نتائجنا المالية وتوقعاتنا للربع الثاني والعام المالي 2026. بالانتقال إلى نتائجنا الفصلية، حققنا إيرادات بلغت 73.9 مليون دولار أمريكي في الربع الأول، بزيادة قدرها 10% مقارنةً بالربع الأول من عام 2025. وقد حققنا هذا الرقم في الحد الأعلى لنطاق توقعاتنا، مدفوعًا بالأداء الجيد في جميع قطاعات أعمالنا، بما في ذلك المبيعات الجديدة والمبيعات الإضافية، فضلًا عن نمو الإيرادات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي. وبلغ الربح التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 2.4 مليون دولار أمريكي للربع، ما يعكس هامش ربح قدره 3% مقارنةً بخسارة قدرها 1.3 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2025. كما حقق الربح التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا أعلى مستوى من نطاق توقعاتنا بفضل نمو الإيرادات والتحكم المنضبط في التكاليف. بلغت مصروفات الفائدة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 3000 دولار أمريكي، وبلغت مصروفات الضرائب غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 1.3 مليون دولار أمريكي في الربع الحالي، مقارنةً بـ 0.1 مليون دولار أمريكي و1.2 مليون دولار أمريكي على التوالي في الربع الأول من عام 2025. وللمساعدة في أعمال التجديد، نتوقع أن تبقى هذه البنود عند هذه المستويات تقريباً على أساس ربع سنوي لبقية العام. وبلغت ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 0.01 دولار أمريكي، مقارنةً بخسارة للسهم الواحد قدرها 0.03 دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2025. ونحن فخورون بأن 64% من إيراداتنا السنوية المتكررة مرتبطة بعقود متعددة السنوات، بزيادة عن 52% في العام الماضي. ونعتقد أن هذا المؤشر، إلى جانب الأداء القوي، يُظهر استدامة إيراداتنا. كما أنه يمنحنا الثقة في القيمة التي نقدمها لعملائنا. يُعد توليد النقد الجيد والميزانية العمومية القوية أمرين حاسمين لنجاح أي عمل تجاري في أي مرحلة من مراحل دورة حياته. وقد حققنا تدفقاً نقدياً حراً معدلاً قدره 6.6 مليون دولار أمريكي، مما يعكس قوة الأداء الموسمية. ونعتقد أننا سنحقق تدفقاً نقدياً حراً معدلاً إيجابياً على أساس ربع سنوي في الفترة المقبلة. على الرغم من إدراكنا للتقلبات الموسمية، فقد أنهينا الربع الأول برصيد نقدي وما يعادله بقيمة 65 مليون دولار أمريكي تقريبًا، دون أي ديون. كما نتمتع بالمرونة المالية والقدرة على مواجهة تحديات السوق مع التركيز على أهدافنا طويلة الأجل لتعظيم قيمة المساهمين. بلغ إجمالي التزامات الأداء المتبقية لدينا 298 مليون دولار أمريكي في نهاية الربع الأول، بزيادة قدرها 18% على أساس سنوي. نتوقع تحقيق إيرادات تُقدّر بنحو 70% من إجمالي التزامات الأداء المتبقية خلال الاثني عشر شهرًا القادمة. يُعزز نمو التزامات الأداء المتبقية ثقتنا في توقعاتنا للعام بأكمله. في الربع الأول، بلغ صافي الإيرادات المتكررة 98% لجميع العملاء، و103% للعملاء الذين تزيد إيراداتهم السنوية المتكررة عن 100 ألف دولار أمريكي. نشعر بالتفاؤل