إدمونتون، ألبرتا، 27 يوليو/تموز 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت شركة SNDL Inc. (ناسداك: SNDL، بورصة كندا للأوراق المالية: SNDL) ( "SNDL " أو " الشركة ") اليوم عن إتمام عملية الاستحواذ على بعض أصول شركة Surterra Holdings, Inc. وبعض الشركات التابعة لها (يُشار إليها مجتمعةً بـ " Parallel ")، وهي شركة أمريكية متكاملة رأسياً في مجال القنب، ولديها تراخيص تشغيل في ولايات فلوريدا وتكساس وماساتشوستس (" صفقة Parallel "). وكان قد تم الإعلان عن صفقة Parallel سابقاً في 29 أبريل/نيسان 2026.

أُنجزت صفقة Parallel بموجب اتفاقية حجز صارمة، بين كل من SH Parent, Inc. وSurterra Holdings, Inc. وبعض شركاتهما التابعة وCDXX TransCo, LLC (" TransactionCo ")، بالإضافة إلى اتفاقية مساهمة وتبادل ذات صلة بين TransactionCo ودائني Parallel المشاركين. ومن خلال هذه الصفقة، أكملت TransactionCo حجزًا بالتراضي من قبل الدائنين المضمونين على حصص ملكية وأصول محددة مرتبطة بعمليات Parallel في فلوريدا وتكساس وماساتشوستس. وتُخفّض هذه الصفقة بشكل كبير عبء ديون Parallel المتراكمة، وتُتيح لشركة SNDL، من خلال مشروعها المشترك Sunstream Bancorp Inc. (" Sunstream ")، حصة اقتصادية غير مباشرة تعادل ملكية 66.7% من أسهم TransactionCo و69.4% من ديونها. تتوقع الشركة تحويل هذا التعرض غير المباشر في شركة TransactionCo وشركاتها التابعة إلى حيازات مباشرة وموحدة خلال الأشهر القادمة، وذلك رهناً بالمتطلبات القانونية والتنظيمية والمحاسبية ومتطلبات بورصة ناسداك المعمول بها، مما يجعل SNDL من أوائل الشركات المدرجة في بورصة ناسداك التي تمتلك تعرضاً مباشراً وموحداً لعمليات القنب الطبي في الولايات المتحدة. وتماشياً مع سوابق الإدراج العام التصاعدي الأخيرة، تتوقع SNDL أن يظل أي تعرض للاستخدام الترفيهي أو للبالغين، بما في ذلك في ولاية ماساتشوستس، غير موحد ما لم تسمح بورصة ناسداك والقانون المعمول به والترتيبات التعاقدية والمعايير المحاسبية بمعالجة مختلفة.

"يمثل إتمام الصفقة الموازية إنجازًا ناجحًا لعملية إعادة هيكلة معقدة ومتعددة السنوات لإحدى أكبر استثمارات شركة صن ستريم الائتمانية القديمة، ويمثل علامة فارقة في استراتيجيتنا لنصبح شركة رائدة ومتكاملة رأسيًا في مجال القنب في أمريكا الشمالية"، صرّح بذلك زاك جورج، الرئيس التنفيذي لشركة SNDL. "تدعم SNDL الآن شبكة بيع بالتجزئة للقنب تضم 249 متجرًا، وهي الأكبر في العالم من حيث عدد المتاجر. ونعتقد أن الانضباط التشغيلي والخبرة في مجال البيع بالتجزئة والدروس المستفادة من سوق القنب الكندي شديد التنافسية - بما في ذلك التعامل مع التعقيدات التنظيمية ومعدلات الضرائب المرتفعة - ستفيدنا كثيرًا في توسعنا في أسواق القنب الطبي الرئيسية في الولايات المتحدة، مثل فلوريدا وماساتشوستس وتكساس. وبفضل ميزانيتنا العمومية القوية وإمكانية الوصول إلى رأس المال، تتمتع SNDL بموقع فريد يُمكّنها من تحقيق نمو منضبط وتوحيد استراتيجي لخلق قيمة طويلة الأجل للمساهمين."

