ستبدأ شركة SLB NV ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SLB ) تداول أسهمها بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الأربعة القادمة. يُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح قبل يوم واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي يجب أن يكون فيه المساهمون مسجلين في سجلات الشركة لاستلام توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح تاريخًا هامًا يجب الانتباه إليه، حيث أن أي عملية شراء للسهم تتم في هذا التاريخ أو بعده قد تؤدي إلى تسوية متأخرة لا تظهر في تاريخ التسجيل. لذا، يُنصح بشراء أسهم SLB قبل 2 سبتمبر لاستلام توزيعات الأرباح، والتي ستدفعها الشركة في 8 أكتوبر.

تبلغ قيمة توزيعات الأرباح القادمة للشركة 0.295 دولار أمريكي للسهم الواحد، وذلك استكمالاً لتوزيعات الأشهر الاثني عشر الماضية التي بلغت 1.18 دولار أمريكي للسهم الواحد. وبناءً على توزيعات العام الماضي، يبلغ عائد سهم SLB حوالي 2.1% من سعر السهم الحالي البالغ 55.01 دولار أمريكي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على توزيعات أرباح، فمن الضروري التأكد من موثوقية واستدامة هذه التوزيعات. لذا، نحتاج إلى معرفة ما إذا كانت الأرباح تغطي توزيعات الأرباح وما إذا كانت في ازدياد.

تُدفع الأرباح عادةً من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته، فإن توزيعاتها تكون عادةً أكثر عرضةً للتخفيض. دفعت شركة SLB 56% من أرباحها للمستثمرين العام الماضي، وهو مستوى توزيع طبيعي لمعظم الشركات. ومن المفيد أيضًا التحقق مما إذا كانت SLB قد حققت تدفقات نقدية حرة كافية لتغطية توزيعاتها. ولحسن الحظ، لم تتجاوز مدفوعات الأرباح 42% من التدفقات النقدية الحرة التي حققتها، وهي نسبة توزيع مريحة.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعدّ الشركات التي تشهد نموًا مستمرًا في ربحية السهم من أفضل أسهم توزيعات الأرباح، إذ يسهل عليها عادةً زيادة توزيعات الأرباح للسهم الواحد. أما إذا انخفضت الأرباح بشكل كبير، فقد تُضطر الشركة إلى خفض توزيعات الأرباح. ولحسن الحظ، فقد نمت ربحية سهم شركة SLB بنسبة 12% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. وتتمتع SLB بنسبة توزيع أرباح متوسطة، مما يُشير إلى توازن بين نمو الأرباح ومكافأة المساهمين. وهذا مزيجٌ منطقي قد يُنبئ بزيادة أخرى في توزيعات الأرباح مستقبلًا.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. شهدت شركة SLB انخفاضًا في توزيعات أرباحها بنسبة 5.1% سنويًا في المتوسط خلال السنوات العشر الماضية، وهو أمر غير مُبشّر. من غير المعتاد أن نرى ارتفاعًا في ربحية السهم بالتزامن مع انخفاض توزيعات الأرباح للسهم الواحد. نأمل أن يكون ذلك نتيجة لإعادة استثمار الشركة بكثافة في أعمالها، ولكن قد يشير هذا أيضًا إلى تذبذب أداء الشركة.

الخلاصة

هل تمتلك شركة SLB المقومات اللازمة للحفاظ على توزيعات أرباحها؟ نُعجب بنمو ربحية السهم في SLB، وبحقيقة أنها - رغم أن نسبة توزيع الأرباح لديها قريبة من المتوسط - دفعت نسبة أقل من تدفقاتها النقدية. بشكل عام، نعتقد أن هذا مزيج جذاب ويستحق المزيد من البحث.

مع وضع ذلك في الاعتبار، فإن جزءًا أساسيًا من البحث الشامل في سوق الأسهم هو إدراك أي مخاطر تواجهها الأسهم حاليًا.

إذا كنت تبحث عن أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا قوية، فننصحك بالاطلاع على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.