إزاء استقرار صافي الإيرادات المتكررة خلال الربع، مما يعكس تحسنًا في إجمالي الإيرادات المتكررة وصافي الإيرادات المتكررة الفصلية. نتوقع تحسنًا في صافي الإيرادات المتكررة بحلول عام 2026. استمر اتجاه إجمالي الإيرادات المتكررة في التحسن، ووصلنا في الربع الأول إلى أعلى مستوى له في عامين. ارتفع عدد العملاء بنسبة 5% على أساس سنوي ليصل إلى 6038 عميلًا، ولكنه انخفض بنسبة 1% مقارنةً بالربع السابق، حيث بلغ 6128 عميلًا في الربع الرابع. ويعود هذا الانخفاض بشكل رئيسي إلى عملاء الخدمة الذاتية الذين لم يجددوا اشتراكاتهم السنوية أو انتقلوا إلى الاشتراكات الشهرية. وقد راجعنا هذا المؤشر الرئيسي للأداء وقارناه بعدد عملاء الخدمة الذاتية الذين تتجاوز إيراداتهم السنوية المتكررة 25 ألف دولار. ويمثل هذا 86% من إيراداتنا السنوية المتكررة في نهاية الربع الأول. وبلغ عدد عملاء هذه المجموعة 1840 عميلًا، بزيادة قدرها 2% على أساس سنوي. وبلغ متوسط قيمة الحساب لهذه المجموعة 132 ألف دولار، بزيادة قدرها 9% مقارنةً بعام 2025. ونعتقد أن عدد الحسابات التي حققت إيرادات سنوية متكررة تزيد عن 25 ألف دولار و100 ألف دولار يُظهر أن Similarweb شركة تركز على المؤسسات، ويُقدم صورةً أوضح للاتجاهات الأساسية للشركة. وبناءً على ذلك، نعتزم الإفصاح عن هذه المجموعات مستقبلًا، ولن نُفصح بعد الآن عن إجمالي عدد الشعارات. بالانتقال إلى توقعاتنا للعام 2026 بأكمله، نرفع الحد الأدنى لتوقعاتنا للإيرادات، ونتوقع أن يتراوح إجمالي الإيرادات بين 307 ملايين دولار و315 مليون دولار، ما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 10% عند نقطة المنتصف. وفي الربع الثاني من عام 2026، نتوقع أن يتراوح إجمالي الإيرادات بين 74.5 مليون دولار و76.5 مليون دولار، ما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 6% عند نقطة المنتصف. أود التذكير بأن النمو القوي في الإيرادات خلال الربع الثاني من عام 2025 استفاد من استباق إيرادات لمرة واحدة من الربع الثالث من عام 2025، مما يوفر مقارنة صعبة لهذا الربع. وكما ذكرنا، فإن المشاريع قيد التنفيذ القوية تمنحنا الثقة في تسارع نمو الإيرادات خلال النصف الثاني من العام. بالنسبة للعام بأكمله، نرفع توقعاتنا للأرباح التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا لتتراوح بين 17 مليون دولار و19 مليون دولار. ومن المتوقع أن تتراوح الأرباح التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للربع الثاني من عام 2026 بين 3 ملايين دولار و5 ملايين دولار. نواصل جهودنا لمواجهة التحديات التي تواجه أرباحنا نتيجة ارتفاع قيمة الشيكل الإسرائيلي مقابل الدولار الأمريكي. يعمل ما يقارب نصف موظفينا في إسرائيل. ويساهم توسيع مركز البحث والتطوير التابع لنا في براغ، والذي يُعدّ مصدرًا ممتازًا للكفاءات العالية، في تنويع قاعدة تكاليفنا. بناءً على ذلك، أنا وفريق العمل على استعداد للإجابة على أي سؤال بعد جلسة الأسئلة والأجوبة، أو سنشارككم بعض الملاحظات الختامية. أيها الموظف، تفضل بفتح الخط لطرح الأسئلة.