منصة التشغيل

تشمل الأصول التشغيلية المكتسبة من شركة باراليل 56 متجرًا للبيع بالتجزئة و3 منشآت زراعية وتصنيعية في فلوريدا وتكساس وماساتشوستس. وبإيرادات سنوية تقارب 150 مليون دولار أمريكي وقاعدة ربحية راسخة، تُمثل هذه الأصول منصة توسع جذابة بعد عملية الدمج، مع فرص إضافية لتسريع النمو وتعزيز الربحية. وتشمل البنية التحتية الحالية ما يلي:

• فلوريدا: 43 صيدلية تعمل تحت العلامة التجارية Surterra Wellness من منشأة زراعة وإنتاج واحدة تبلغ مساحتها حوالي 175000 قدم مربع.
• تكساس: عشرة مواقع بيع بالتجزئة أو استلام تعمل تحت العلامة التجارية "جودبليند" من منشأة زراعة وإنتاج واحدة. تُعد "جودبليند" واحدة من ثلاث شركات مرخصة فقط تخدم سكان تكساس البالغ عددهم حوالي 31.7 مليون نسمة، أي ما يزيد بنحو 35% عن سكان فلوريدا وأكثر من ثلاثة أرباع سكان كندا.
• ماساتشوستس: 3 صيدليات تعمل تحت العلامة التجارية "نيو إنجلاند تريتمنت أكسس" (" NETA ") ومنشأة واحدة للزراعة والإنتاج تبلغ مساحتها حوالي 19600 قدم مربع.
  
  

خلفية المعاملة المتوازية

قدمت شركة تالاديجا المحدودة (" تالاديجا ")، وهي شراكة مملوكة بالكامل لشركات تابعة لشركة صن ستريم، قرضًا مضمونًا بقيمة 150 مليون دولار أمريكي لشركة باراليل في 7 مايو 2021 (" القرض الأولي ")، بضمان حق ضمان ثانوي على جميع أصول باراليل تقريبًا وحق ضمان رئيسي على أعمال باراليل في ولاية ماساتشوستس. تخلفت باراليل لاحقًا عن سداد القرض الأولي والديون المستحقة بموجب سنداتها المضمونة الرئيسية. بعد التخلف عن السداد، قدمت تالاديجا وبعض حاملي السندات الرئيسية (" حاملو السندات الرئيسية ") تمويلًا إضافيًا للحفاظ على قيمة الشركة بينما سعت باراليل إلى بدائل استراتيجية. تمت معالجة هذه التمويلات في نهاية المطاف كجزء من إعادة الهيكلة التي اكتملت من خلال اتفاقية حجز. بعد عملية تسويق مكثفة لم تسفر عن صفقة مقبولة مع طرف ثالث، سعت باراليل وتالاديجا وحاملو السندات الرئيسية إلى إتمام صفقة الحجز الصارمة لشركة باراليل التي اكتملت اليوم. حوّلت الصفقة الموازية مطالبات محددة للدائنين قبل إتمام الصفقة إلى مزيج من الديون الجديدة وحصص الملكية في شركة TransactionCo وشركاتها التابعة. وقد سددت هذه الصفقة ما يقارب 842 مليون دولار أمريكي من التزامات ديون شركة Parallel، كما أرست هيكلاً رأسمالياً أكثر استدامة للشركة المستحوذ عليها.

التقارير المالية

لا يُؤثر إتمام الصفقة الموازية بشكل فوري على التقارير المالية لشركة SNDL، باستثناء الاستحواذ على قرض رئيسي بقيمة 29.75 مليون دولار أمريكي من صندوق PE Fund LP، والذي تم الحصول عليه بخصم 25% من القيمة الاسمية. ويستمر احتساب هذا الاستثمار باستخدام طريقة حقوق الملكية وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، استنادًا إلى انكشاف SNDL الاقتصادي غير المباشر. وسيطرأ تغيير على التقارير المالية بمجرد أن تتمكن SNDL من تحويل انكشافها غير المباشر الحالي إلى انكشاف مباشر على أغلبية الأسهم والديون، وهو ما يُتوقع أن يُؤدي إلى السيطرة التشغيلية وتوحيد أعمال TransactionCo الطبية. ويظل التصنيف المحاسبي النهائي وتقييم حصص SNDL المباشرة المستقبلية، وأي ربح أو خسارة أو انخفاض في القيمة أو أي تأثير آخر على البيانات المالية، خاضعًا لاستكمال الإجراءات القانونية والتنظيمية المطلوبة، وتحليلات المحاسبة والتقييم المعمول بها.

