كما يعلم كل مستثمر، ليس كل تأرجح يصل إلى النقطة المثالية. لكنك تريد تجنب الخسائر الكبيرة حقًا مثل الطاعون. لذا فكر في المساهمين على المدى الطويل في شركة Sleep Number Corporation ( NASDAQ:SNBR )؛ انخفض سعر السهم بنسبة هائلة بلغت 75٪ في السنوات الثلاث الماضية. ومن المؤكد أن ذلك سيزعزع ثقتنا في قرار امتلاك السهم. ولم تصبح الرحلة أكثر سلاسة في الآونة الأخيرة خلال العام الماضي، حيث انخفض السعر بنسبة 40٪ في ذلك الوقت. وقد واجه المساهمون تجربة أكثر صعوبة في الآونة الأخيرة، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 39٪ في آخر 90 يومًا.

نظرًا لأن الأسبوع الماضي كان صعبًا على المساهمين، فلنتحقق من الأساسيات ونرى ما يمكننا تعلمه.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لرقم النوم

ليس هناك من ينكر أن الأسواق تتسم بالكفاءة في بعض الأحيان، ولكن الأسعار لا تعكس دائما الأداء الأساسي للأعمال. إحدى الطرق لدراسة كيفية تغير معنويات السوق بمرور الوقت هي النظر إلى التفاعل بين سعر سهم الشركة وأرباح السهم (EPS).

خلال السنوات الثلاث التي انخفض فيها سعر السهم، انخفضت أرباح السهم الواحد (EPS) لشركة Sleep Number بنسبة 42% سنويًا. هذا الانخفاض في ربحية السهم ليس بعيدًا عن معدل انخفاض سعر السهم، والذي كان 37٪ سنويًا. لذلك يبدو أن توقعات المستثمرين للشركة تظل ثابتة إلى حد ما، على الرغم من خيبة الأمل. ويبدو أن سعر السهم يعكس انخفاض ربحية السهم.

يوضح الرسم أدناه كيف تغير EPS مع مرور الوقت (اكشف عن القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

نحن نعتبر أنه من الإيجابي أن المطلعين على بواطن الأمور قاموا بعمليات شراء كبيرة في العام الماضي. ومع ذلك، فإن الأرباح المستقبلية ستكون أكثر أهمية بكثير بالنسبة إلى ما إذا كان المساهمون الحاليون سيكسبون المال. قبل شراء أو بيع سهم ما، نوصي دائمًا بإجراء فحص دقيق لاتجاهات النمو التاريخية المتوفرة هنا. .

منظور مختلف

وبينما ارتفع السوق الأوسع بنحو 6.1% في العام الماضي، فقد خسر المساهمون في شركة Sleep Number 40%. حتى أسعار أسهم الأسهم الجيدة تنخفض في بعض الأحيان، ولكننا نريد أن نرى تحسينات في المقاييس الأساسية للشركة، قبل أن نهتم بها كثيرًا. ومن المؤسف أن أداء العام الماضي كان بمثابة نهاية لسلسلة سيئة، حيث واجه المساهمون خسارة إجمالية قدرها 9٪ سنويًا على مدى خمس سنوات. نحن ندرك أن البارون روتشيلد قال أنه يجب على المستثمرين "الشراء عندما تكون هناك دماء في الشوارع"، ولكننا ننبه إلى أنه يجب على المستثمرين التأكد أولاً من أنهم يشترون أعمالًا عالية الجودة. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم رقم النوم بشكل أفضل، علينا أن نأخذ في الاعتبار العديد من العوامل الأخرى. على سبيل المثال، حددنا 4 علامات تحذيرية لرقم النوم (2 منها مهمة) يجب أن تكون على دراية بها.

هناك الكثير من الشركات الأخرى التي لديها أشخاص مطلعون يشترون الأسهم. ربما لا ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.