أصبحت أسهم شركة SLB (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SLB) محط الأنظار بعد أن قامت الشركة بربط نتائج الربع الثاني بتوقعات جديدة تشير إلى استمرار نمو الإيرادات العالمية في النصف الثاني من عام 2026.

شهدت أسهم شركة SLB تقلباتٍ ملحوظةً عقب إعلان أحدث الأرباح والتوقعات، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال يوم واحد 1.39%، وخلال 30 يومًا 9.98%، بينما انخفض عائد سعر السهم خلال 90 يومًا بنسبة 12.88%. وعلى المدى البعيد، لا يزال زخم السوق إيجابيًا، إذ بلغ عائد سعر السهم منذ بداية العام 23.36%، وبلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد 54.14%، مقارنةً بانخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال 3 سنوات بنسبة 7.21%، وارتفاع إجمالي عائد المساهمين خلال 5 سنوات بنسبة 94.72%.

إذا كانت تحركات شركة SLB الأخيرة قد دفعتك للتفكير في فرص أخرى في مجال البنية التحتية للطاقة، فقد يكون من المفيد فحص 35 سهمًا في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية .

يشير المتفائلون إلى توقعات شركة SLB وتوزيعاتها النقدية وبرنامج إعادة شراء أسهمها كعوامل داعمة للتعافي الأخير، بينما يركز المتشائمون على انخفاض ربحية السهم وتذبذب العائد. إلى أي جانب تميل حسابات التقييم مستقبلاً؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 19.2% أقل من قيمتها الحقيقية

أغلق سهم SLB عند 49.59 دولارًا، بينما تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة تبلغ 61.39 دولارًا، مما يعني وجود فجوة كبيرة في التقييم يحاول المحللون تفسيرها من خلال افتراضات التدفق النقدي على المدى الطويل وتوقعات الهامش.

يُعزز دمج شركة ChampionX قدرات شركة SLB في مجالات تحسين الإنتاج، والمواد الكيميائية، وتقنيات الإنتاج الرقمي، مما يُتيح فرصًا جديدة لزيادة الإيرادات من خلال البيع المتبادل والتوسع الدولي، فضلًا عن تحقيق وفورات كبيرة في التكاليف (بقيمة مستهدفة تبلغ 400 مليون دولار). ومن المتوقع أن تُسهم هذه العوامل مجتمعةً في زيادة هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وربحية السهم، لا سيما في عام 2026 وما بعده.

هل تريد أن تفهم لماذا تتجاوز القيمة العادلة سعر السهم الحالي بكثير؟ يعتمد التحليل بشكل كبير على ارتفاع الربحية، والنمو المدروس، ومضاعف أرباح مستقبلية أعلى. تكمن أهمية القصة في تفاصيل مسار التدفق النقدي وافتراضات تحسين هامش الربح.

النتيجة: القيمة العادلة 61.39 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، قد تنحرف قصة SLB عن مسارها إذا انخفض الإنفاق العالمي على عمليات التنقيب والإنتاج أكثر من المتوقع، أو إذا حقق دمج ChampionX نتائج أبطأ أو أقل فعالية.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة حول تقييم شركة SLB وربحيتها وأدائها، من المنطقي تجاوز العناوين الرئيسية ودراسة جميع جوانب القصة بنفسك. لمعرفة ما يحذر منه المستثمرون في كلا الجانبين، راجع المكافآت الأربع الرئيسية وعلامات التحذير الثلاث المهمة.

هل تبحث عن أفكار أخرى غير SLB؟

إذا ركزت استثماراتك في شركة SLB على قطاعي الطاقة والبنية التحتية، فقد تكون هذه لحظة ذكية لتوسيع نطاق استثماراتك باستخدام أفكار أسهم أكثر استهدافًا من أداة Simply Wall St Screener.

• اكتشف فرص الاستثمار القيّمة مبكراً من خلال مسح الشركات التي تظهر حالياً على أنها 55 سهماً عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة الشركات التي تظهر في قائمة "حصون توزيعات الأرباح التسعة" .
• قلل من مخاطر المحفظة الاستثمارية من خلال التركيز على الشركات المذكورة في قائمة الأسهم الـ 81 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.