المستشارون

تتولى شركة ويل، جوتشال آند مانجيز للمحاماة مهام المستشار القانوني لشركتي صن ستريم وتالاديجا. بينما تتولى شركة مويليس وشركاه مهام المستشار المالي الحصري والمصرفي الاستثماري لشركتي صن ستريم وتالاديجا.

نبذة عن شركة SNDL

تُعدّ شركة SNDL Inc. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: SNDL، وفي بورصة كندا للأوراق المالية تحت الرمز: SNDL)، من خلال شركاتها التابعة المملوكة لها بالكامل، واحدة من أكبر شركات القنب المتكاملة رأسياً، وأكبر بائع تجزئة للمشروبات الكحولية والقنب في القطاع الخاص في كندا، حيث تشمل علاماتها التجارية Ace Liquor وWine and Beyond وLiquor Depot وValue Buds وSpiritleaf وCost Cannabis. وتتوفر منتجاتها في متاجر بيع القنب المرخصة على مستوى البلاد، وتشمل علاماتها التجارية الموجهة للمستهلكين Top Leaf وContraband وPalmetto وBon Jak وLa Plogue وVersus وValue Buds وGrasslands وVacay وPearls by Grön وNo Future وBhang Chocolate. وتسعى محفظة استثمارات SNDL إلى توظيف رأس مال استراتيجي من خلال استثمارات وشراكات مباشرة وغير مباشرة في جميع أنحاء صناعة القنب في أمريكا الشمالية. لمزيد من المعلومات، يُرجى زيارة الموقع الإلكتروني www.sndl.com .

للمزيد من المعلومات:
توماس بوتجر
قسم علاقات المستثمرين، شركة SNDL
O: 1.587.327.2017
البريد الإلكتروني: investors@sndl.com