المشغل

شكرًا لكم. سنبدأ الآن جلسة أسئلة وأجوبة. إذا رغبتم في طرح سؤال، يُرجى الضغط على زر النجمة 1 على لوحة مفاتيح الهاتف. ستسمعون نغمة تأكيد تُشير إلى أن خطكم في قائمة انتظار الأسئلة. يمكنكم الضغط على زر النجمة 2 لإزالة سؤالكم من القائمة. بالنسبة للمشاركين الذين يستخدمون مكبرات الصوت، قد يكون من الضروري رفع سماعة الهاتف قبل الضغط على زر النجمة. لحظة من فضلكم ريثما نجمع الأسئلة. شكرًا لكم. سؤالنا الأول من أرجون بهاتيا.

أرجون بهاتيا

إنجاز الاكتتاب العام الأولي وتولي منصب الرئيس التنفيذي. أعلم أنك لم تغادر بعد، لكن العمل معًا كان رائعًا. لديّ سؤال واحد فقط بخصوص التوجيهات وعقد برنامج الماجستير في القانون الذي أبرمتموه. أفترض أن ذلك قد أُدرج في الأرقام، ولكن بالنظر إلى الزيادة المتوقعة في الإيرادات خلال النصف الثاني من العام، لا تزال تبدو مرتفعة جدًا. لذا، أودّ أن أعرف مدى ثقتكم في هذه الزيادة. ما مدى اعتمادها على إبرام عقد برنامج الماجستير الثاني، وأين وصلنا في هذه العملية حتى الآن؟ شكرًا لكم.

عوفر (الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك)

بالتأكيد، شكرًا لك يا أرجون على كلماتك الطيبة. نعم، نشهد بالفعل زخمًا قويًا في مشاريعنا خلال الربع الثاني. نحن الآن في منتصف الربع، ولدينا ثقة كبيرة في النصف الثاني من العام، وقد بذل الفريق جهدًا ممتازًا خلال الأشهر القليلة الماضية، ليس فقط لإتمام الصفقة المحددة، بل أيضًا لمواصلة العمل على الصفقة الثانية، وفتح آفاق جديدة للعديد من الصفقات الأخرى. لذا، نشهد تقدمًا ملحوظًا. بدأنا العام بفريق متخصص يركز فقط على فرص نماذج اللغات الكبيرة (LLM) ومصنعي المعدات الأصلية (OEM)، وهم يؤدون عملهم على أكمل وجه. لذلك، لدينا ثقة كبيرة في هذا العام وفي النصف الثاني منه.

أرجون بهاتيا

حسنًا، ممتاز. وبدا أنك متفائل جدًا بشأن مسار الاحتفاظ بصافي الإيرادات (NRR) مستقبلًا. ما مقدار هذه الزيادة؟ وعندما تنظر إلى المبيعات الإضافية، ما هي أبرز التغييرات التي تلاحظها والتي تمنحك الثقة في قدرتك على زيادة المبيعات الإضافية والمبيعات المتقاطعة مع قاعدة عملائك الحاليين؟ لأنني أعتقد أن هذا المؤشر كان ثابتًا أو متراجعًا بشكل عام خلال الأرباع القليلة الماضية. لذا، أود معرفة المزيد عن هذا التحول.

عوفر (الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك)

نعم، بالطبع. أعتقد أنه سؤال ممتاز. معدل صافي الإيرادات (NRR) الذي نُعلنه هو متوسط معدل صافي الإيرادات لأربعة أرباع، ونشهد بالفعل تحسنًا في كلٍ من معدل صافي الإيرادات ومعدل الاحتفاظ الإجمالي (GRR) خلال الربعين الماضيين. لم يظهر هذا التحسن بشكل كامل في المتوسط بعد. لذا، نعلم مسبقًا أن معدل صافي الإيرادات سيتحسن مستقبلًا، ونرى أيضًا نموًا ملحوظًا في قاعدة العملاء الحاليين الذين يرغبون في شراء المزيد من بياناتنا. لذلك، نتوقع تحسنًا في معدل صافي الإيرادات مستقبلًا. في الختام، أرجون، كان معدل الاحتفاظ الإجمالي الذي شهدناه في الربع الأول هو الأقوى خلال العامين الماضيين، ولم نُعلن بعد عن نتائج الربع الثاني، لكننا لاحظنا استمرار قوة معدل الاحتفاظ الإجمالي فيه. لذا، نحن على ثقة تامة بأن مؤشرات معدل صافي الإيرادات ستتحسن خلال العام.

أرجون بهاتيا

مفيد جداً. شكراً جزيلاً.

المشغل

سؤالنا التالي من سكوت بيرج من شركة نيدهام وشركاه.

لوكاس

صباح الخير. معكم لوكاس بدلاً من سكوت. شكراً على الإجابة على الأسئلة. بدايةً، هل يمكنك التحدث عن إنتاجية المبيعات خلال الربع؟ من الواضح أن هناك تغييرات كثيرة في استراتيجية التسويق خلال العام الماضي، لذا أتساءل عما إذا كانت الإنتاجية بدأت بالعودة إلى وضعها الطبيعي.

