على الرغم من الأداء القوي بالفعل، استمرت أسهم شركة Smith-Midland Corporation ( NASDAQ:SMID ) في الارتفاع، مع مكاسب بنسبة 26٪ في الثلاثين يومًا الماضية. آخر 30 يومًا جلبت المكاسب السنوية إلى نسبة 87٪ حادة جدًا.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في الأسعار، لا يزال هناك الكثير ممن يعتقدون أن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة سميث ميدلاند البالغة 3.5x تستحق الذكر عندما يكون متوسط السعر إلى المبيعات في الولايات المتحدة. صناعة المواد الأساسية في الولايات المتحدة مماثلة بحوالي 3.3 مرة. ومع ذلك، قد يتجاهل المستثمرون فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس عقلاني للسعر/الربح.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Smith-Midland

كيف يبدو أداء سميث ميدلاند الأخير؟

سيكون نمو الإيرادات الذي تحقق في سميث ميدلاند خلال العام الماضي أكثر من مقبول بالنسبة لمعظم الشركات. ربما يتوقع السوق أن يتماشى أداء الإيرادات المستقبلية مع الصناعة الأوسع فقط، مما يجعل الربح/الخسارة يتماشى مع التوقعات. أولئك الذين هم متفائلون في سميث ميدلاند سوف يأملون ألا يكون الأمر كذلك، حتى يتمكنوا من شراء السهم بتقييم أقل.

هل تريد الصورة الكاملة عن الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن سميث ميدلاند في تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

ما هي مقاييس نمو الإيرادات التي تخبرنا عن الربح والخسارة؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن الشركة يجب أن تتطابق مع الصناعة بالنسبة لنسب السعر إلى الربح مثل نسبة سميث-ميدلاند حتى تعتبر معقولة.

إذا قمنا بمراجعة العام الماضي لنمو الإيرادات، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بنسبة 26٪. ونتيجة لذلك، فقد زادت إيراداتها أيضًا بنسبة 28% بشكل إجمالي على مدى السنوات الثلاث الماضية. لذا يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بالفعل بعمل جيد في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبمقارنة ذلك بالصناعة، التي من المتوقع أن تحقق نموًا بنسبة 10٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة، فإن زخم الشركة مشابه إلى حد كبير بناءً على نتائج الإيرادات السنوية متوسطة المدى الأخيرة.

مع أخذ هذا في الاعتبار، من الواضح أن نرى سبب تطابق P/S الخاص بشركة Smith-Midland بشكل وثيق مع أقرانها في الصناعة. من الواضح أن المساهمين يشعرون بالارتياح للاستمرار في افتراض أن الشركة ستستمر في الحفاظ على مستوى منخفض من الاهتمام.

ماذا يعني P/S لشركة سميث ميدلاند بالنسبة للمستثمرين؟

يبدو أن شركة سميث ميدلاند عادت إلى تأييدها من خلال قفزة قوية في الأسعار مما أعاد نسبة الربح إلى الخسارة إلى التوافق مع الشركات الأخرى في الصناعة. ويقال إن نسبة السعر إلى المبيعات هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون كذلك. يكون مؤشرا قويا لميول الأعمال.

يبدو لنا أن شركة Smith-Midland تحافظ على نسبة الربح إلى الربح المعتدلة على خلفية نموها الأخير لمدة ثلاث سنوات بما يتماشى مع توقعات الصناعة الأوسع. يشعر المساهمون في الوقت الحالي بالارتياح تجاه سعر الربح والخسارة لأنهم واثقون تمامًا من أن الإيرادات المستقبلية لن تسبب أي مفاجآت. وما لم تتغير الظروف الأخيرة على المدى المتوسط، فإنها ستستمر في دعم سعر السهم عند هذه المستويات.

لا تنس أنه قد تكون هناك مخاطر أخرى. على سبيل المثال، لقد حددنا علامتين تحذيريتين لـ Smith-Midland يجب أن تكونا على دراية بهما.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Smith-Midland ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.