معلومات استشرافية

يتضمن هذا البيان الصحفي بيانات تحتوي على "معلومات تطلعية" معينة بالمعنى المقصود في قوانين الأوراق المالية المعمول بها ("بيانات تطلعية")، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر البيانات المتعلقة بالفوائد المتوقعة من صفقة Parallel، وهيكل رأس مال Parallel بعد الإغلاق ومسارها نحو الربحية، والعمليات المستقبلية، والوضع المالي وأداء Parallel والشركات المكتسبة، وقدرة Sunstream أو SNDL على الحفاظ على القيمة أو تحقيقها من إعادة الهيكلة، واستمرار امتثال هيكل Sunstream للقوانين المعمول بها ومتطلبات الإدراج، والتحويل المحتمل للحيازات غير المباشرة إلى حيازات مباشرة في Parallel، وأي مسار مستقبلي لزيادة التعرض الاقتصادي، والملكية، والتكامل التشغيلي، والمعاملة المتعلقة بالإدراج أو التوحيد من قبل SNDL، والاستثمارات المستقبلية من قبل Sunstream، والمعالجة المحاسبية المتوقعة وآثار التقارير المالية لصفقة Parallel. تتميز البيانات التطلعية عادةً بكلمات مثل "يخطط"، "يستمر"، "يتوقع"، "يتنبأ"، "ينوي"، "يعتقد"، "يستبق"، "يقدر"، "من المرجح"، "يتوقع"، "يتنبأ"، "قد"، "سوف"، "محتمل"، "مقترح"، وما شابهها، أو بعبارات تشير إلى أن أحداثًا أو ظروفًا معينة "قد" أو "سوف" تحدث. وتستند هذه البيانات إلى توقعات مبنية على افتراضات وتقديرات وتحليلات وآراء تُعتبر معقولة في تاريخ إصدارها، بما في ذلك افتراضات تتعلق بحجم السوق، واستمرار صلاحية التراخيص والموافقات التنظيمية، وتوافر التمويل والسيولة، وقدرة الشركات المستحوذ عليها على تنفيذ خططها التشغيلية وسداد ديونها، وتفسير وتطبيق قوانين القنب الفيدرالية وقوانين الولايات الأمريكية، ومحاسبة وتقييم حقوق الدين وحقوق الملكية ذات الصلة، وعدم وجود تغييرات سلبية في البيئة التنظيمية. وتخضع البيانات التطلعية لمخاطر وشكوك وعوامل أخرى معروفة وغير معروفة قد تؤدي إلى اختلاف الأحداث أو النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا. وتشمل هذه المخاطر ما يتعلق بعدم قانونية القنب بموجب القانون الفيدرالي الأمريكي، والتغييرات في القوانين الفيدرالية أو قوانين الولايات أو اللوائح أو أولويات الإنفاذ، وصيانة التراخيص أو نقلها أو تجديدها، ومخاطر التشغيل والتكامل والسيولة والتمويل، وتوافر رأس المال العامل، وقدرة شركة Parallel وشركاتها التابعة على خدمة قروض الأجل المضمونة العليا بعد الإغلاق، وإمكانية تحصيل حقوق الدين المكتسبة وأولويتها وإنفاذها وتقييمها، والفرق بين القيمة الاسمية وسعر الشراء والقيمة العادلة للدين المكتسب، وظروف السوق والمنافسة السلبية، وقدرة شركة Parallel على تحقيق خطة أعمالها، والنزاعات بين أصحاب المصلحة، ومسائل الحوكمة والرقابة، ومسائل الامتثال للإدراج، واستيفاء شروط أي بورصة، وزيادة التعرض أو الدمج؛ وتحديدات المحاسبة والتقييم. ينبغي على القراء مراجعة عوامل المخاطرة الموضحة في نموذج المعلومات السنوي لشركة SNDL بتاريخ 11 مارس 2026، وفي وثائق الإفصاح العلني الأخرى التي قدمتها الشركة إلى هيئات تنظيم الأوراق المالية الكندية، والمتاحة ضمن ملفات تعريف SNDL على نظام SEDAR+ على الموقع الإلكتروني www.sedarplus.ca، ولدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية عبر نظام EDGAR على الموقع الإلكتروني www.sec.gov/edgar . وفيما يتعلق بالبيانات والمعلومات التطلعية، فقد قدمت SNDL هذه البيانات والمعلومات استنادًا إلى افتراضات معينة تعتقد أنها معقولة في الوقت الراهن. وتعتقد SNDL أن الافتراضات والعوامل المستخدمة في إعداد المعلومات أو البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي معقولة، ولكن لا ينبغي الاعتماد عليها بشكل مفرط، ولا يمكن تقديم أي ضمانات بشأن وقوع هذه الأحداث ضمن الأطر الزمنية المعلنة أو وقوعها على الإطلاق. في حال تحقق أي من المخاطر أو الشكوك المذكورة أعلاه، أو في حال ثبوت عدم صحة الافتراضات التي تستند إليها المعلومات أو البيانات التطلعية، فقد تختلف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك الموصوفة هنا على أنها مقصودة أو مخططة أو متوقعة أو معتقدة أو مقدرة. وعلى الرغم من أن شركة SNDL قد سعت إلى تحديد المخاطر والشكوك والعوامل المهمة التي قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا، فقد توجد عوامل أخرى تتسبب في عدم تحقق النتائج كما هو متوقع أو مقدر أو مقصود. وتُقدم المعلومات والبيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي اعتبارًا من تاريخ هذا البيان، ولا تلتزم شركة SNDL بتحديث هذه المعلومات أو البيانات التطلعية علنًا لتعكس معلومات جديدة أو أحداثًا لاحقة أو غير ذلك، ما لم تقتضِ قوانين الأوراق المالية المعمول بها ذلك.