عوفر (الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك)

أين ترغبون برؤيته؟ نعم، نتابع هذا المؤشر عن كثب، وبشكل عام، شهدنا زيادة ملحوظة خلال الأرباع الثلاثة الماضية. كل ربع سنة يتحسن. نحن سعداء للغاية. لدينا فريقان تجاريان، أحدهما يُعنى بالمبيعات الجديدة والآخر بالتوسع. نحن راضون جدًا عن التقدم المُحرز في التوسع خلال الربع الماضي، وكذلك عن المبيعات الجديدة، فقد كان هذا التوسع جيدًا للغاية، ونأمل أن يستمر في تحسين الإنتاجية.

لوكاس

هل لديكم أي أفكار حول إمكانية إعادة شراء الأسهم بالنظر إلى سعر تداول السهم الحالي؟

عوفر (الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك)

أعتقد أنه سؤال وجيه. لقد ناقشناه بالفعل. ليس لدينا قرار محدد بعد، ومن الجيد التفكير في الأمر ومتابعة سير الأمور خلال العام، لكنه بالتأكيد أمرٌ قابلٌ للنقاش.

لوكاس

فهمت، شكراً لك.

عوفر (الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك)

استكمالاً لما سبق، أعتقد أننا نركز بشدة على الجوانب التشغيلية لأعمالنا. ويُعدّ توليد تدفق نقدي حر طبيعي أولوية قصوى. لذا، سنركز على هذا الجانب حالما نرى هذا الاتجاه يزداد قوة، وكما ذكرنا سابقاً، سندرس جميع الخيارات المتاحة لتخصيص رأس المال.

لوكاس

شكرًا لك.

المشغل

سؤالنا التالي من آدم هوتشكيس من غولدمان ساكس.

آدم هوتشكيس

ممتاز. شكرًا جزيلًا على الإجابة على السؤال. أودّ أن أبدأ بالحديث عن الذكاء الاصطناعي، وخاصةً برنامج إدارة علاقات العملاء (MCP). أتساءل إن كان له أي دور في محادثاتكم مع العملاء الجدد، أو في توسيع نطاق استخدام الذكاء الاصطناعي عند تجديد الاشتراكات، وهل يُسهم ذلك في تسهيل وصول الموظفين إلى العملاء، وبالتالي تحسين معدلات الفوز، وزيادة طلبات العروض؟ أنا مهتم بمعرفة كيف انعكس ذلك على محادثاتكم مع العملاء حتى الآن.

عوفر (الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك)

نعم، إنه سؤال وجيه. أعتقد أن الأمر يتعلق في المقام الأول بتحسين معدل الاحتفاظ الإجمالي (GRR). كما تعلم، نتواصل مع عملائنا الحاليين ونعرض عليهم فرصة ربط بياناتهم بمنصة MCP، سواءً عبر التكامل السحابي أو OpenAI، وفجأةً يحصلون على عائد استثمار أعلى بكثير من بياناتنا، ويزداد عدد المستخدمين الذين يحصلون على مبيعات إضافية. أعتقد أن حلنا الجديد لتحسين رؤية Genai، والذي يساعد براد على فهم وقياس مدى ظهور روبوتات الدردشة، هو ما يدفع معدل الفوز بشكل أكبر.

آدم هوتشكيس

حسنًا، ممتاز. هذا مفيد جدًا. وبالحديث عن نمو قاعدة العملاء يا رون، وأنا أتفهم تمامًا أن شريحة العملاء التي يبلغ عددهم حوالي 100 ألف عميل يبدو أنها مستمرة بقوة. أود فقط الإشارة إلى أي شيء بخصوص الربع الأول، وربط التعليقات حول ارتفاع معدل الاحتفاظ الإجمالي مع شريحة العملاء الأقل دخلًا (أقل من 25 ألف عميل سنويًا) وبعض حالات التخلي عن الخدمة التي شهدناها هناك.

