خلال معظم فترة ازدهار الذكاء الاصطناعي، اعتُبرت أسعار الذاكرة المرتفعة مكسبًا غير مشروط لشركات تصنيع الرقائق مثل شركة إس كيه هاينكس (ناسداك: SKHY ). لكن يبدو أن الشركة الآن تُقدم على رهان غير متوقع: فقد تتحول قوة التسعير الحالية إلى خطر تنافسي غدًا.

في كلمته أمام منتدى جيجو التابع لغرفة التجارة والصناعة الكورية، أكد رئيس مجلس إدارة مجموعة إس كيه، تشي تاي وون، على ضرورة تركيز قطاع صناعة الذاكرة على زيادة المعروض بدلاً من تعظيم الأرباح من النقص الحالي. ويستند منطقه إلى فكرة بسيطة: إذا بدأت الزيادات السعرية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي في التأثير سلباً على مصنعي أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية، أو شجعت منافسين جدد على دخول السوق، فقد تكون الدورة الاقتصادية الحالية أقصر مما يتوقعه المستثمرون.

لماذا تسعى شركة إس كيه هاينكس إلى خفض أسعار الذاكرة؟

يتوقع تشي أن يرتفع الطلب الإجمالي على الذاكرة بنسبة تتراوح بين 50% و60% العام المقبل، بينما قد يرتفع الطلب الخاص بالذكاء الاصطناعي بنسبة تتراوح بين 60% و100%. وعلى الرغم من هذه التوقعات، وصف أسعار الذاكرة الحالية بأنها "مرتفعة بشكل غير طبيعي"، وفقًا لما ذكرته مجلة "بيزنس كوريا".

إن القلق ليس بشأن الطلب، بل بشأن الاستدامة.

بإمكان شركات الحوسبة السحابية العملاقة التي تبني بنية تحتية للذكاء الاصطناعي استيعاب التكاليف المرتفعة لذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) للخوادم. أما شركات الإلكترونيات الاستهلاكية، فلديها قدرة أقل بكثير على تحديد الأسعار. إذا ظلت أسعار الذاكرة مرتفعة لفترة طويلة، فقد يلجأ مصنّعو أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية وأجهزة الألعاب إلى خفض الإنتاج، أو تأجيل التحديثات، أو تحميل المستهلكين التكاليف المرتفعة، مما سيؤدي في نهاية المطاف إلى تباطؤ الطلب في قطاع التكنولوجيا ككل.

بدلاً من اعتبار ارتفاع الأسعار انتصاراً، جادل تشي بأن توسيع الطاقة الإنتاجية بسرعة كافية لتحقيق استقرار السوق هو الاستراتيجية الأفضل على المدى الطويل.

قد يكون التهديد الأكبر هو منافسو الغد

تكشف تعليقات تشي أيضاً عن كيفية تعامل شركة إس كيه هاينكس مع المنافسة.

تاريخياً، سمح نقص الإمدادات لمصنعي الذاكرة بتحقيق هوامش ربح أعلى. لكن تشي حذر من أن النقص المطول يخلق حافزاً لدخول لاعبين جدد إلى السوق، سواء من خلال الاستثمارات الصينية، أو المبادرات المدعومة حكومياً، أو حتى شركات التكنولوجيا الكبرى التي تسعى إلى مزيد من السيطرة على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

بدلاً من الدفاع عن الأسعار المرتفعة بشكل غير عادي، تريد شركة SK Hynix جعل اقتصاديات دخول سوق الذاكرة أقل جاذبية من خلال توسيع العرض قبل أن يتمكن المنافسون من ترسيخ موطئ قدم لهم.

بمعنى آخر، قد يساعد التضحية بهامش صغير اليوم في الحفاظ على ريادة الصناعة غداً.

لماذا السرعة أهم من الموقع

وتفسر هذه الفلسفة أيضاً سبب عدم سؤال شركة SK Hynix فقط عن مكان بناء مصنع أشباه الموصلات التالي، بل عن المكان الذي يمكنها فيه بناء واحد بأسرع وقت.

وقال تشي: "نحن نبحث عن الموقع الأمثل حيث يمكننا بناء مصنع بأسرع وقت وأكبر حجم"، مضيفًا أن الشركة تقوم بتقييم المواقع على مستوى العالم، بما في ذلك الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية.

يستغرق بناء مصنع لتصنيع أشباه الموصلات سنوات، بينما يتزايد الطلب على الذكاء الاصطناعي بوتيرة أسرع بكثير. ووفقًا لتشي، لا يملك أي مصنّع تقريبًا مخزونًا إضافيًا كافيًا من الذاكرة للعام المقبل، مما يجعل سرعة بناء المصانع إحدى أهم المزايا التنافسية في هذا القطاع.

كما تؤثر السياسة التجارية على هذه القرارات. وأقر تشي بتزايد الضغوط من المسؤولين الأمريكيين لتوسيع نطاق تصنيع أشباه الموصلات محلياً، مشيراً إلى أن جداول التراخيص والبنية التحتية للطاقة والحوافز الحكومية أصبحت لا تقل أهمية عن تكاليف العمالة أو الموقع الجغرافي.

سباق الذاكرة في مجال الذكاء الاصطناعي يدخل مرحلة جديدة

بالنسبة للمستثمرين، تشير تصريحات تشي إلى تحول في كيفية تطور سباق أشباه الموصلات في مجال الذكاء الاصطناعي.

لم يعد النقاش مقتصراً على تصميم رقائق أسرع أو إنتاج المزيد من ذاكرة HBM، بل أصبح يدور بشكل متزايد حول من يستطيع زيادة الطاقة الإنتاجية بالسرعة الكافية لمواكبة الطلب المتزايد دون زعزعة استقرار النظام البيئي التكنولوجي الأوسع.

إذا نجحت شركة إس كيه هاينكس، فبإمكانها الحفاظ على ريادتها في مجال ذاكرة الذكاء الاصطناعي، وعلى استدامة السوق التي تهيمن عليها على المدى الطويل. أما إذا فشلت، فقد يؤدي ارتفاع الأسعار الحالي إلى دخول منافسين جدد غدًا.

صورة من موقع Shutterstock