عوفر (الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك)

نعم، لأننا أولاً وقبل كل شيء نقدم مقياسًا جديدًا سنشاركه يتعلق بالعملاء الذين تتجاوز إيراداتهم 25 ألف دولار، ما يعني أن هذه الشريحة هي الشريحة التي لا يمكن بيعها إلا من خلال استراتيجيتنا التسويقية. أما العملاء الذين تقل إيراداتهم عن 25 ألف دولار، فهم يعتمدون على نموذج الخدمة الذاتية. لذلك قررنا أن هذا لا يتوافق مع تركيزنا على الشركات، حيث نشهد نموًا ملحوظًا في عائد الإيرادات الإجمالية، ويمكنكم ملاحظة ذلك أيضًا في متوسط قيمة الحساب الذي عرضناه في عرضنا التقديمي للعملاء الذين تبلغ إيراداتهم 100 ألف دولار أو أكثر. كما ترون، يحقق هؤلاء العملاء، سواءً من تزيد إيراداتهم عن 100 ألف دولار أو 25 ألف دولار، متوسط قيمة حساب أفضل، وهذا هو سبب ارتفاع عائد الإيرادات الإجمالية لكل دولار.

آدم هوتشكيس

حسنًا، ممتاز. شكرًا لكما. شكرًا.

المشغل

سؤالنا التالي من أوستن كول من منظمة سيتيزنز.

أوستن كول

شكرًا جزيلًا على طرح السؤال، وأهنئك على إعلانك عن فصلك الجديد هنا. لقد كان من دواعي سروري العمل معك. أردتُ أن أطرح عليك سؤالًا عامًا حول التسعير، إذ يبدو أن Similarweb تشهد تغييرات كبيرة، بدءًا من صفقات LLM وموصلات MCP، مرورًا بالشراكات الجديدة، وصولًا إلى أدواتك الخاصة مثل AI Studio القائمة على اللغة الطبيعية. في الواقع، أعلن أحد منافسيك في وقت سابق من هذا الأسبوع عن تحوّله إلى هيكل رسوم منصة بالإضافة إلى رسوم الاستخدام. أتساءل عن رأيك في كل هذا، وما إذا كان نموذج الدفع المسبق أو التحوّل التدريجي نحو نموذج الاستخدام هو الأنسب.

عوفر (الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك)

طريقة أفضل للاستفادة من التوجه العام. في ظل تزايد أهمية الذكاء الاصطناعي وتزايد الاعتماد على الوكلاء، أعتقد أنه من المنطقي التوجه نحو قاعدة استهلاكية أوسع. يمكننا تحديد السعر بناءً على النتائج، ونحن نبيع البيانات عبر الإنترنت، وكلما زادت البيانات المُقدمة وزاد استخدامها، زاد العائد على الاستثمار، وهذا ما يجعل التسعير أكثر فعالية بالنسبة لنا. لذا، فهو يتماشى مع التوجه العام، ونحن نحقق نجاحًا ملحوظًا. وأعتقد أن هذا التوجه سيزداد قوةً خلال الفصول القليلة القادمة، وربما يا موس، إذا كان لديك أي إضافة.

موسى

نعم، ربما فقط للتوضيح. أعني أننا لا نعتمد التسعير على عدد المقاعد حتى اليوم. لقد انتقلنا إلى هذا النهج منذ فترة، وطريقة تحقيق الربح لدينا هي من خلال الوصول إلى البيانات، حيث يمكنك شراء البيانات المختلفة التي ترغب في استخدامها، ثم استهلاكها. بعض منتجاتنا تركز بشكل أكبر على البيانات، وأقل على المنصات، وهي تستفيد من هذا الأمر بالفعل. أعتقد أننا نرى أيضًا إمكانات كبيرة في قنوات التوزيع مع روبوتات الدردشة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، وكيف يمكن للمستخدمين الاستفادة من خدماتنا ضمن هذا النوع من البيئة. إنها بالتأكيد استراتيجية استهلاكية، ويتضح ذلك جليًا من خلال تحسينات معدل الإيرادات الصافية. لدينا البنية التحتية المناسبة للوصول إلى البيانات واستهلاكها، ونحن

أوستن كول

من المؤكد أن هناك ثغرات قائمة اليوم، إن وجدت. وأين ترون أكبر فرصة لتعزيز هذه الميزة التنافسية في عام 2026؟ وما هي الفرص التي تدرسونها في السوق؟

عوفر (الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك)

أعتقد أن جميع الحلول الجديدة تتمتع بتغطية ممتازة، ولكن طالما واصلنا توسيع نطاق تغطية بياناتنا، سنتمكن من تحقيق المزيد من الأرباح إذا تم تضمينها في تطبيقنا الذكي، وإضافة المزيد من الدول. المنتجان الجديدان اللذان ناقشتهما في قسم "الربح من خلال ذكاء التجزئة"، يغطيان 650 متجر تجزئة مختلفًا. كلما أضفنا المزيد من متاجر التجزئة في مختلف البلدان، سنتمكن من البيع لعدد أكبر من العملاء، بالإضافة إلى خدمة "ذكاء الإعلانات" التي أطلقناها مؤخرًا، وهي خدمة مثيرة للغاية، وتعتمد بشكل أساسي على إعلانات الويب، ونضيف الآن خدمة "التسويق بالعمولة" الجديدة. كما تعلمون، أعلنت ChatGPT أنها ستضيف إعلانات إلى منتجاتها المجانية، وهي تعمل على توسيع نطاقها، وأعتقد أننا أول شركة في العالم تُقدم هذه البيانات إلى السوق، وسنبدأ هذا الربع ببيعها وعرضها على العملاء. لذا، فالأمر مثير للغاية.

أوستن كول

ممتاز، هذا مفيد. شكرًا لكم. أردت فقط العودة إلى ما يبدو أنه إجمالي عدد العملاء. لقد تباطأ هذا النمو بشكل ملحوظ خلال الربع. لكن هل تعتقدون أن هذا يعود إلى التركيز بشكل أكبر على تنمية الحسابات الحالية، أم أن هناك أي صعوبات تواجه إضافة عملاء جدد؟

عوفر (الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك)

لا، ليس تمامًا. الرقم الذي نقدمه للعملاء هو مزيج من عملاء التفاعل المباشر وعملاء المبيعات الذين يدخلون إلى الموقع الإلكتروني ويشترون باستخدام بطاقة الائتمان إذا اختاروا الدفع سنويًا. لذا، تم احتسابهم ضمن هذا الرقم الذي يزيد عن 6000 عميل، لأن هذا هو الرقم الذي نبلغ عنه منذ عام 2021 للعملاء الذين يدفعون سنويًا. ومع مرور السنوات، بدأنا في إضافة عملاء الخدمة الذاتية الذين يدفعون سنويًا، مما أدى إلى زيادة هذا العدد. ولكن مع تقدمنا، بدأ قسم التسويق بإجراء الكثير من اختبارات A/B لمعرفة ما إذا كان يفضل تحصيل رسوم الخدمة الذاتية شهريًا أو سنويًا. كما تعلم، يمكنك تقديم الخيار الافتراضي للعميل، ولكن هذا يؤدي إلى تغيير هذه الأرقام، وفي كل مرة يتم فيها إجراء اختبار، يتم التأكد من تغييرها. لذا، عليك أن تدرك أن هذا ليس مؤشرًا جيدًا ولن يساعدك على فهم أداء العمل. لذلك، من الأفضل لنا التركيز على عملاء المؤسسات، عملاء المبيعات. ولهذا، سنبدأ في الإبلاغ عن العملاء الذين تبلغ مشترياتهم 25 ألف دولار فأكثر للتخلص من هذه البيانات غير المهمة.

أوستن كول

حسنًا، فهمت. وأردتُ أيضًا أن أسأل عن عملية البحث عن رئيس تنفيذي جديد. بالمناسبة، أهنئك يا عوفر على ما يقارب 20 عامًا من العمل هنا، وعلى وصولنا إلى ما نحن عليه اليوم. لكن هل تبحثون تحديدًا عن رئيس تنفيذي جديد من داخل الشركة، أم سيكون التعيين من خارجها؟ أو هل لديكم أي تفاصيل أخرى حول هذا الموضوع؟

عوفر (الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك)

هل لديكم أي معلومات عن العملية؟ نعم. ستكون عملية بحث خارجية، والآن بعد أن أعلنا عنها، يمكننا البدء بها. نحن جاهزون. وقد بدأت إحدى كبرى شركات التوظيف التنفيذي العمل اليوم، وسنوافيكم بآخر المستجدات حالما تتقدم العملية.

أوستن كول

حسنًا، ممتاز. شكرًا لك على الإجابة على الأسئلة، ومباركٌ لك على هذا الفصل الدراسي.

المشغل

شكراً. سؤالنا التالي من تايلر راسي من سيتي.

أندرو جيرارد

مرحباً، شكراً على الإجابة على السؤال. معكم أندرو جيرارد نيابةً عن تايلر رادكي. لديّ سؤالان سريعان. بالنسبة للعملاء الذين يزيد عددهم عن 100 ألف عميل، لاحظنا استقراراً في صافي الإضافات منذ الربع الرابع، لذا أودّ معرفة آرائكم حول ما يلزم وما هي المنتجات التي ستساعد على تسريع نمو صافي الإضافات خلال الفترة المتبقية من العام. أيضاً، سؤال سريع حول برنامج MCP وإيراداتكم القائمة على الاستهلاك. بما أن الوقت ما زال مبكراً، فإن أي تفاصيل حول هيكل هامش الربح لهذه الأنواع من مصادر الإيرادات، مقارنةً ببعض مقاعدكم الأساسية، ستكون مفيدة للغاية.

عوفر (الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك)

شكراً جزيلاً. أجل. سأبدأ بالسؤال الثاني حول هامش الربح. أعتقد أن هوامش الربح مماثلة أو حتى أفضل في نموذج الاستهلاك هذا لعدم وجود واجهة مستخدم. ففي السابق، عندما كان العملاء يشترون البيانات منا أو عبر واجهة برمجة التطبيقات (API) أولاً، كانوا أكثر ولاءً وتحسنت معدلات الاحتفاظ بهم. كما أنهم أكثر ربحية بكثير لأن النموذج أكثر تكاملاً مع سير العمل. لذا، نحتاج إلى عدد أقل من موظفي خدمة العملاء لدعم هؤلاء العملاء، وهم أكثر ولاءً، بالإضافة إلى عدم وجود واجهة مستخدم. أعتقد أن هامش الربح سيتحسن. أما بالنسبة لحساب الـ 100 ألف دولار هذا العام، فنحن نحقق تقدماً جيداً. أعتقد أن الفريق يركز على زيادة حجم الحسابات الأكبر، مثل حسابنا الرئيسي. لأننا بالكاد نصل إلى هذه الشريحة من العملاء الكبار كما ينبغي. لذلك نركز على زيادة هذه الشريحة. لكنني أعتقد أن النمو سيستمر بشكل جيد خلال العام، وسنبدأ برؤية المزيد من القروض الجديدة التي تصل إلى ستة أرقام، مع ربع سنوي قوي جداً في الإقراض. الكثير من القروض التي تصل إلى ستة أرقام.

المشغل

شكراً لكم. لا توجد أسئلة أخرى في الوقت الحالي. أود أن أترك الكلمة للإدارة لإبداء ملاحظاتها الختامية.

عوفر (الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك)

قبل أن نختتم، أودّ تسليط الضوء على أربع نقاط رئيسية. كان الربع الأول بدايةً قويةً للعام، وحقق نتائج أفضل من المتوقع. ولذلك، نرفع الحد الأدنى لتوقعاتنا لكل من الإيرادات والأرباح التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للعام بأكمله، وذلك ليعكس التحسن في الأساسيات. ثانياً، نشهد تحسناً في الأساسيات وعوامل النمو. فقد استقر نمو صافي الإيرادات المتكررة، وحافظنا على مستوى عالٍ من الاحتفاظ بالعملاء، واستمرت إنتاجية المبيعات في التحسن. كما ارتفع معدل الإيرادات السنوية المتكررة على مدى سنوات، وعززنا سجلنا الحافل بالربحية والتدفق النقدي الحر. ثالثاً، ازدادت قيمة ريادتنا في مجال البيانات الرقمية مع تسارع تبني الذكاء الاصطناعي. رابعاً، نواصل التركيز على التنفيذ المنضبط وتوسيع نطاق ما أنجزناه. يُعدّ الذكاء الاصطناعي عاملاً مساعداً هائلاً لشركات البيانات مثل شركتنا. شكراً لكم جميعاً على دعمكم المتواصل. نتطلع إلى التحدث إليكم مجدداً خلال الأسابيع القادمة. شكراً لكم.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.